Оценка финансового состояния предприятия (стр. 5 из 6)
Расчет коэффициентов за 2009 год:
1. Коэффициент общей рентабельности предприятия:
К1R =
= 
2. Коэффициент чистой рентабельности предприятия:
К2R =
3. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала:
К3R =
4. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов:
К4R =
5. Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота:
К1У =
6. Коэффициент прибыли от реализации продукции:
К2У =
7. Коэффициент общей прибыли на рубль оборота:
К3У =
8. Коэффициент капиталоотдачи имущества:
К1а =
9. Коэффициент использования производственных фондов:
К2а =
10. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств:
К3а =
11. Коэффициент оборачиваемых запасов:
К4а =
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
К5а =
13. Коэффициент оборачиваемости банковских активов:
К6а =
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
К7а =
15. Коэффициент автономии:
Ка =
16. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кзс =
17. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Ко =
18. Коэффициент имущества производственного назначения
Ки =
Остальные расчеты осуществляются аналогично. Расчеты сводятся в аналитическую таблицу.
Таблица 7 Финансовые коэффициенты ОАО "МИЗ им. М.Горького" за 2008 – 2009г.г.
| Обозначение коэффициента | Норматив | 2008г | 2009г | Отклонения |
| Оценка рентабельности предприятия | ||||
| K1R | > 0,5 | -0,08 | 0,02 | +0,1 |
| K2R | > 0,25 | -0,08 | 0,013 | +0,093 |
| K3R | > 1,5 | -0,15 | 0,015 | +0,165 |
| K4R | > 0,25 | -0,11 | 0,026 | +0,136 |
| Оценка эффективности управления | ||||
| K1У | > 0,25 | -0,04 | 0,025 | +0,065 |
| K2У | > 0,25 | 0,02 | 0,31 | +0,29 |
| K3У | > 0,25 | -0,04 | 0,039 | +0,079 |
| Оценка деловой активности | ||||
| K1а | > 3 | 2,00 | 0,54 | -1,46 |
| K2а | > 5 | 2,87 | 0,65 | -2,22 |
| K3а | > 5 | 3,62 | 0,86 | -2,76 |
| K4а | > 50 | 6,83 | 0,99 | -5,84 |
| K5а | > 30 | 10,26 | 7,92 | -2,34 |
| K6а | > 40 | 261,78 | 130,05 | -131,73 |
| K7а | > 4 | 3,78 | 0,59 | -3,19 |
| Оценка рыночной устойчивости | ||||
| Kа | > 0,5 | 0,57 | 0,95 | +0,38 |
| Kзс | < 1 | 0,35 | 0,07 | -0,28 |
| Kо | > 0,6-0,8 не менее 0,1 | 0,28 | 0,88 | 0,60 |
| Kи | > 0,5 | 0,68 | 0,85 | +0,17 |
1. Коэффициент общей рентабельности предприятия показывает, сколько рублей балансовой прибыли (прибыли от всей финансово-хозяйственной деятельности до налогообложения) приходится на 1 рубль имущества предприятия.
Коэффициент общей рентабельности в 2009 году по сравнению с 2008г. повысился от -0,08 до 0,02, что ниже установленного норматива, но наблюдается тенденция к его увеличению. Это свидетельствует о недостаточно эффективном использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок, но наблюдается позитивная динамика. Негативное влияние на величину показателя оказывает отрицательная сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в 2008г. и относительно небольшой суммы прибыли в 2009г. В большей степени это обуславливается прочих и внереализационных расходов.
2. Коэффициент чистой рентабельности предприятия показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль имущества предприятия. Коэффициент чистой рентабельности в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличился с -0,08 до 0,013, что ниже установленного норматива и заслуживает отрицательной оценки. Невысокое значение этого коэффициента связано с относительно небольшой суммой прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и чистой прибыли, полученной предприятием. Динамика так же положительна.
3. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятия приходится на рубль собственного капитала. Значение этого коэффициента имеет положительную динамику, но она ниже рекомендуемого значения, и заслуживает отрицательной оценки. Это связано с невысоким уровнем чистой прибыли.
4. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов показывает эффективность основных фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента в 2008г. составило -0,11, что оценивается отрицательно. В 2009г. произошло увеличение значения коэффициента до 0,026, что оценивается положительно и говорит о том, что предприятие достаточно эффективно использовало основные средства и оборотные материальные активы.
5. Коэффициент чистой прибыли на рубль оборота в 2008г составил -0,04, что оценивается негативно и означает, что на один рубль реализованной продукции приходится полученный убыток, а не прибыль. В 2009г. наблюдается увеличение значения коэффициента до 0,025, что оценивается положительно, так как прослеживается тенденция повышению и на 1 руб. вложенных средств было получено 2,6коп..
6. Коэффициент прибыль от реализации продукции показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на рубль реализованной продукции приходится на рубль реализованной, товаров, работ и услуг. Значение этого коэффициента в 2008г. не соответствует оптимальному (0,25), однако в 2009г. наблюдается тенденция к увеличению от 0,02 до 0,31, что при прочих равных условиях оценивается положительно. Это свидетельствует о некотором повышении прибыли от реализации продукции.
7. Коэффициент общей прибыли на рубль оборота в 2008г. составил
-0,04, что оценивается негативно и показывает, что на один рубль оборота приходится убыток, а не прибыль. В 2009г. значение коэффициента увеличилось до 0,039, что оценивается положительно, так как прослеживается тенденция повышения и показывает, что на один рубль оборота приходится 0,039 рубля прибыли от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия до налогообложения. Это соотношение коэффициентов свидетельствует о позитивном влиянии внереализационных результатов и прочей реализации.
8. Коэффициент капиталоотдачи имущества в 2008г. составил 2,00, что оценивается негативно, так как значение коэффициента ниже оптимально рекомендуемого, чем выше этот коэффициент, тем успешнее работает предприятия. В 2009г. значение коэффициента составило 0,54, что оценивается отрицательно, так как наблюдается тенденция к снижению этого коэффициента. Это в некоторой степени связано со снижением объемов производства.
9. Коэффициент использования производственных фондов несколько уменьшился в 2009г. по сравнению с 2008г. с 2,87 до 0,65. Этот коэффициент характеризует степень использования основных фондов и материальных оборотных активов и измеряется величиной выручки на единицу стоимости средств, вложенных в производство. В данном случае значение данного коэффициента не соответствует оптимальному, что оценивается отрицательно, и наблюдается тенденция к его резкому снижению.
10. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств составил в 2008г. 3,62, а в 2009г. 0,86 при рекомендуемой величине более 5.
Отрицательно влияют на величину этого коэффициента недостатки работы маркетинговых служб, занимающихся вопросами продвижения товаров предприятия на рынке.
11. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2008г. составил 6,83, что оценивается негативно, так как значение более чем в двадцать раз меньше рекомендуемого, а чем больше этот коэффициент, тем больше скорость оборота запасов предприятия. В 2009г. он составил 0,99, что можно оценивать только негативно, прослеживается тенденция к уменьшению. В немалой степени на эту динамику оказало негативное влияние увеличение незавершенного производства.