Оценка финансового состояния предприятия (стр. 3 из 6)
МИЗ Тумботино оснащено современным эффективным отечественным оборудованием и техникой из стран Европы, США и Японии. Это позволяет осуществлять полный цикл производства медицинского оборудования, а также изготавливать любой инструмент по требованию врачей и обеспечивать развитие перспективных медицинских технологий необходимым инструментом. Продукция ОАО МИЗ им. М.Горького экспортируется в 26 стран мира, в том числе и страны СНГ, Европы, Северной и Южной Америки, Африки и Ближнего Востока. Доля экспорта составляет 30% от общего объема реализации.
Глава II. Оценка финансового состояния предприятия на примере: "ОАО МИЗ им. М.Горького Тумботино"
2.1 Расчет динамики и структуры прибыли
Объектом анализа является прибыль.
Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
В процессе оценки используются следующие показатели прибыли:
Прибыль от реализации продукции, товаров, услуг – разница между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
Общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) – финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.
Чистая прибыль – это прибыль финансово-хозяйственной деятельности за вычетом налогов и других обязательных платежей. В прибыль от финансово-хозяйственной деятельности включается прибыль от реализации продукции, товаров, работ и услуг, прибыль от прочих и внереализационных операций.
Основными источниками информации являются: "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2), "Отчет об изменении капитала" (форма №3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
Данные расчетов по динамике и изменению структуры прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в соответствующих аналитических таблицах.
Таблица 1 Динамика показателей прибыли
| Наименование показателей | 2008г. | 2009г. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг | 144039 | 101182 | -42857 | 70,24 |
| Себестоимость проданных товаров, работ и услуг | 101424 | 69638 | -31786 | 68,66 |
| Валовая прибыль | 42615 | 31544 | -11071 | 74,02 |
| Коммерческие расходы | 11234 | 7753 | -3481 | 69,01 |
| Управленческие расходы | 25158 | 18305 | -6853 | 72,76 |
| Прибыль от продаж | 6223 | 5486 | -737 | 88,16 |
| Процент к получению | - | - | - | - |
| Процент к уплате | 107 | 42 | -65 | 39,25 |
| Прочие доходы | 13488 | 11060 | -2428 | 82,00 |
| Прочие расходы | 23130 | 12481 | -10649 | 53,96 |
| Прибыль до налогообложения | (3526) | 4023 | +7549 | - |
| Отложенные налоговые активы | 781 | - | -781 | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 26 | 1134 | +1108 | - |
| Текущий налог на прибыль | 852 | 367 | -485 | 43,08 |
| Чистая прибыль отчетного года | (3623) | 2522 | +6145 | - |
| Постоянные налоговые обязательства | 942 | 697 | -245 | 73,99 |
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличилась на 7549 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки в деятельности предприятия. Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности произошло за счет снижения коммерческих и управленческих расходов, из-за позитивного влияния уменьшения затрат на производство (см. таблицу 1).
В 2009г. по сравнению с 2008г. на предприятии произошло снижение коммерческих расходов на 3481 тыс. руб., и прочих операционных расходов на 10649 тыс. руб., что заслуживает положительной оценки.
Чистая прибыль в 2009г. по сравнению с 2008г. увеличилась на 6145 тыс. руб., что оценивается положительно.
2.2 Расчет динамики и структуры баланса
Анализируя структуру и динамику баланса, прежде всего, необходимо сравнить темпы роста валюты баланса с темпами роста объемов продаж:
%ОРП = (ОРП2009/ОРП2008)*100%
ОРП за 2008 год = 144 039 (тыс. руб.)
ОРП за 2009 год = 101 182 (тыс. руб.)
%ОРП = (101 182 / 144 039)*100% = 70,25% (ОРП уменьшился на 29,75%)
∆ОРП = ОРП2009 – ОРП2008 = 101 182 – 144 039 = - 42 857 (тыс. руб.)
%∆ОРП = (∆ОРП/ОРП2008)*100% = (-42 857 / 144 039) * 100% = -29,75%
Среднегодовая стоимость имущества:
Аб ср. = (Аб нач. + Аб кон.) / 2
за 2008г.: Аб ср. = (186 976 + 187254) / 2 = 187 115 (тыс. руб.)
за 2009г.: Аб ср. = (187 254 + 188 121) / 2 = 187 687,5 (тыс. руб.)
%Аб ср. = Аб ср.2009г. / Аб ср.2008г. * 100%
%Аб ср. = 187 684,5 / 187 115 * 100% = 100,31% (Валюта баланса увеличилась на 0,31%)
Данные расчета сводятся в аналитическую таблицу:
Таблица 2 Динамика изменения ОРП и валюты баланса за 2004-2005г.г.
| Показатели | 2008 | 2009 |
| ОРП, тыс.руб. | 144 039 | 101 182 |
| Темп роста ОРП, % | - | 70,25 |
| Валюта баланса, тыс.руб.(средняя) | 187 115 | 187 687,5 |
| Темп роста валюты баланса, % | - | 100,31 |
Рисунок 1 Соотношение роста валюты баланса и объема реализованной продукции
Имеет место увеличение средней валюты баланса на 2009 год по сравнению с 2008 годом на 0,31, что при прочих равных условиях оценивается положительно. Увеличение средней валюты баланса произошло за счет увеличение дебиторской задолженности и увеличения краткосрочных финансовых вложений. Увеличение средней валюты баланса на 0,31% при снижении ОРП на 29,75% можно оценивать только отрицательно, так как это свидетельствует о понижении отдачи всего имущества, при снижении его количества. Для характеристики финансового состояния предприятия, которое является важным показателем конкурентоспособности предприятия, по данным бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели на начало и конец периода.
Общая стоимость имущества Аб = стр.300 – 244 – 252
Стоимость внеоборотных активов Ав = стр.190
Стоимость оборотных активов Qс = стр.290 – 244 – 252
Стоимость запасов и затрат М = стр.210 + 270
Дебиторская задолженность Дзд = стр.230 + 240 – 244
НДС = стр.220
Денежные средства Дс = стр.250 + 260 - 252
Общая сумма источников средств К = стр.700 – 244 – 252
Величина собственного капитала Кс = стр.490 + 640 + 650 – 244 – 252
Величина заемного капитала Зк = стр.590 + 690 – 640 – 650
Долгосрочные кредиты и займы Дк = стр.590
Краткосрочные кредиты и займы Зс = стр.610 + 630 + 660
Кредиторская задолженность Кзд = стр.620
Для оценки динамики и структуры баланса его статьи группируются по степени ликвидности (статьи актива) и по срочности обязательств (статьи пассива).
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия, их производства и реализации продукции, и об остатках свободных денежных средств.
Таблица 3 Аналитическая группировка статей актива баланса за 2009 год.
| Актив баланса | Обозначение | Начало периода | Конец периода | Абсол. отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||
| 1. Общая стоимость имущества | Аб | 187254 | 100,0 | 188121 | 100,0 | +867 | 100,46 |
| 1.1. Внеоборотные активы | Ав | 70491 | 37,64 | 69463 | 36,92 | -1028 | 98,54 |
| 1.2. Оборотные активы | Qс | 116763 | 62,36 | 118658 | 63,08 | +1895 | 101,62 |
| 1.2.1. Запасы | М | 97207 | 51,92 | 105838 | 56,26 | +8631 | 108,88 |
| 1.2.2. Дебиторская задолженность | Дзд | 15043 | 8,03 | 10501 | 5,58 | -4542 | 69,81 |
| 1.2.3. НДС | НДС | 2962 | 1,58 | 2314 | 1,23 | -648 | 78,12 |
| 1.2.4. Денежные средства | Дс | 1551 | 0,83 | 5 | 0,01 | -1546 | 0,32 |
Рисунок 2 Соотношение валюты баланса, внеоборотных активов и оборотных активов
По данным таблицы 3 видно, что к концу 2009 года имеет место увеличение валюты баланса, что при прочих равных условиях оценивается положительно и свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения оборотных активов на 1895 тыс. руб., в том числе значительно увеличилась материальных запасов. Последнее вряд ли можно оценивать положительно – данное положение ослабляет финансовое положение предприятия из-за уменьшения собственных источников средств. Уменьшение внеоборотных активов произошло в основном за счет уменьшения основных средств с 56320 до 53403 тыс. руб., что оценивается, при прочих равных условиях отрицательно, так как внеоборотные активы образуют производственно-техническую базу предприятия и определяет его производственные возможности, поэтому их уменьшение может плохо отразится на производственной мощности предприятия. Увеличение запасов на 8631 тыс. руб. или на 8,88% заслуживает отрицательной оценки. Так же отрицательной оценки заслуживает уменьшение денежных средств на 1546 тыс. руб., следовательно, денежных средств недостаточно для осуществления очередных расчетных платежей.