Анализ финансовой устойчивости ООО "Водопроводные сети" (стр. 12 из 13)

7. Стоимость запасов по прогнозу: Предполагается, что продолжительность хранения запасов снизится на пять дней по сравнению с отчетным периодом. Продолжительность оборота запасов в отчетный период составляла: Т₁ = ЗАП₁: В₁ * 365 дней = 1380: 19819 * 365 = 25. По прогнозу продолжительность хранения запасов составит: Тпр = Т1 – 5 = 25 – 5 = 20. Доля запасов в выручке в отчетный период составляла: Д₁= ЗАП₁: В₁ = 1380: 19819 = 0,070. Стоимость запасов по прогнозу должна составит: ЗАПпр = Впр * Тпр: 365 = 22971 *20: 365 = 1259.

8. Итог баланса по прогнозу составит: ИТБпр = ВНАКпр + ОБСпр = 1072 + 4183 = 5255.

9. Заемные средства по прогнозу: Размер заемных средств остается на том же уровне, т.е. доля их в общих источниках должна соответствовать доле в отчетный период: Д₁ = ЭС₁: ИС₁ = 3157: 5174 = 0,610; Дпр = 0,610. Величина заемного капитала составит: ЗСпр = ИТБпр * Дпр = 5255 * 0,610 = 3206.

10. Размер краткосрочных пассивов определяем аналогично: Д =КРП₁: ИТБ₁ = 2827: 5174 = 0,5463. Краткосрочные пассивы по прогнозу составят: КРПпр = ИТБпр * Д1 =5255* 0,5463= 2871.

11. Размер собственного капитала по прогнозу составит: СОБ Кпр = ИТБпр – ЗСпр =5255 – 3206 = 2049. Следовательно, нераспределенная прибыль по прогнозу в результате деятельности должна составить около 32 тыс. руб.

Результаты деятельности представлены в таблицы 24.

В результате принятия управленческого решения по прогнозированию деятельности организации индикатор финансовой устойчивости возрастет на 26,86%. Повысится рентабельность активов организации на 86%, на каждый рубль активов будет приходиться больше балансовой прибыли на 5,48 коп.

Таблица23. Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети» на 2008 г.

Показатели	ООО «Водопроводные сети»
	отчет	прогноз	Абсолют измен.
1. Итог баланса, тыс. руб.	5174	5255	81
2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	1132	1072	-60
3. Оборотные средства, тыс. руб.	4042	4183	141
3.1. Стоимость запасов, тыс. руб.	1380	1259	-121
4. Источники покрытия активов, тыс. руб.	5174	5255	81
5. Собственный капитал, тыс. руб.	2017	2049	32
6. Заемные средства, тыс. руб.	3157	3206	49
6.1. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	2827	2871	44
7. Выручка от реализации, тыс. руб.	19819	22971	3152
8. Балансовая прибыль, тыс. руб.	365	827	462
9. Коэффициент оборачиваемости запасов, Х1, оборотов	14,36	18,27	3,91
9.1. Соотношение коэффициента Х1 с нормативным, К1	4,78	6,09	1,31
10. Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами, Х2,	0,68	0,69	0,01
10.1. Соотношение коэффициента Х2 с нормативным, К2	0,340	0,343	-0,03
11. Коэффициент структуры капитала, Х3	0,638	0,639	0,001
11.1. Соотношение коэффициента Х3 с нормативным, К3	0,638	0,639	0,001
12. Коэффициент общей рентабельности активов, % Х4	0,071	0,157	0,086
12.1. Соотношение коэффициента Х4 с нормативным, К4	0,24	0,52	0,28
13. Рентабельность продаж по балансовой прибыли, % Х5	0,018	0,036	0,018
13.1. Соотношение коэффициента Х5 с нормативным, К 5	0,09	0,18	0,09
14. Значение индикатора J = 25*К1+25*К2+20* К3+20*К4+10*К5	146,460	185,805	39,345

Увеличится степень покрытия краткосрочных пассивов текущими активами на 1,47%, на каждый рубль краткосрочных обязательств будет приходиться больше текущих активов на 1,00 коп. Структура капитала улучшится, на каждый рубль заемных средств будет приходиться больше собственных средств на 0,10 коп. Результаты расчетов показывают, что значение индикатора финансовой устойчивости предприятиябольше 100, следовательно, финансовая ситуация в данный период будет хорошей.

Проанализируем изменение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости после прогноза.

Таблица 24. Расчет прогнозируемых абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели, тыс. руб.	2007 г. факт	2008 г. прогноз
1. Источники собственных средств	2017	2049
2. Внеоборотные активы	1132	1072
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	885	977
4. Долгосрочные кредиты и займы	330	335
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств	1215	1312
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства	490	520
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств	1705	1832
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	1380	1259
9. Излишек источников собственных оборотных средств ( )	-495	-282
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников ( )	-165	+53
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат ( )	+325	+573
Тип финансовой ситуации	Нормально устойчивое финансовое состояние	Нормально устойчивое финансовое состояние

Из таблицы видно, что предприятие является платежеспособным, денежные средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства.

Предприятие сохранило нормально устойчивое финансовое состояние.

Таблица 25. Расчет прогнозируемых относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели	Нормативные значения	2007 г	2008 г. прогноз	Отклонение
				2008 г. от 2007 г.
1. Коэффициент автономии	> 0,5	0,39	0,39	-
2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,6–0,8	0,64	0,85	+0,21
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала	>0,5	0,44	0,52	+0,08
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	1,56	1,56	-
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>0,1	0,22	0,23	+0,01
6. Индекс постоянного актива	-	0,56	0,52	-0,04
7. Коэффициент реальной стоимости имущества	-	0,49	0,44	-0,05

При определении относительных показателей финансовой устойчивости видно, что многие показатели имеют нормативное значение, кроме коэффициента автономии снижение показателя в динамике является отрицательным фактором. Также не соответствует нормативу и коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, по сравнению с 2007 годом по данным показателям изменения нет.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами соответствует нормативному значению и по сравнению с 2007 годом увеличился на 0,21. Это говорит, что часть активов покрываются за счет устойчивых, долгосрочных источников финансирования. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, а какая часть собственных средств капитализирована. Соответствует нормативу 0,52 и по сравнению с 2007 годом значение выросло на 0,08. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса предприятия, о повышении уровня финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показатель соответствует нормативному значению. Показатель характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимые для её финансовой устойчивости. Рост значения показателя динамики свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости.

Есть и негативные явления – это Индекс постоянного актива понизился по сравнению с 2007 годом. Это говорит, что собственного капитала не было вложено в основной капитал предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества, также не дал хорошего прогноза, по сравнению с 2007 г. понизился на -0,05.

Значение этих показателей зависит от влияния многих факторов отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников покрытия имущества и т.п.

Выводы и предложения

Подводя итог, проведенному анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Водопроводные сети» за 2005–2007 гг. можно оформить следующие выводы и предложения.

Внеоборотные активы Общества представлены основными средствами, в 2007 г. снижается до 21,88%. Повышение доли оборотных активов свидетельствует о создании мобильной части активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Величина запасов в 2007 г. повысилась по сравнению с 2006 г. на 0,73%, что свидетельствует о наращивании производственного потенциала Общества, но здесь имеется и отрицательный момент – низкая ликвидность текущих активов сосредоточенных в производственных запасах.

В 2007 г. итог баланса увеличился на 10,67%, что говорит росте производственного потенциала Общества. Этот дает нам основание считать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.

Пассив баланса характеризуется преобладающим весом собственных источников средств, однако их доля в общем объеме сокращается до 38,98%, что свидетельствует об усилении зависимости Общества от заемных средств.