В выводах укажем:
- сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств;
- какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников;
- какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов;
-какие источники финансирования предприятие может использовать длительное время
Кф1 = (П1 +П2 + П3 ) / П4 (25)
Кф1(0) = (13 + 0 + 0) / - 12 = -1,02 %
Кф1(1) = ( 4934 + 0 + 28) / 213554 = 0,02 %
êКф1 = 0,02 + 1,08 = + 1,1%
Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1 +А2 + А3 ) (26)
Кф2(0) = ( -12 + 0) / (0 + 1 + 0) = -12 %
Кф2(1) = (213554 + 151255) / (20793 + 45637 + 831) = 5,42 %
êКф2 = 5,42 + 12 = + 17,42 %
Кф3 = П4 / Б (27)
Кф3(0) = -12 / 1 = -12 %
Кф3(1) = 213554 / 218516 = 0,97 %
êКф3 = 0,97 + 12 = + 12,97 %
Кф4 = П4 / (П2 + П3 ) (28)
Кф4(0) = -12 / (0 + 13) = - 0,92 %
Кф4(1) = 213554 / (0 + 28) = 7626,92 %
êКф4 = 7626,92 + 0,92 = 7627,84 %
Кф5 = (П4 + П3 ) / Б (29)
Кф5(0) = (-12 + 0) / 1 = -12 %
Кф5(1) = (213554 + 28) / 218516 = 0,97 %
êКф5 = 0,97 + 12 = + 12,97 %
Произведенные выше расчеты занесём таблицу 5
Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На начало периода, % | На конец периода, % | Отклонение, % |
| 1. Коэффициент капитализации (Кф1) | -1,08 | 0,02 | +1,1 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кф2) | -12 | 5,42 | +17,42 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости (Кф3) | -12 | 0,97 | +12,97 |
| 4. Коэффициент финансирования (Кф4) | -0,92 | 7626,92 | +7627,84 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф5) | -12 | 0,97 | +12,97 |
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Мы видим увеличение показателя на 1,1 %, что является фактором снижения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников. Наблюдается увеличение данного показателя с -12 % до 5,42 % , что говорит о том, что предприятию не требуются заёмные источники финансирования, либо перераспределение собственных средств, для формирования оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым и составляет -12 %, так как предприятие в 2008 году только начало свою работу. Наблюдается увеличение на 12,97 %, что представляет собой повышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 12,97% источников финансирования ООО «Терминал Мега» могут быть использованы длительное время.
2.6 Тип финансовой ситуации
ЗЗ = А3 (30)
ЗЗ(0) = 0 тыс. руб.
ЗЗ(1) = 831 тыс. руб.
СОС = П4 – А4 (31)
СОС(0) = -12 – 0 = -12 тыс. руб.
СОС(1) = 213554 – 151255 = 62299 тыс. руб.
КФ = П4 + П3 – А4 (32)
КФ(0) = -12 + 0 – 0 = -12 тыс. руб.
КФ(1) = 213554 + 28 – 151255 = 62327 тыс. руб.
ВИ = П4 + П3 + П1 – А4 (33)
ВИ(0) = -12 + 0 + 0 – 0 = -12 тыс. руб.
ВИ(1) = 213554 + 28 + 0 – 151255 = 62327 тыс. руб.
Фс = СОС – ЗЗ (34)
Фс (0) = -12 - 0 = -12 тыс. руб.
Фс (1) = 62299 - 831 = 61468 тыс. руб.
Фт = КФ – ЗЗ (35)
Фт (0) = -12 - 0 = -12 тыс. руб.
Фт (1) = 62327 - 831 = 61496 тыс. руб.
Ф0 = ВИ – ЗЗ (36)
Фо (0) = -12 - 0 = -12 тыс. руб.
Ф0 (1) = 62327 - 831 = 61496 тыс. руб.
S = [S ( + Фс), S ( + Фт), S ( + Ф0) ] (37)
S(0) = [S ( -12), S ( -12), S ( -12) ]
S(1) = [S ( + 61468), S ( + 61496), S ( +61496 ) ]
Фс(0) < 0 Фт(0) < 0 Фо(0) < 0
Фс (1) > 0 Фт (1) > 0 Фо (1) > 0
Произведенные выше расчеты занесём таблицу 6
Таблица 6 – Тип финансовой ситуации
| Показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. |
| 1. Общая величина запасов и затрат (33) | 0 | 831 |
| 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -12 | 62299 |
| 3. Функционирующий капитал (КФ) | -12 | 62327 |
| 4. Общая величина источников (ВИ) | -12 | 62327 |
| 5.Фс = СОС-33 | -12 | 61468 |
| 6.Фт = КФ - 33 | -12 | 61496 |
| 7.Ф° = ВИ-33 | -12 | 61496 |
| 8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S -= [S (+Фс), S+Ф1), S (+Ф0)] | 0,0,0 | 1,1,1 |
Так как предприятие сформировано совсем недавно данные таблицы показывают, что у предприятия на начало года низкая платежеспособность, но на конец года показатели изменились в лучшую сторону, и мы видим, что на конец года предприятие абсолютно независимо, то есть у него высокая платёжеспособность и оно независимо от кредитов.
На начало года у нашего предприятия плачевное состояние, но это только по тому, что предприятие недавно начало свою работу. Мы видим, что запасы и затраты (ЗЗ) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не компенсируются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (КФ). Но на конец года ситуация существенно улучшается, запасы и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственными оборотными средствами (СОС), и полностью компенсируются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, что благоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом.
2.7 Анализ деловой активности предприятия
В выводах указать:
- насколько эффективно используется имущество;
- какова скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных);
- насколько эффективно используются основные средства предприятия;
- сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала.
Расчеты коэффициентов деловой активности:
К01 = ВРот продаж / Б, (38)
где ВРот продаж – выручка от продаж (тыс.руб.)
К01(0) = 0 / 1 = 0 %
К01(1) = 7524 / 218516 = 0,03 %
êК01 = 0,03 - 0 = 0,03 %
К02 = ВРот продаж / (А1 +А2 + А3 ) (39)
К02(0) = 0 / (0 + 1 + 0 ) = 0 %
К02(1) = 7524 / (20793 + 45637 + 831) = 0,11 %
êК02 = 0,11 – 0 = 0,11 %
К03 = ВРот продаж / А3 (40)
К03(0) = 0 / 0 = 0 %
К03(1) =7524 / 831 = 9,05 %
êК03 = 9,05 – 0 = 9,05 %
К04 = ВРот продаж / А1 (41)
К04(0) = 0 / 0 = 0 %
К04(1) = 7524 / 20793 = 0,36 %
êК04 = 0,36 – 0 = 0,36 %
К05 = ВРот продаж / П4 (42)
К05(0) = 0 / -12 = 0 %
К05(1) = 7524 / 213554 = 0,03 %
êК05 = 0,03 – 0 = 0,03 %
Произведенные выше расчеты занесём таблицу 7
Таблица 7 – Коэффициенты деловой активности
| Показатели | На начало года, % | На конец года, % | Отклонение, % |
| 1.Ресурсоотдача (Ко1) | 0 | 0,03 | +0,03 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2) | 0 | 0,11 | +0,11 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Ко3) | 0 | 9,05 | +9,05 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К04) | 0 | 0,36 | +0,36 |
| 5.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко5) | 0 | 0,03 | +0,03 |
Так как предприятие только начало свою работу, на начало года у него все показатели равняются 0, но в то же время мы видим, что все показатели на конец года увеличились, поэтому можно сказать, что предприятие следит за своей деятельностью и пытается ее улучшить.
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло увеличение ресурсоотдачи на 0,03 %. Тенденция в сторону увеличения роста ресурсоотдачи свидетельствует об увеличении эффективности использования экономического потенциала.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежных средств повысился, что означает более интенсивное использование активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, насколько эффективно используется имущество, скорость оборота собственного капитала. Наблюдается увеличение показателя на 0,3 %, что свидетельствует об увеличении деловой активности.
2.8 Анализ показателей управления активами
В выводах указать:
- изменение числа оборотов запасов и затрат;
- изменение скорости оборота денежных средств;
- изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности и средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам.
Рассчитать показатели управления активами:
Ку1 = ВРот продаж / А3 (43)
Ку1(0) = 0 / 0 = 0 %
Ку1(1) = 7524/ 831 = 9,05 %
êКу1 = 9,05 - 0 = 9,05 %
Ку2 = ВРот продаж / А1 (44)
Ку2(0) = 0 / 0 = 0 %
Ку2(1) = 7524 / 20793 = 0,36 %
êКу2 = 0,36 – 0 = 0,36 %
Ку3 = ВРот продаж / Дебиторская задолженность (45)
Ку3(0) = 0 / 0 = 0 %
Ку3(1) = 7524 / 45636 = 0,16 %
êКу3 = 0,16 - 0 = 0,16 %
Ку4 = ВРот продаж / Кредиторская задолженность (46)