Анализ финансового состояния предприятия промышленности (стр. 6 из 9)

В результате ускорения оборачиваемости количество оборотов выросло на 3,84 раза и для поддержания каждого рубля продаж в отчетном периоде стало требоваться на 7 коп. меньше по сравнению с прошлым годом.

Определим сумму средств, высвобождаемых из оборота вследствие ускорения оборачиваемости оборотных средств:

тыс. руб.

Следовательно, в результате ускорения оборачиваемости из оборота было высвобождено оборотных средств в среднем на сумму 74579 тыс. руб. Это свидетельствует о повышении эффективности производства.

5.2 Анализ финансово-расчетной дисциплины

В процессе хозяйственной деятельности между предприятиями возникают определенные взаимоотношения, которые приводят к появлению на балансе у одних предприятий дебиторской задолженности, а у других кредиторской задолженности. Их размер должен быть минимальным и вытекать из соблюдения договорной дисциплины, как поставщиками, так и покупателями. Большие суммы этих видов задолженностей приводят к нарушению планов распределения ресурсов, отрицательно влияют на организацию платежного оборота и финансовое состояние в целом.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Для характеристики дебиторской задолженности рассчитывают:

· оборачиваемость дебиторской задолженности:

(5.8)

· длительность одного оборота:

(5.9)

где Д – количество дней в отчетном периоде (в данном случае Д = 360).

По данным баланса анализируемого предприятия:

(оборота);

(дней).

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 51,72 оборота, а средний срок погашения – 6,96 дней.

Анализ кредиторской задолженности, в принципе, строится по тем же направлениям и по той же методике, что и анализ дебиторской задолженности.

Проанализируем динамику и состав кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 5.2

Анализ динамики и состава кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	Уровень показателя		Изменение
	на начало года	на конец года	тыс. руб.	%
Общая сумма кредиторской задолженности	54370	90772	+36402	+67,0
В том числе:
поставщики и подрядчики	3866	18930	+15064	+389,7
задолженность перед персоналом организации	6658	13506	+6848	+102,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1823	4856	+3033	+166,4
задолженность по налогам и сборам	13235	17738	+4503	+34,0
авансы полученные	4846	7589	+2743	+56,6
прочие кредиторы	23942	28153	+4211	+17,6

Анализ данных табл.5.2 показал, что за отчетный год рост задолженности предприятия наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов.

Так, кредиторская задолженность перед персоналом организации выросла на 6848 тыс. руб., или в два раза; задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась в 2,7 раза. Наибольший рост задолженности поставщикам и подрядчикам – почти в 5 раз.

В целом размер кредиторской задолженности предприятия за отчетный год увеличился на 36402 тыс. руб., или на 67%.

Для характеристики кредиторской задолженности рассчитаем:

· оборачиваемость кредиторской задолженности:

(5.10)

· продолжительность одного оборота:

(5.11)

По данным баланса анализируемого предприятия:

(оборотов);

(дней).

Следовательно, средняя оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности предприятия в отчетном году составила 12,59 оборотов, а средний срок погашения – 28,6 дней.

Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности должна быть проведена с учетом оборачиваемости дебиторской задолженности. Так как скорость оборота дебиторской задолженности (51,72 оборота) превышает скорость оборота кредиторской задолженности (12,59 оборота), то это свидетельствует о повышении интенсивности поступления денежных средств.

6. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия

Для быстрого проведения интегральной оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

· коэффициент промежуточного покрытия

;

· коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности

;

· коэффициент автономии

.

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом:

Таблица 6.1

Показатель	I Класс	II Класс	III Класс
1. Коэффициент промежуточного покрытия	более 1	от 1 до 0,6	менее 0,6
2. Коэффициент текущей ликвидности	более 2	от 2 до 1,5	менее 1,5
3. Коэффициент автономии	более 0,4	от 0,4 до 0,3	менее 0,3

Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах:

коэффициент промежуточного покрытия – 40 баллов;

коэффициент общего покрытия – 35 баллов;

коэффициент автономии – 25 баллов.

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя (табл.6.1) умножить на его рейтинговое значение и определить общую сумму баллов, набранных по трем коэффициентам. В зависимости от набранной итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс: от 100 до 150 баллов;

II класс: от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс: свыше 275 баллов.

К I классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Ко II классу относятся предприятия, финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К III классу относятся предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К IV классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Таблица 6.2

Расчет классности предприятия

Показатель	Начало года	Конец года
Коэффициент промежуточного покрытия	0,446	0,388
класс	III	III
рейтинг	40	40
баллы	120	120
Коэффициент общего покрытия	1,317	1,455
класс	III	III
рейтинг	35	35
баллы	105	105
Коэффициент автономии	0,324	0,519
класс	II	I
рейтинг	25	25
баллы	50	25
Итого баллов	275	250

Как видно из расчетов, анализируемое предприятие относится к III классу, то есть к предприятиям повышенного риска, имеющим признаки финансового напряжения, для преодоления которых у них есть потенциальные возможности.

ГЛАВА II. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Отечественные методы диагностики вероятности банкротства

В законе «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127-ФЗ) дано определение банкротства.

Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.