деятельность ООИУПА "GRANTUM" регулируется Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций;
занимает лидирующие позиции по прибыльности вложений при оптимальном контроле над рисками.
ежедневно проводит трехсторонний взаимный контроль между ООИУПА, Банком-кастодианом и Фондом по начислению инвестиционного дохода;
в зависимости от рыночной ситуации с целью избежание негативного влияния различных экономических факторов пенсионные активы вкладываются в наиболее надежные ценные бумаги и финансовые институты;
имеет опыт работы на мировых финансовых рынках;
специалисты компании прошли обучение в подразделениях группы "ABN AMRO".
Положительная динамика инвестиционной деятельности обусловлена приверженностью Фонда консервативной инвестиционной стратегии: взвешенным подходом в управлении рисками и сбалансированной структурой инвестиционного портфеля, где значительную долю составляют надежные государственные ценные бумаги РК и ценные бумаги, выпущенные организациями РК.
Согласно учетной политики Фонда, финансовые активы подразделяются на три категории: ценные бумаги, предназначенные для торговли, удерживаемые до погашения и имеющиеся в наличии для продажи. Финансовые инвестиции собственных средств учитывались по двум категориям: ценные бумаги, удерживаемые до погашения, ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи.
При первоначальном признании ценные бумаги, независимо от категории, оценивались по фактическим затратам (справедливой стоимости). Ценные бумаги, предназначенные для торговли и имеющиеся в наличии для продажи, в последующем оценивались по справедливой стоимости. Результаты переоценки справедливой стоимости ценных бумаг, предназначенных для торговли, отражались на счетах доходов и расходов, а ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражались на счетах капитала.
При выбытии ценной бумаги накопленная сумма капитала признавались как доход и расход. В активе баланса сумма инвестиции увеличилась на 775 491 тыс.тенге, на данное увеличение повлияла дополнительная инвестиция, полученного комиссионного вознаграждения от инвестиционного дохода. Расходы за 2009 год составили 1743.9 миллионов тенге, в том числе административные и операционные расходы - 681.5 миллионов тенге (39 % от общей суммы расходов). По сравнению с 2008 годом сумма административных и операционных расходов возросли на 11 %. Общая сумма расходов Фонда по сравнению с 2008 годом увеличились на 116 %. На данное увеличение повлияла сумма комиссионного вознаграждения, выплачиваемого Фондом организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, в связи с увеличением комиссионного вознаграждения от инвестиционного дохода.
Основными статьями расходов в 2009 году являлись расходы на оплату услуг компании по управлению пенсионными активами и банка-кастодиана, на оплату труда, расходы по аренде помещений, командировочные расходы, оплата услуг независимых аудиторов.
Корпоративный подоходный налог в 2009 году уплачен в размере 123,8 миллионов тенге на основании авансового расчета корпоративного налога, к концу года в бухгалтерском учете отражена сумма 189,3 млн.тенге по расчету фактических данных на конец года и сложился в основном из сумм подоходного налога на комиссионное вознаграждение, полученное Фондом. Основная часть инвестиционного дохода от инвестирования собственного капитала исключен из налогооблагаемого дохода, так как получен от инвестирования в государственные ценные бумаги и в ценные бумаги, находящихся в официальном списке фондовой биржи на момент получения доходов.
Согласно Закону РК "О пенсионном обеспечении", отчисления в НПФ являются обязательными для всех граждан Казахстана.
С 01.01.2010г. годовая сумма пенсионных выплат по графику увеличилась и теперь составляет 370 320 тенге. Увеличение суммы обусловлено вступлением в законную силу Закона РК "О республиканском бюджете на 2010 - 2012 годы" от 07/12/2009г., минимальная пенсия составляет 12 344 тенге, размер государственной базовой пенсионной выплаты - 5 981 тенге. Если вам 55 лет и более, и накопления в НПФ составляют более 2 млн.тенге - вы уже сейчас можете получать пенсионные выплаты через программу пенсионного аннуитета. На сегодня в Казахстане 14 пенсионных фондов, деятельность которых совершенно одинаково регламентируется, регулируется и контролируется государством [22].
На первое апреля 2010 года в республики функционировали 14 накопительных пенсионных фондов, которые имеют 77 филиалов и 49 представительств в регионах республики. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в марте 2010 года не выдавались.
Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами имеют 14 юридических лиц, из них 10 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами. На отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО "HSBC Банк Казахстан", АО "Банк ЦентрКредит", АО "Народный Сберегательный Банк Казахстана", АО "Евразийский Банк", АО "АТФ Банк", АО "Ситибанк Казахстан".
По состоянию на 1 апреля 2010 года количество счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 7 767 650 с общей суммой пенсионных накоплений 1 950,7 млрд. тенге. За март 2010 года количество счетов вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы, увеличилось на 8 102, пенсионные накопления, в свою очередь увеличились на 37,2 млрд. тенге (1,9).
На 1 апреля 2010 года наибольшее количество счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам сосредоточено в четырех фондах "Народного Банка Казахстана" - 25,5 %, "ГНПФ" - 22,3 %, "Улар Умит" - 13,1 %, и "БТА Казахстан" - 10,9 % или на их долю приходится 71,3 % от общего количества всех вкладчиков фондов. За март 2010 года доля по четырем фондам уменьшилась 0,2 процентных пункта.
Количество счетов вкладчиков по добровольным пенсионным взносам составило на 1 апреля 2010 года 40 236 с общей суммой пенсионных накоплений 1,1 млрд. тенге. За март 2010 года количество счетов перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 416 (1,0 %).
Сумма "чистого" инвестиционного дохода от инвестирования пенсионных активов (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей) увеличившись за апрель на 4,2 млрд. тенге (0,8 %) по состоянию на 1 мая 2010 года составила 521,5 млрд. тенге. В апреле фондами осуществлены пенсионные выплаты получателям на общую сумму 5,0 млрд. тенге (3,4 %).
В пенсионной системе существует такой показатель - коэффициент номинального дохода (К2), который, говоря простым языком, характеризует успешность инвестиционной деятельности того или иного фонда. За период октябрь 2007 - октябрь 2009 года средневзвешенный показатель К2 составлял всего 1,01 %. Но по отдельным фондам ситуация разная. В таблице 3 видно, у кого доходность была самой большой, а у кого ушла в минус. Так, относительно высокую по сравнению с другими фондами доходность продемонстрировали следующие фонды: "Улар Умит" (16,00%), "Грантум" (12,60 %) и НПФ "Народного Банка" (12,31 %). Худшую доходность показали фонд "Коргау" ( - 0,89 %), и АО "Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан" ДО АО "Банк ТуранАлем" ( - 1,38 %).
Таблица 3
Сведения о коэффициентах номинального дохода НПФ на 1 мая 2010 года
| НПФ | % К2 за 12 месяцев (апрель 2009 - апрель 2010) |
| НПФ "ГРАНТУМ" (дочерняя организация (ДО) Казкоммерцбанка, управляющая компания - GRANTUM Asset Management) | 12,60 % |
| НПФ "Капитал" (ДО Банка ЦентрКредит) | 8,13 % |
| Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ" | 8,27 % |
| НПФ "УларУмит" (УК - ООИУПА "Жетысу") | 16,00 % |
| НПФ "Коргау" (УК - ООИУПА "Жетысу") | - 0,89 % |
| АО "Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана (ДО АО "Народный Банк Казахстана") | 12,31 % |
| НПФ "Отан" (ДО АО "АТФ Банк") | 5,15 % |
| НПФ БТА Казахстан (ДО АО "Банк ТуранАлем") | - 1,38 % |
| Евразийский накопительный пенсионный фонд (ДО АО "Евразийский банк") | 8,54 % |
| НПФ "НефтеГаз - Дем" | 8,58 % |
| НПФ "Аманат Казахстан" | 4,40 % |
| НПФ "Атамекен" (ДО АО "Нурбанк", УК - ООИУПА "Нур-Траст") | 5,12 % |
| НПФ "Казахмыс" | 2,63 % |
| НПФ "РЕСПУБЛИКА" (УК - ООИУПА "RESMI Asset Management") | 7,48 % |
| Средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам НПФ | 9,04 % |
| Накопленный уровень инфляции | 7,10 % |
| Примечание - Пенсионные фонды Казахстана. Обзор СМИ за 1 мая 2010 г [23]. | |
Впрочем, доходность пенсионных активов не покрывала накопившуюся инфляцию и в докризисное время. Так, доход за три года (так же, как и за пять лет) инвестирования едва покрывает половину накопившейся за этот период инфляции. Проблемы с доходностью за все время существования накопительной пенсионной системы были всегда. Потери инвестиционного дохода в большинстве своем вызваны падением фондовых индексов и снижением котировок акций крупных мировых, российских и казахстанских компаний на биржах, которые были в портфеле у казахстанских пенсионных фондов.
Инвестиционная деятельность пенсионных фондов регламентируется законом "О пенсионном обеспечении Республике Казахстан" и "Правилами осуществления деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами", где указан определенный список финансовых инструментов, куда разрешается вкладывать активы. Так, НПФ разрешается покупать государственные ценные бумаги (ГЦБ) в неограниченном количестве; облигации, выпущенные местными исполнительными органами и включенные в официальный список фондовой биржи; ценные бумаги, выпущенные международными финансовыми организациями (Международный банк реконструкции и развития, ЕБРР, АБР, Международная финансовая организация и др.). Также разрешено размещать пенсионные активы на депозитах банков второго уровня при определенных условиях. Одно из них - банк должен иметь долгосрочный кредитный рейтинг не ниже "ВВ-" по международной шкале Standard & Poor’s или другого рейтингового агентства. В меньшем количестве в портфеле НПФ могут быть представлены негосударственные ценные бумаги иностранных компаний - акции и облигации, имеющие рейтинговую оценку не ниже "ВВВ-" (по шкале Standard & Poor’s), а также бумаги казахстанских компаний: акции, имеющие рейтинговую оценку не ниже "ВВ-", и облигации, имеющие оценку не ниже "В-".