лицензирование деятельности накопительных пенсионных фондов по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат; установления пруденциальных нормативов для накопительных пенсионных фондов; регулирования деятельности накопительных пенсионных фондов путем установления соответствующих норм и лимитов, обеспечивающих их финансовую устойчивость;
установление требований к учредителям, руководящим работникам и специалистам накопительных пенсионных фондов, а также к размеру и составу их уставного капитала;
установление специальных требований хранения накопительными пенсионными фондами денег и ценных бумаг исключительно в банке-кастодиане, неаффилированном с накопительным пенсионным фондом и организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами;
ведения раздельного учета собственных средств и пенсионных активов накопительных пенсионных фондов, а также установления контроля за их целевым размещением;
передача функций по инвестиционному управлению пенсионными активами накопительных пенсионных фондов компаниям по управлению пенсионными активами;
установление требований по диверсификации и снижению рисков при размещении пенсионных активов;
введение ограничений на размеры комиссионных вознаграждений, получаемых накопительными пенсионными фондами;
обязательность ежегодного проведения аудиторских проверок годовых финансовых отчетов накопительных пенсионных фондов;
регулярная финансовая и статистическая отчетность накопительных пенсионных фондов перед соответствующими государственными органами в установленном законодательством порядке;
участие в системе страхования пенсионных активов.
Таким образом, государством предъявляется ряд требований для обязательного исполнения накопительными пенсионными фондами с целью защиты пенсионных накоплений и эффективной работы фондов. Новая накопительная система устроена так, что в основе работы каждого накопительного пенсионного фонда лежит треугольник, который составляют: Пенсионная компания, которая несет общую ответственность. Она нанимает управляющую компанию и кастодиан и отслеживает их деятельность. Она хранит индивидуальные записи по каждому вкладчику и регулярно отчитывается перед правительственными организациями. Компания по управлению пенсионными активами (управляющая компания), которая несет ответственность за инвестирование средств вкладчиков. Она решает, каким образом должны быть инвестированы средства со счетов вкладчиков и регулярно оценивает активы.
Банк-кастодиан, который несет ответственность за хранение средств. Все взносы переводятся из Государственного центра по выплате пенсий непосредственно кастодиану. Он размещает их в инвестиции по совету управляющей компании. Пенсионные активы накопительных пенсионных фондов хранятся и учитываются на счетах в банках-кастодианах в соответствии с кастодиальным договором. Кастодиальный договор заключается между банком-кастодианом, накопительным пенсионным фондом и организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. В случае если инвестиционное управление пенсионными активами осуществляется накопительным пенсионным фондом самостоятельно, то кастодиальный договор заключается между банком-кастодианом и накопительным пенсионным фондом.
Банк-кастодиан ведет учет всех операций по аккумулированию пенсионных активов, их размещению, по получению инвестиционного дохода и ежемесячно информирует накопительный пенсионный фонд о состоянии его счетов и деятельности организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. У накопительного пенсионного фонда должен быть один банк-кастодиан.
Кастодиальный договор может быть расторгнут на основании соответствующего решения исполнительного органа накопительного пенсионного фонда в одностороннем порядке по требованию накопительного пенсионного фонда с уведомлением банка-кастодиана и организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, и завершением процедуры передачи пенсионных активов новым банку-кастодиану и (или) организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, в двадцатидневный срок до намеченной даты расторжения.
Каждая из этих сторон должна быть независима одна от другой. Это условие разработано для обеспечения сохранности денег вкладчиков.
Пенсионная компания несет ответственность за функционирование накопительной системы в целом:
найм управляющей компании и кастодиана: пенсионная компания должна заключить контракт с управляющей компанией и кастодианом;
маркетинг и расширение контингента вкладчиков: пенсионная компания отвечает за заключение контрактов с отдельными работниками;
осуществление индивидуального учета: пенсионная компания должна получать информацию от работодателей, кастодиана и управляющей компании и начислять инвестиционный доход по индивидуальным пенсионным счетам. Она также несет ответственность за предоставление вкладчикам ежегодного отчета о балансах на их индивидуальных счетах;
отчет перед государством: существуют отдельные виды отчетов, которые необходимо предоставлять в Национальное пенсионное агентство. На пенсионной компании лежит ответственность за составление этих отчетов;
полная ответственность: пенсионная компания отвечает за проверку работы управляющей компании и кастодиана, а также их замену в случае, если они недостаточно хорошо выполняют свои функции [4].
Компания по управлению пенсионными активами (управляющая компания) несет ответственность за инвестирование средств с индивидуальных счетов. В ее задачи входит:
- проведение исследований: управляющая компания отвечает за все исследования по изучению возможностей инвестирования активов пенсионного фонда;
- инвестиционная политика: управляющая компания, вместе с пенсионной компанией, разрабатывает инвестиционную политику;
- принятие инвестиционных решений: управляющая компания принимает решение о приобретении активов в пределах, разрешенных Национальной комиссией по ценным бумагам (ныне Агентство финансового надзора);
- оценка активов: управляющая компания отвечает за определение правильной рыночной стоимости активов в конце каждого рабочего дня.
Банк-кастодиан несет ответственность за фактическое хранение активов, а именно за:
- получение взносов и выплату пенсий: все взносы поступают непосредственно в кастодиан, а не в пенсионную компанию и не в управляющую компанию;
- безопасность активов: кастодиан фактически хранит все активы пенсионного фонда;
- проведение торгов: кастодиан осуществляет все торги в соответствии с инструкциями управляющей компании. Кастодиан также отвечает за то, чтобы все торги соответствовали требованиям законодательства;
Агентством по финансовому надзору приняты инструкции о том, каким образом могут быть инвестированы активы пенсионного фонда. Они различны для Государственного пенсионного фонда и негосударственных накопительных пенсионных фондов.
Для того, чтобы новая система успешно заработала, очень важно, чтобы работники осознали свои права и обязанности. Предприятие может помочь в разъяснении механизмов новой накопительной пенсионной системы рядовым работникам. Каждый работник наделен следующими правами:
- выбор фонда - в настоящий момент существует 14 пенсионных фондов, получивших лицензию, из числа которых можно выбрать свой;
- перевод накоплений - каждый работник имеет право по желанию менять пенсионный фонд дважды в год;
- информация - каждый работник должен получать информацию от своего пенсионного фонда о состоянии своих взносов и инвестиционного дохода по крайней мере раз в год.
Добровольные взносы - каждый работник имеет право вносить часть своего заработка в пенсионный фонд в виде добровольных взносов. Добровольные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды вносятся вкладчиками - физическими лицами в свою пользу за счет своего дохода при заключении ими договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов. Вкладчиками добровольных пенсионных взносов в пользу получателя могут быть физические и юридические лица. Ставка добровольных пенсионных взносов, порядок их уплаты, а также порядок пенсионных выплат устанавливаются по соглашению сторон договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.
- Обжалование в суде - каждый работник имеет право обратиться в суд в случае, если он считает действия своего пенсионного фонда неправомерными.
- Наследование - каждый работник имеет право передать по наследству баланс своего пенсионного счета.
- Изъятие - если работник переезжает из Казахстана в другую страну на постоянное место жительства, он имеет право забрать с собой весь баланс своего пенсионного счета [4].
Проблема материального обеспечения достойной старости актуальна для всех стран мира, в том числе и для экономических благополучных стран. Это обусловлено естественным увеличением доли престарелых граждан в общей численности населения, а так же эволюцией социальных и экономических отношений государства и гражданина, работодателей и работников, родителей и детей. Например, в Великобритании в 1995 году коэффициент зависимости, то есть отношение числа людей в возрасте от пятнадцати до шестидесяти лет (экономически активное население) составил 24,0 % по сравнению с 20,7 % в 1970 году. Для Европы в целом эксперты ожидают, что этот показатель возрастет с 21,5 % в 1990 году до 29,9 % в 2010 году. В таблице 1 приведены коэффициенты зависимости некоторых развитых европейских стран за 1995 год и прогноз этого показателя на 2010 год [5, c.28-37].