Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.
Риск - это событие, способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта. Риски существуют во всех проектах, но не всегда реализуются. Риск, который реализовался, превращается в проблему.
Риск-менеджмент - система управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе управления организацией. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов человеческой деятельности.
Многие виды деятельности связаны с определённой долей риска. С ним сопряжены труд и отдых, спорт и быт, научно-технический прогресс. Риск может быть большим или меньшим, но избежать его вообще ни в какой деятельности невозможно. Менеджер, избегающий принятия рискованных решений, считается опасным для организации, обрекающим её на застой. Риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном для предпринимателя соотношении риска и прибыли.
Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления. Под стратегией риск-менеджмента понимается искусство управлять риском в неопределённой хозяйственной ситуации. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих основной линии развития.
В стратегии риск-менеджмента применяются следующие принципы:
1. Добиваться максимума выигрыша. Это значит, что из всех возможных вариантов вложений капитала (в промышленный проект, страховое дело и т.д.) выбирается вариант, приносящий наибольший доход при приемлемом для инвестора риске. [7, с. 76]
2. Обеспечивать оптимальную вероятность результата, то есть из всех возможных вариантов решения выбрать такое, при котором результат будет удовлетворять финансового менеджера и организацию.
3. Выбирать оптимальную колеблемость результата, то есть такое решение, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же вложения капитала будут иметь небольшой разрыв.
4. Достигать оптимального сочетания выигрыша и величины риска. Менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша (дохода, прибыли) и риска (проигрыша, убытков) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.
Тактика риск-менеджмента - это конкретные методы и приёмы достижения поставленной цели в конкретных условиях, выбор оптимального решения в данной хозяйственной ситуации.
Объектами управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала, страхование риска и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска, в том числе отношения со страхователем и кредиторами, между предпринимателями (партнёрами, конкурентами).
Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и др.), которая осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Направления деятельности финансового менеджера в риск-менеджменте: регулирование, то есть воздействие на объект управления с целью устранения возникающих отклонений в деятельности организации; координация (согласованность) работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов; стимулирование специалистов к заинтересованности в результатах своего труда; контроль организации работы по снижению степени риска.
Главную роль в риск-менеджменте играет получение надёжной и достаточной в данных условиях информации, поскольку это позволяет принять конкретное решение относительно действий в условиях риска. Такая информация должна включать осведомлённость о вероятности того или иного рискового события, о наличии и величине спроса на товары фирмы, о финансовой устойчивости и платёжеспособности своих клиентов, партнёров, конкурентов, о ценах, курсах и тарифах, в том числе на услуги страховщиков, об условиях страхования. Наличие у финансового менеджера надёжной деловой информации позволяет ему быстро принимать финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений, что, естественно, ведёт к снижению потерь и увеличению прибыли.
Риск-менеджмент может выступать и в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности, формы предпринимательства. Сфера предпринимательской деятельности риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи являются страховые услуги, предоставляемые гражданам и хозяйствующим субъектам страховыми компаниями.
Международная практика позволила сформулировать некоторые правила риск-менеджмента: [1, с. 143]
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
1. Надо думать о последствиях риска.
2. Нельзя рисковать многим ради малого.
3. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
4. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
5. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.
Таким образом, финансовый менеджер, прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, должен: определить максимально возможный объём убытка по данному риску; сопоставить его с объёмом вкладываемого капитала; сопоставить его с финансовыми ресурсами фирмы и определить, не приведёт ли потеря этого капитала к банкротству.
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник» - М.: Финансы и статистика, 2005
2. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2006
3. Экономика предприятия: Учебник/ Под. ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М,2005.
4. Шеремет А. Д. Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий – М: ИФРА – М,2006.
5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности» - М.: Финансы и статистика, 2006
6. «Финансы»/ Под ред. В.В. Ковалева. М., 2006
7. «Финансы и кредит» Под ред. А.М. Ковалевой. М., 2006.
8. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2005
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2006
10. М.А.Поморина. Проблемы финансового менеджмента российских банков. - Банковское дело № 9. 2006
11. Жyрнал "Нормативные акты по финансам, налогам и страхованию", N 37,38 за 2006 год
12. Дубова И. А. «Правовой статус кредитной организации» // «Законодательство» №2 2006
13. Винслав Ю. Финансовый менеджмент в крупных корпоративных структурах // Российский экономический журнал. - 2005. - № 3.