Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (стр. 5 из 6)
На конец года Кал = 305 / 14925 = 0,020
Коэффициент быстрой ликвидности
Кбл =
≥ 1,0На начало года Кбл = (450+9093) / 16076 = 0,594
На конец года Кбл = (305+8492) / 14925 = 0,590
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл =
≥ 2,0На начало года Ктл = 10599 / 16076 = 0,659
На конец года Ктл = 9576 / 14925 = 0,642
Как видно из расчета коэффициентов ликвидности организация является полностью неплатежеспособной, так как все они намного меньше своих нормативных значений.
Среди показателей финансовых риска, связанных с вложением капитала предприятия, можно выделить показатели финансовойустойчивости (ФУ). Они рассчитываются по данным пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. В КП определяются следующие показатели ФУ:
· коэффициент автономии (независимости);
·коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования);
·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
·коэффициент финансовой устойчивости;
·коэффициент маневренности собственного капитала;
·индекс постоянного актива.
Расчет показателей ФУ предприятия производится по схеме, приведенной в таблице 9.
Таблица 9 – Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Усл. обозн | Код стр. ф.№ 1 | Рекомендуемое значение | Расчет показателя | |
| на начало года | на конец года | ||||
| 1.Коэффициент автономии (независимости) | Кав | ³ 0,5 | - 0,079 | 0,117 | |
| 2. Коэффициент финансирования | Кс/з | ≥ 1,0 | - 0,073 | 0,132 | |
| 3. Коэффициент обеспеченности Сос | Косс | > 0,1 | - 0,83 | - 0,60 | |
| 4. Коэффициент финансовой устойчивости | Кфу | 1,08 | 0,88 | ||
| 5. Коэффициент маневр-ти собств. капитала | Км.ск | ≥ 0,5 | 6,2 | - 2,8 | |
| 6. Индекс постоянного актива | Iпа | < 1,0 | - 5,2 | 3,8 | |
Коэффициент автономии (независимости)
Кав =
,где Ск – капитал и резервы, тыс. руб.
Вб – валюта баланса, тыс. руб.
На начало года Кав = -1422 / 17991 = - 0,079
На конец года Кав = 2032 / 17358 = 0,117
Коэффициент финансирования
Кс/з =
,где Зкд – долгосрочные обязательства, тыс. руб.
Ко – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
На начало года Кс/з = -1422 / 19413 = - 0,073
На конец года Кс/з = 2032 / 15326 = 0,132
Коэффициент обеспеченности Сос
Косс =
,где Сос – собственные оборотные средства, тыс. руб.
Е – оборотные активы, тыс. руб.
На начало года Косс = -8814 / 10599 = - 0,83
На конец года Косс = -5750 / 9576 = - 0,60
Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу =
,На начало года Кфу = 19413 / 17991 = 1,08
На конец года Кфу = 15326/ 17358 = 0,88
Коэффициент маневренности собств. капитала
Км.ск =
,где F – внеоборотные активы, тыс. руб.
На начало года Км.ск = (- 1422 – 7392) / -1422 = 6,2
На конец года Км.ск = (2032 – 7782) / 2032 = - 2,8
Индекс постоянного актива
Iпа =
,На начало года Iпа = 7392 / - 1422 = - 5,2
На конец года Iпа = 7782 / 2032 = 3,8
Из анализа расчета коэффициентов финансовой устойчивости видно, что организация является финансово неустойчивой, так как все они намного отличаются от своих нормативных значений.
Для оценки вероятности банкротства (структуры баланса) предприятия и возможности восстановления его платежеспособности используются три показателя: 1) коэффициент текущей ликвидности, 2) коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными (оборотными) средствами и 3) коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица 10.
Таблица 10 - Состав, динамика и структура прибыли предприятия
| Показатели | Код строки ф. № 2 | Сумма тыс. руб. | Уд. вес в сумме налогооблагаемой прибыли, % | ||||
| отчет. год | предыд. год | измен. за год(+,-) | отчет. год | предыд. год | измен. за год (+,-) | ||
| 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| 1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 25429 | 36835 | +11406 | х | х | х |
| 1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | (25356) | (45574) | -20218 | х | х | х |
| 1.3. Валовая прибыль | 029 | 73 | - 8739 | + 8812 | х | х | х |
| 1.4. Коммерческие расходы | 030 | ---- | ---- | ---- | х | х | х |
| 1.5.Управленческие расходы | 040 | ---- | ---- | ---- | х | х | х |
| 1.6. Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 73 | - 8739 | + 8812 | (4,7) | 160,7 | - 156,0 |
| 2. Операционные доходы и расходы | |||||||
| 2.1. Проценты к получению | 060 | 2 | ---- | - 2 | (0,1) | ---- | +0,1 |
| 2.2. Проценты к уплате | 070 | (421) | ( ---- ) | - 421 | 27,3 | ---- | 27,3 |
| 2.3. Доходы от участия в др. организациях | 080 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| 2.4. Прочие операционные доходы | 090 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| 2.5. Прочие операционные расходы | 100 | (208) | ( ---- ) | - 208 | 13,5 | ---- | +13,5 |
| 3. Внереализационные доходы и расходы | |||||||
| 3.1.Внереализационные доходы | 120 | 278 | 4056 | - 3778 | (18,1) | (74,6) | - 56,5 |
| 3.2.Внереализационные расходы | 130 | (1263) | (754) | + 509 | 82,1 | 13,9 | + 68,2 |
| 4. Прибыль (убыток) до налогооблож. | 140 | -1539 | -5437 | +3898 | 100 | 100 | 0 |
| 5. Отложенные налоговые активы | 141 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| 6. Отложенные налоговые обязательства | 142 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| 7. Текущий налог на прибыль | 150 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| 8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
Из данных, приведенных в таблице 10, видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается снижение величин выручки от продажи и себестоимости товаров, продукции, работ, услуг. Значительно выросла валовая прибыль и, соответственно прибыль от продаж, что является положительной тенденцией развития. В то же время можно наблюдать рост величин процентов к уплате, прочих операционных расходов. Также значительно снизились внереализационные доходы и выросли внереализационные расходы, что является отрицательной тенденцией. В итоге в отчетном году в результате хозяйственной деятельности отражен, хотя и сильно сократившийся по сравнению с предыдущим годом, убыток.
Показатели рентабельности характеризуют относительную эффективность использования ресурсов. Для расчета показателей с использованием ф. №2 составляется аналитическая таблица 11. Влияние факторов на отклонение экономической рентабельности и рентабельность собственного капитала, рассчитывается с использованием традиционных формул и трехфакторной модели Дюпона:
RА = Р/А = P/Q*Q/Cк * Cк/A= RQ *КобСк * Кав;
RСк = Р/Ск = Р/Q*Q/А * А/Ск = RQ *КобА * Кфз
где КобСк иКав – соответственно коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и автономии (финансовой независимости);
КобА и Кфз - соответственно коэффициенты оборачиваемости активов и финансовой зависимости.
Таблица 11– Расчет показателей рентабельности
| Показатели | Условное обозначение | Значения показателей |
| 1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. | Q | 25429 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб. | S | 25356 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | P | 73 |
| 4. Сальдо операционных доходов и расходов | Роп | ---- |
| 5. Сальдо внереализационных доходов и расходов | Рвр | - 985 |
| 6. Прибыль до налогообложения | Рно | - 1539 |
| 7. Чистая прибыль (убыток) | Рч | --- |
| 8. Показатели (коэффициенты) рентабельности | ||
| 8.1. Основной деятельности (затрат) | RS | - 0,060 |
| 8.2. Продаж | RQ | 0,003 |
| 8.3. Активов (экономическая рентабельность) | RА | - 0,089 |
| 8.4. Оборотных активов | RОА | ---- |
| 8.5. Собственного капитала | RСк | ---- |
| 8.6. Инвестиционного капитала | RИк | ---- |
| 8.7. Заемного капитала | RЗк | - 0,100 |
По данным Отчета о прибылях и убытках, представленного в Приложении 2, невозможно рассчитать показатели рентабельности оборотных активов, собственного капитала и инвестиционного капитала, так как для их расчета необходимо значение чистой прибыли отчетного периода, которой в данном Отчете о прибылях и убытках отсутствует. Остальные коэффициенты рентабельности рассчитываются следующим образом:
Рентабельность основной деятельности