Удельный вес (отклонение) = 93,09-96,88 = -3,79%, - доля основных средств в составе внеоборотных активов сократилась на 3,79%.
Незавершённое строительство: НГ = 977 тыс. р., КГ = 2297 тыс. р.
Абсолютное отклонение = 2297-977 = 1320 тыс. р.
Удельный вес (НГ) = 977/37077*100 = 2,64%.
Удельный вес (КГ) = 2297/38631*100 = 5,94%.
Удельный вес (отклонение) = 5,94-2,64 = 3,3%, - доля незавершённого строительства в составе внеоборотных активов увеличилась на 3,3%.
Отложенные налоговые активы: НГ = 178 тыс. р., КГ = 373 тыс. р.
Абсолютное отклонение = 373-178 = 195 тыс. р.
Удельный вес (НГ) = 178/37077*100 = 0,48%.
Удельный вес (КГ) = 373/38631*100 = 0,97%.
Удельный вес (отклонение) = 0,97-0,48 = 0,49%, доля отложенных налоговых активов в составе внеоборотных активов возросла на 0,49%.
На основе проведённых расчётов можно сделать вывод о том, что деятельность хозяйствующего субъекта ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как основная часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах и незавершённом строительстве. Их доля на начало года составила 99,52% (96,88 + 2,64), а на конец года – 99,03%, снижение составило 0,49%.
Доля запасов товарно-материальных ценностей в составе оборотных активов увеличилась на 0,82% (7,75 – 6,93) по сравнению с началом года. Это увеличение вызвано снижением готовой продукции и товаров для перепродажи на 480 тыс. руб. (768 – 1248). Из этого можно сделать вывод об увеличении затрат на хранение, о риске потери из-за порчи, снижении деловой активности и, как результат, снижении прибыли и устойчивости.
Так как сальдо дебиторской задолженности больше кредиторской, то можно сказать о том, что предприятия предоставляет бесплатный товарный кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторов.
2.4 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ОАО «КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ»
Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.
Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счёт собственных и заёмных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.
Оценка динамики, состава и структуры источников собственных и заёмных средств осуществляется по данным расчётов таблицы 2.
Данные таблицы показывают, что источники формирования имущества хозяйствующего субъекта возросли, в частности произошло увеличение источников собственных средств (капитал и резервы) в 1,1 раза (45995/41817). А источники заёмного капитала сократилось в 0,68 раза (3017/4425).
Величина собственных средств увеличилась на 4178 тыс. руб. (45995-41817) или на 3,41% (93,84-90,43) по сравнению с началом года, что свидетельствует о повышении независимости и самостоятельности хозяйствующего субъекта. Величина заёмного капитала снизилась на 1408 тыс. руб. (3017-4425) или на 3,41% (6,16-9,57) по сравнению с началом года.
Таким образом, в пополнении своих активов данная организация обходится преимущественно собственными средствами.
В состав заёмного капитала входят долгосрочные обязательства, величина которых по сравнению с началом года увеличилась на 76 тыс. руб. (385-309) или на 0,12% (0,79-0,67), что свидетельствует об инвестиционной привлекательности предприятия, а также о том, что оно кредитоспособно, и ему доверяют в условиях инфляции.
Краткосрочные пассивы в составе источников формирования имущества отсутствуют.
Кредиторская задолженность организации снижается к концу года на 1484 тыс. руб. (2632-4116) или на 3,53% (5,37-8,9), что говорит об увеличении платёжеспособности данного хозяйствующего субъекта.
2.5 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределённости и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платёжеспособности и надёжности своих партнёров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в обороте других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы возможности, а следовательно приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.
На изменение финансового состояния оказывает скорость оборота дебиторской задолженности (таблица 4).
Таблица 4.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Начало года | Конец года | Отклонения |
| 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности | 6,304 | 5,675 | -0,629 |
| 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 57,1 | 63,43 | 6,33 |
| 3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, % | 48,13 | 32,08 | -16,05 |
| 4. Удельный вес дебиторской задолженности в объёме реализации, % | 15,86 | 17,62 | 1,76 |
| 5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в объёме задолженности, % | - | - | - |
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Ко. дз):
Ко. дз = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (1)
Ко. дз (НГ) = 27810/4411 = 6,304; Ко. дз (КГ) = 18899/3330 = 5,675.
Отклонение = 5,675-6,304 = -0,629 (оборотов).
2. Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (До. дз):
До. дз = Дебиторская задолженность / Объём реализации * 360 (2)
До. дз (НГ) = 4411/27810*360 = 57,1; До. дз (КГ) = 3330/18899*360 = 63,43.
Отклонение = 63,43-57,1 = 6,33 (дня).
3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов (j дз):
J дз = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100 (3)
J дз (НГ) = 4411/9165*100 = 48,13%; J дз (КГ) = 3330/10381*100 = 32,08%.
Отклонение = 32,08% - 48,13% = -16,05%.
4. Удельный вес дебиторской задолженности в объёме реализации (J дз/v реал):
J дз/v реал = Дебиторская задолженность / Объём реализации *100 (4)
J дз/v реал (НГ) = 4411/27810*100 = 15,86%; J дз/v реал (КГ) = 3330/18899*100 = 17,62%
Отклонение = 17,62%-15,86% = 1,76%.
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности (Jс. Дз) – отсутствует.
По результатам расчётов можно сделать вывод о том, что произошло сокращение дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. Это свидетельствует о повышении деловой активности данного предприятия.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта.
Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов.
Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, а следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта.
Для анализа кредиторской задолженности воспользуемся таблицей 5.
Таблица 5.
Анализ кредиторской задолженности
| Виды кредиторской задолженности | На начало года | На конец года | Отклонение |
| Кредиторская задолженность, всего | 4116 | 2632 | -1484 |
| В том числе:поставщикам и подрядчикам | 3149 | 945 | -2204 |
| по оплате труда | - | - | - |
| по социальному страхованию и социальному обеспечению | 34 | 32 | -2 |
| перед бюджетом | 922 | 1629 | 707 |
| прочая кредиторская задолженность | - | - | - |
| В процентах к сумме источников средств, % | 8,9 | 5,37 | -3,53 |
% = Кредиторская задолженность / Источники формирования имущества * 100 (5)
% на НГ = 4116/46242*100 = 8,9%;
% на КГ = 2632/49012*100 = 5,37%;
% отклонение = 5,37% - 8,9% = -3,53%.
Анализ состояния расчётов с кредиторами показывает, что оно улучшилось в отчётном году по сравнению с прошлым годом. Объём кредиторской задолженности снизился на 1484 тыс. руб. Это произошло за счёт снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2204 тыс. руб., а также по социальному страхованию и социальному обеспечению – на 2 тыс. руб. Однако возникла задолженность перед бюджетом на 707 тыс. руб.
2.6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ»
Текущая платёжеспособность выступает внешним проявлением финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – это внутренняя сторона платёжеспособности, обеспечивающая стабильную платёжеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, денежных потоков.
Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.
Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчётный период (Приложение Б).
Для оценки финансовой устойчивости ОАО «Крыловскаярайгаз» рассчитаем (таблица 6):
1. Коэффициент финансовой автономии (независимости):
Кф. авт. = Собственный капитал / Валюта баланса * 100 (6)
Кф. авт. на НГ = 41817/46242*100 = 90%;
Кф. авт. на КГ = 45995/49012*100 = 94%;
% отклонение = 94% - 90% = 4%.
2. Коэффициент финансовой зависимости:
Кф. зав. = Заёмный капитал / Валюта баланса * 100 (7)
Кф. зав. на НГ = 4425/46242*100 = 9,6%;
Кф. зав. на КГ = 3017/49012*100 = 6,2%;
% отклонение = 6,2% - 9,6% = -3,4%.
3. Коэффициент финансового риска:
Кф. риска = Заёмный капитал / Собственный капитал * 100 (8)