4. создание необходимой сырьевой базы промышленности
5. решение социальных задач: гражданского строительства высшей школы и т.д.
6. решение или смягчение проблемы безработицы
7. охрана природной среды
8. конверсии ВПК
9. обеспечение обороноспособности государства и т.д.
Инвестиции сыграли важную роль и на микро уровне:
1. расширение и развитие производства
2. недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов
3. повышение технического уровня производства
4. повышение количества и конкурентоспособности коммерческих предприятия
5. приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий
6. осуществление природоохраняемых мероприятий
В конечном итоге инвестиции способствует нормальному функционированию предприятия в бедующим, стабилизации его финансового состояние и максимальной прибыли.
5. Классификация форм и видов инвестиций
Инвестиции осуществляются в различных формах с целью систематизации анализа и использование инвестиций, они могут быть сгруппированы по определенным классифицированным предложением:
1. По объекту вложения:
- реальные инвестиции – выступает как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы и НМА
- финансовые инвестиции – включают вложения средств в различные финансовые активы (ценные бумаги, долевое участие и т.д.) 2. По цели инвестирования:
- прямые инвестиции – выступают как вложения в уставные капиталы предприятия с целью установления объекта инвестирования
- портфельные инвестиции – предполагают собой средства вложенного в экономические активы с целью увеличения доходов в форме прироста рыночной стоимости, дивидендов, процентов и уровня денежных выплат и диверсификации рисков
3. По срокам вложения:
- краткосрочные- среднесрочные- долгосрочные
4. По форме собственности на инвестированные ресурсы:
- частные – такие вложения средств частных инвесторов, т.е. граждан и предприятий не государственной формы собственности
- государственные – это вложения осуществляемые государственными органами власти и учреждениями, а также предприятиями государственной формы собственности
- иностранные инвестиции – относят вложения средств иностранных граждан, фирм и государств
- смешанные инвестиции – это вложения осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами
5. По региональному признаку:
- инвестиции внутри страны – включают вложения средств в объект инвестирования внутри данной страны
- инвестиции за рубежом – вложения средств в объект инвестирования, размещение вне территориальных пределах данной страны
6. По отраслевому признаку инвестиции:
- промышленности- строительства- транспорта- связь и другие
7. По рискам:
- агрессивные – характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью
- умеренные – отличаются средней степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложения
- консервативные инвестиции – вложения номинального риска, характеризуется надежностью и ликвидностью 8. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений делят на:
- оборонительные – направлены на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих на удержание уровня цен на защиту конкурентов и т.д.
- наступательные инвестиции – обусловлены поиском новых технологий и разработан с целью поддержания высокого научно технического уровня
- социальные – их целью является улучшения условий труда персонала
- обязательные инвестиции необходимость, в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экономических стандартов, безопасности продукции и т.д.
- представительные – направлены на поддержание престижа предприяти 9. В зависимости от направления действий инвестиций осуществляемые в форме капитальных вложений подразделяются на:
- начальные – осуществляются при приобретении или основании предприятия
- экстенсивные – направлены на расширение производственных потенциалов
- реинвестиции – вложения высвободившихся инвестиционных ресурсов в покупку или изготовление новых средств производства
- брутто инвестиции – сумма начальных инвестиций и реинвестиций
6. Инвестиционный рынок: общие положения
Инвестиционный рынок – это сложное динамическое явление, которое можно рассматривать, как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Основными элементами инвестиционного являются:
Инвестиционный спрос, предложение, цена и конкурентоспособность.
Инвестиционный спрос делится на 2 вида: потенциальный и реальный.
Потенциальный инвестиционный спрос отражает величину аккумулированного экономическими субъектами дохода, который может быть направленный на инвестирование и составляет потенциальный инвестиционный капитал.
Реальный инвестиционный спрос характеризует действительную потребность хозяйствовании субъектов инвестировании и представляет собой инвестиционные ресурсы непосредственно предназначенные для инвестиционных целей.
Инвестиционное предложение – это совокупность объектов инвестирования во всех его формах: вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, научно-техническая продукции, имущественные и индивидуальные права и т.д.
Инвестиционный рынок можно рассматривать в 2-х аспектах:
1. Как рынок инвестиционного капитала размещаемого инвестором
2. Как рынок инвестиционных товаров, представляющие объекты вложения инвестиции.
На рынке инвестиционного капитала осуществляется движение инвестиций. Он характеризуется предложением инвестиционного капитала со стороны инвесторов, выступающих в роли продавцов, и спросом на инвестиции со стороны субъектов инвестиционной деятельности выступающих в роли покупателей.
Инвестирование на рынке инвестиционного капитала производится исходя из ожидаемой отдачи от инвестиций в будущем, которая должна превосходить вложения.
Рынок инвестиционных товаров предполагает процесс обмена объектов инвестиционной деятельности. На этом рынке инвестиционный спрос представляют инвесторы, выступающие как покупатели инвестиционных товаров, а инвестиционное предложение производителей инвестиционных товаров.
Инвестиционные товары – это особый вид товаров, которые в отличие от потребительских товаров используются в различных сферах экономической деятельности с целью получения дохода в перспективе.
Инвестиционный рынок имеет разветвленную структуру. Наиболее общим признаком его классификации является объект вложений. По данному признаку, выделяют рынок объектов реального инвестирования состоящий из трех элементов:
- Рынок капитальных вложений
- Рынок недвижимости
- Рынок прочих объектов реального инвестирования
Рынок объектов финансового инвестирования:
- Денежный рынок
- Фондовый рынок
- Рынок прочих объектов реального инвестирования
7. Конъюнктура инвестиционного рынка. Стадии конъюнктурного цикла
Совокупность факторов определяющих сложившееся соотношение инвестиционного спроса и инвестиционного предложения, уровня цен и конкуренции на инвестиционном рынке называется конъюнктурой инвестиционного рынка.
Циклическое развитие и постоянная изменчивость инвестиционного рынка обусловливает необходимость постоянного изучения его конъюнктуры.
Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает 4 стадии:
- Подъем конъюнктуры
- Конъюнктурный бум
- Ослабление конъюнктуры
- Спад конъюнктуры.
Подъем конъюнктуры рынка происходит в связи с общим повышением деловой активности в экономике и проявляется в увеличении спроса на объекты инвестирования.
Конъюнктурный бум выражается в резком возрастании объемов реализации на инвестиционном рынке. Увеличения предложения и спроса на объекты инвестирования при опережающем росте последнего, а так же характеризуется повышением цен на инвестиционные объекты, доходов инвесторов и доходы инвестиционных посредников.
Ослабление конъюнктуры происходи при снижении инвестиционной активности в результате общеэкономического спада. Данная стадия характеризуется относительно полным удовлетворением спроса на инвестиционные объекты при некотором избытке его предложения. Цены на объекты инвестирования снижаются. Снижаются доходы инвесторов и инвестиционных посредников.
Спад конъюнктуры, отличает критически низким уровнем инвестиционной активности. Резким снижением спроса и предложения на инвестиционные объекты при превышении предложения. Цены существенно снижаются, а инвестиционная деятельность в реальных случаях становится убыточной.
8. Особенности формирования инвестиционного спроса и инвестиционного предложения
Функционирование инвестиционного рынка складывается под воздействием множества факторов различного характера и направления. Основным фактором, определяющим состояние и масштабы инвестиционного рынка выступает формирование инвестиционного спроса и инвестиционного предложения. Все факторы можно подразделить на макро и микро экономические.
На макроэкономическом уровне, факторами определяющими инвестиционный спрос являются:
1. Объем произведенного национального продукта. Его увеличение при прочих равных условиях ведет к возрастанию инвестиционного спроса и на оборот. В таком же направлении действует изменение величины накопления, денежных доходов населения. Определяющее значение имеет не столько абсолютные размеры этих показателей, сколько относительные (соотношение между потреблением и накоплением и т.д.)
2. Сбережения. При уменьшении норм сбережений происходит рост потребления и снижение уровня инвестиций. В результате чего выбытие капитала превышает инвестиции. Это вызывает нарушение равновесия в экономике. По мере уменьшения сбережений, объемы производства инвестиций и потребления так же снижаются и наоборот.