Финансовое состояние предприятия (стр. 5 из 8)
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности баланса предприятия;
- анализ использования оборотных активов;
- анализ финансовых результатов.
Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период предназначена для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. В целях проведения такого анализа составляем сравнительный аналитический баланс, который включает в себя основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса по состоянию на 01.01.06 г. (табл. 2) и делаем оценку финансового состояния ЗАО “Ортмед +” по формам отчетности №1, №2 за 2007г. (табл. 3).
Таблица 2.
Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
| Показатели баланса | Абсолютные величины | Удельные веса | Изменения | |||||
| на н. г. | на к. г. | на н. г. | на к. г. | в абс. вели-чинах | в удел. весах | В % к вели-чине на н. г. | В % к изм-ю итога баланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| АКТИВ1. Внеоборотные активы (стр. 190) | 432,1 | 569,5 | 57,9 | 37,5 | 137,4 | 20,4 | 31,8 | 17,8 |
| 2. Оборотные активы (стр.290), в т. ч.: | 314,5 | 949,3 | 42,1 | 62,5 | 634,8 | 20,4 | 201,8 | 82,2 |
| - запасы (стр.210) | 60,4 | 92,0 | 8,1 | 6,1 | 31,6 | -2,0 | 52,3 | 4,1 |
| - дебитор. зад-ть, кратко-срочные фин. вложения, денежные средства и пр. активы (стр.230, 240, 250, 260, 270) | 254,1 | 857,3 | 34,0 | 56,4 | 603,2 | 22,4 | 237,4 | 78,1 |
| - краткосрочные финансовые вложения, денежн. средства (стр.250, 260) | 185,3 | 421,4 | 24,8 | 27,7 | 236,1 | 2,9 | 127,4 | 30,6 |
| -дебитор. задолженность (стр.230, 240) | 68,8 | 427,4 | 9,2 | 28,1 | 358,6 | 18,9 | 521,2 | 46,4 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| БАЛАНС (стр.300) | 746,6 | 1518,8 | 100,0 | 100,0 | 772,2 | 0 | 103,4 | 100,0 |
| ПАССИВ3. Капитал и резервы (стр.490) | 592,3 | 1472,6 | 79,3 | 96,9 | 880,3 | 17,6 | 148,6 | 114,0 |
| 4. Долгосрочные обязательства (стр.590) | 81,6 | 0 | 10,9 | 0 | -81,6 | -10,9 | -100,0 | -10,6 |
| 5. Краткосрочные обязательства (стр.610) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,0 |
| 6. Кредиторская зад-ть и прочие пассивы (стр.620, 640, 660) | 72,7 | 46,2 | 9,7 | 3,0 | -26,5 | -6,7 | -36,5 | -3,4 |
| БАЛАНС (стр.700) | 746,6 | 1518,8 | 100,0 | 100,0 | 772,2 | 0 | 103,4 | 100,0 |
Как видим, за 2007г. стоимость имущества организации возросла на 772,2 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 17,8% основных средств и на 82,2% - оборотных средств. При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств, а также запасов и затрат, увеличилась и доля дебиторской задолженности, которая играет отрицательную роль. Положительную роль сыграло:
увеличение на конец отчетного периода резервного капитала на 880,3 тыс. руб. или на 148,6% по сравнению с величиной резервного капитала на 01.01.05 г.;
уменьшение кредиторской задолженности на 26,5 тыс. руб. по сравнению с 01.01.05 г.
Таблица 3.
Оценка финансового состояния, тыс. руб.
| № | Показатели | Базисный год | Отчетный год | Откло-нение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Фактическое наличие собственных оборотных средств (стр.490+590+640+650+660-190) | 289,3 | 903,1 | 613,8 |
| 2. | Сумма оборотных средств в запасах (стр.210+220) | 60,4 | 92,0 | 31,6 |
| 3. | Процент обеспечения, % (п.1/п.2*100%) | 479,0 | 981,6 | 502,6 |
| 4. | Источники формирования оборотных средств (стр.290)собственные (п.1)заемные (стр.610)привлеченные (стр.690-610-640-650-660) | 314,5289,3 уд. вес 92,00 уд. вес 025,2 уд. вес 8,0 | 949,3903,1 уд. вес 95,10 уд. вес 046,2 уд. вес 4,9 | 634,8613,8021,0 |
| 5. | Финансовый результат (стр.140 ф.2) | 571,3 | 880,0 | 308,7 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 6. | Уровень рентабельности, %стр.140 ф.2стр.020+030+040 ф.2 * 100% | 39,0 | 32,1 | -6,9 |
Как свидетельствуют данные таблицы 3 и данные форм №1 и №2 за отчетный период произошло увеличение фактического наличия собственных оборотных средств в хозяйственном обороте на 613,8 тыс. руб. и составило на конец года 903,1 тыс. руб. Производственные запасы и затраты незавершенного производства также имеют тенденцию к росту. Их увеличение за 2007г. составило 31,6 тыс. руб. или прирост на 52,3% (92,0*100%/60,4-100%), что связано с ростом объема производства продукции и его реализации (в 2006г. - 2144,7 тыс. руб., в 2007г. - 3629,0 тыс. руб.). Процент обеспечения производственных запасов за счет собственных источников за 2007г. увеличился почти в два раза, на конец отчетного периода за счет собственных источников сформировано 981,6% запасов и затрат незавершенного производства против 479,0% в базисном году. В качестве источников формирования оборотных средств организация использовало два источника - собственные и привлеченные средства, удельное соотношение которых составило:
в базисном году 92,0% собственных источников оборотных средств и 8% привлеченных;
в отчетном году 95,1% собственных и 4,9% привлеченных.
Приведенные данные свидетельствуют об увеличении собственных источников формирования оборотных активов на 3,1 пункта и о снижении привлеченных источников на 3,1 пункт, следует отметить, что удельный вес собственных источников за отчетный период составляет значительную долю 95,1%. Абсолютная величина финансового результата выросла в отчетном году на 308,7 тыс. руб., однако показатель эффективности - уровень рентабельности снизился на 6,9 пункта. Если в базисном году на 1 рубль затрат было получено 39,0 руб. прибыли, то в отчетном периоде лишь 32,1 руб. анализ финансовой устойчивости заключается в определении платежеспособности предприятия и определении финансовой устойчивости.
ЗАО “Ортмед +” является платежеспособным, так как имеющиеся у него денежные средства (стр.260 ф.1), краткосрочные финансовые вложения (стр.250 ф.1) и активные расчеты (стр.230, 240 ф.1) покрывают его краткосрочные обязательства (стр.610, 620 ф.1).
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, а для этого надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат. Иначе говоря, необходимо рассчитать трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, по которому можно судить о финансовой ситуации в базисном и отчетном периоде (табл.4).
Таблица 4.
Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, тыс. руб.
| № п/п | Показатель | 2006г. | 2007г. | Отк-е+, - |
| 1. | Капитал и резервы (стр.490+640+650+660 ф.1) | 639,8 | 1472,6 | +832,8 |
| 2. | Внеоборотные активы (стр. 190 ф.1) | 432,1 | 569,5 | +137,4 |
| 3. | Фактическое наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | 207,7 | 903,1 | +695,4 |
| 4. | Долгосрочные ссуды и займы (стр.590 ф.1) | 81,6 | 0 | -81,6 |
| 5. | Общая сумма собственных источников и долгосрочных кредитов (ссуд) (п.3+п.4) | 289,3 | 903,1 | +613,8 |
| 6. | Краткосрочные кредиты и займы (стр.610 ф.1) | 0 | 0 | 0 |
| 7. | Общая сумма источников, направляемая для форми-рования производственных запасов и затрат (п.5+п.6) | 289,3 | 903,1 | +613,8 |
| 8. | Производственные запасы и затраты (стр.210+220 ф.1) | 60,4 | 92,0 | +31,6 |
| 9. | Излишек (+), недостаток (-) собственных источников (п.3-п.8) | +147,3 | +811,1 | +663,8 |
| 10. | Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных ссуд (п.5-п.8) | +228,9 | +811,1 | +582,2 |
| 11. | Излишек (+), недостаток (-) всех источников для фор-мирования производственных запасов и затрат (п.7-п.8) | +228,9 | +811,1 | +582,2 |
| 12. | Тип финансовой ситуации (отр. знач-е - 0, положит. - 1 п.9, 10,11) 1, 1, 1 - абсолютная финансовая устойчивость, 0, 1, 1 - нормальная финансовая устойчивость, 0, 0, 1 - неустойчивое финансовое состояние, 0, 0, 0 - кризисное финансовое состояние | 1 1 1 | 1 1 1 | 1 1 1 |
По данным таблицы 4 видно, что финансовое состояние ЗАО “Ортмед +” за отчетный период не изменилось. Как в начале периода, так и в конце ЗАО “Ортмед +” находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Абсолютная устойчивость подтверждается следующим условием:
 |
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют убедиться в его финансовой устойчивости. По данным бухгалтерского баланса (ф.1) составляем таблицу 5.
Таблица 5.
Коэффициенты финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Формула расчета | Норматив. огранич-ль | 2005г. | 2006г. | Изм-яза год |
 1. | Коэффициент автономии | стр.490+640+650+660Ка = стр.700 | > 0,5 | 0,9 | 1,0 | +0,1 |
 2. | Коэффициент финансовой зависимости | стр.590+690-640-650-660Кфз = стр.700 | < 0,5 | 0,1 | 0,03 | 0,07 |
| 3. | Коэффициент финансовой устойчивости | стр.490+590+640+650+660Кфу = стр.700 | 0,6: 1,0 | 1,0 | 1,0 | 0,0 |
| 4. | Коэффициент маневренности | фактическое наличие собственных оборотныхКм = средств собственный капитал и резервы= стр.490+590+640+650+660-190стр.490+640+650+660 | = 0,5 | 0,5 | 0,6 | +0,1 |
 5. | Коэффициент мобильности | стр.290-230Кмоб = стр. 190 | 0,5 | 0,6 | 1,7 | +1,1 |
Как свидетельствуют данные таблицы 5 доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия стала выше и достигла на конец отчетного периода 100%. Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,07 в отчетном периоде по сравнению с базисными говорит о том, что доля заемных средств в финансировании данного предприятия снизилась, и на конец отчетного периода практически равна 0. Как было отмечено выше, ЗАО “Ортмед +” является абсолютно устойчивым предприятием, что подтверждает коэффициент финансовой устойчивости равный 1,0. ЗАО “Ортмед +” имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы, соответствует нормативному ограничителю. Коэффициент мобильности за отчетный период увеличился на 1,1, и на конец отчетного периода на 1 рубль основных средств приходится 1,70 руб. оборотных средств, что вызвано увеличением дебиторской задолженности на 01.01.06г.