Финансовое состояние предприятия (стр. 4 из 5)
К м кон. = 106831/112516=0,9
На начало года и на конец года значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. В качестве его оптимальной величины рекомендуется 0,5.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия:
.К о нач. = 25771/136204=0,2
К о кон. = 106831/93189=1,1
4. Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу-нетто) основных средств, незавершенного строительства, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса-нетто:
,К п.им нач. = (12966+1000+414+3664)/276625=0,06
К п.им кон. = (1173+1200+182+2867)/271132=0,02
Нормальным считается следующее ограничение показателя:
.К п.им нач. = 0,06≥0,5
К п.им кон. =0,02≤0,5
На конец года целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить капитал и резервы.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных заемных средств к сумме величины капитала и резервов и долгосрочных заемных средств:
.К д.пр. нач. = 1000/(60338+1000)=0,02
К д.пр. кон. = 1000/(112516+1000)=0,008
6. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:
.γк.з. нач.= (50000+164287)/(2000+50000+164287)=0,9
γк.з. кон = (47618+108998)/(2000+47618+108998)=0,9
7. Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:
.α а.з. нач. = 25771/(25771+1000+50000)=0,3
α а.з. кон. = 106831/(106831+1000+47618)=0,7
8. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:
.Βк.з. нач =164287/216287=0,7
Βк.з. кон = 108998/158616=0,6
Анализ финансовых коэффициентов проведем в таблице 11.
Таблица 11
Анализ финансовых коэффициентов
| Финансовые коэффициенты | Условные обозначения | Ограничения | На начало года | На конец года | Изменения за год |
| Коэффициент автономии | ka |  | 0,22 | 0,41 | 0,19 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Kз/с |  . | 3,5 | 1,4 | -2,1 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | К м/и |  . | 7 | 46,7 | 39,7 |
| Коэффициент маневренности | К м | К м=0,5 | 0,4 | 0,9 | 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности запасов | К о | 0,2 | 1,1 | 0,9 | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | К п.им | | 0,06 | 0,02 | -0,04 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | К д.пр | 0,02 | 0,008 | -0,012 | |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | γк.з. | 0,9 | 0,9 | 0 | |
| Коэффициент автономии источников формирования | α а.з. | 0,3 | 0,7 | 0,4 | |
| Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов | Βк.з | 0,7 | 0,6 | -0,1 |
3. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы:
, (14)А1 нач. = 50000+12000=62000
А1 кон. = 50000+2200=52200
где
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.А2. Быстро реализуемые активы:
, (15)А2 нач. = 34200+9654=43854
А2 кон. =112660+7398= 120058
где
- дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.А3. Медленно реализуемые активы:
, (16)А3 нач. = 136204-29436+1300=166940
А3 кон. = 93189-10000+580=83769
где
- долгосрочные финансовые вложения.А4. Трудно реализуемые активы:
. (17)А4 нач. = 34567-1300=33267
А4 кон. = 5685-580=5105
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства:
. (18)П1 нач. = 164287
П1 кон. = 108998
П2. Краткосрочные пассивы:
. (19)П2 нач. = 50000
П2 кон. = 47618
П3. Долгосрочные и среднесрочные пассивы:
. (20)П3 нач. = 2000
П3 кон. = 2000
П4. Постоянные пассивы:
. (21)П4 нач. = 60338-29436=30902
П4 кон. = 112516-10000=102516
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
. (22)На начало года:
62000≥164287
43854≥50000
166940≥2000
33267≤30902
На конец года:
52200≥108998
120058≥47618
83769≥2000
5105≤102516
Отсюда можно сделать вывод, что на начало года баланс абсолютно неликвиден, на конец года – ликвиден.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | В % к величине итога группы пассива | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиболее ликвидные активы | 62000 | 52200 | Наиболее срочные обязательства | 164287 | 108998 | -102287 | -56798 | -62,3 | -52,1 |
| Быстро реализуемые активы | 43854 | 120058 | Краткосрочные пассивы | 50000 | 47618 | -6146 | 72440 | -12,3 | 152,1 |
| Медленно реализуемые активы | 166940 | 83769 | Долгосрочные и среднесрочные пассивы | 1000 | 1000 | 165940 | 82769 | 16594 | 8276 |
| Трудно реализуемые активы | 33267 | 5105 | Постоянные пассивы | 30902 | 102516 | 2365 | -97411 | 7,6 | -95 |
БАЛАНС | 276625 | 271132 | БАЛАНС | 276625 | 271132 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Анализируя таблицу 12, можно сделать вывод о текущей ликвидности и о перспективной ликвидности. Мы имеем на конец года излишек быстро реализуемых активов и недостаток наиболее ликвидных активов, однако наиболее ликвидные активы все равно к концу годы имеют прибавление, отсюда – предприятие на конец года ликвидное.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности вычисляемый по формуле:
,fл нач= (1*62000+0,5*43854+0,3*166940)/1*164287+0,5*50000+0,3*2000=
=(62000+21927+50082)/(164287+25000+600)=134009/189887=0,7
fл кон=(1*52200+0,5*120058+0,3*83769)/(1*108998+0,5*47618+0,3*2000)=