Таким образом, управление финансовым потенциалом предприятия неразрывно связано с утвержденными стратегическими целями хозяйствующего субъекта, доступом на рынки капитала и качеством действующей системы менеджмента. Но необходимо учитывать, что все инструменты финансового рынка динамичны постоянно развиваются, поэтому перед всеми предприятиями одной из важнейших задач является своевременное отслеживание тенденций развития финансового рынка и своевременное принятие на вооружение экономически выгодных стратегий.
В рамках данной дипломной работы было раскрыто финансового потенциала и инвестиционной привлекательности предприятия, рассмотрена методика оценки финансового потенциала предприятия. Даны рекомендации по направлению улучшения деятельности предприятия.
В данной работе под финансовым потенциалом подразумевается способность предприятия достигать поставленные перед ним цели максимизации финансовых результатов деятельности, эффективно оперируя и используя имеющиеся у него финансовые ресурсы.
Под инвестиционной привлекательностью предприятия (организации) понимается обобщенная характеристика с точки зрения перспективности, выгодности, эффективности и минимизации риска вложения инвестиций в его развитие за счет собственных средств и средств других инвесторов. Проведя рейтинговую оценку инвестиционной привлекательности предприятия можно сказать, что предприятие достаточно привлекательно для инвесторов, поскольку некоторые показатели находятся на уровне удовлетворительном уровне.
В качестве объекта исследования было взято предприятие ОАО "Нефтекамскнефтехим". В данной дипломной работе была проведена оценка финансового потенциала ОАО "Нефтекамскнефтехим" за 2007 – 2009 годы. Анализ проводился на основе бухгалтерской отчетности за тот же период.
Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе данных финансовой отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия в аспекте его финансового потенциала и инвестиционной привлекательности.
Финансовый потенциал характеризуется устойчивой платежной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия может быть напряженным в случае неэффективного размещения средств, их иммобилизации, просроченной задолженности перед бюджетом, поставщиками, банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве. Основой стабильного положения предприятия является такое состояние распределения и использования финансовых ресурсов, которое обеспечит беспрерывное финансовое равновесие денежных потоков и развитие предприятия в условиях допустимого уровня риска.
На объем и структуру финансового потенциала предприятия влияет множество факторов:
- уровень развития производства и темпы его роста;
- структура производства (индустриальная или аграрно-сырьевая);
- инвестиционная политика и политика в области распределения дохода;
- развитость финансово-кредитной системы региона и др.
Необходимость определения финансового потенциала на уровне каждого предприятия является исходной ступенью в разработке любых программ и прогнозов развития. Только на основе оценки текущего состояния всех элементов финансового потенциала и их динамики можно строить стратегию его эффективного использования.
Основными источниками информации для анализа финансового потенциала предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2); пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о доходах и расходах.
Анализ ФПП начинают с чтения отчетности, проводят анализ динамики относительных и абсолютных показателей, делают вывод о наметившихся тенденциях развития – позитивных или негативных; выявляют пики и спады, как объект дальнейшего анализа. Далее проводят анализ финансовых коэффициентов, который является главным и наиболее информативным разделом анализа. На завершающем этапе определяют уровень финансового потенциала путем сравнения полученных значений финансовых показателей с их пороговыми значениями.
Главной задачей управления финансовым потенциалом предприятия является оптимизация финансовых потоков с целью максимального увеличения положительного финансового результата. Для этого предприятие должно иметь правильно составленный финансовый план или прогноз своей деятельности.
Прогнозирование финансового потенциала предприятия – это формирование системы финансовых возможностей и выбор наиболее эффективных путей их оптимизации. В рамках финансового прогнозирования разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам деятельности.
Возможность обеспечения реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия, зависит от инвестиционной привлекательности предприятия. Инвестиционная привлекательность – экономическая категория, характеризующаяся эффективностью использования имущества предприятия, его платежеспособностью, устойчивостью финансового состояния, его способностью к саморазвитию на базе повышения доходности капитала, технико-экономического уровня производства, качества и конкурентоспособности продукции.
Таким образом, анализируемому предприятию ОАО "Нефтекамскнефтехим" можно присвоить средний уровень ФПП по расчетным показателям – деятельность предприятия прибыльна, финансовое положение стабильно.
Предлагаемые методологии расчета охватывают все основные внутрифирменные процессы протекающие в различных функциональных областях ее внутренней среды. В результате обеспечивается системный взгляд на предприятие, который позволит выявить все сильные и слабые стороны, а также создать на этой основе комплексный план перспективного развития. В работе приведены возможные пути выхода из затруднительного финансового состояния. Основными, из которых является: привлечение инвесторов, реструктуризация основных средств с целью повышения рациональности их использования, поиск дополнительных рынков сбыта продукции, расширение ассортимента выпускаемой продукции, снижение себестоимости товаров, применение наукоемких технологий.
1. Абрютина, М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. – 2006. – №6. – С. 28-30.
2. Анищенко, Ю.А. Управление финансовым потенциалом предприятия [Электронный ресурс] / Ю.А. Анищенко.
3. Банк, В.Р., Банк, С.В., Тараскина, А.В. Финансовый анализ: учеб. Пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 34 с.
4. Банчева, А. Управление финансовым потенциалом организации // Маркетинг. – 2007. – №4. – С. 24-34.
5. Банчева, А. Финансовый потенциал организации в системе стратегического управления // Маркетинг. – 2007. – №1. – С. 95-103.
6. Басалаева, Е.В. К вопросу о развитии теории экономического потенциала // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №5. – С. 45-51.
7. Бендиков, М.А. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – №14. – С. 5-14.
8. Боровков, П. Практикум по финансово – экономическому анализу // Справочник экономиста. – 2007. - № 4. – С. 27-34.
9. Бородин, Л.Н., Гунн, А.С., Шипулин, М.В. Практика реформирования бизнеса. Реформирование деятельности подразделений // Справочник экономиста. – 2007. – №10. – С. 106-113.
10. Бутенко, К. Бюджет как инструмент управления финансами предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2007. – №5. – С. 60-71.
11. Валеева, Ю.С., Исаева, Н.С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – №1. – С. 38-44.
12. Волков, А., Куликов, М., Марченко, А. Создание рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности – М.: Вершина, 2007. – 304 с.
13. Войцеховская, И.А. Потенциал предприятия как основа его конкурентоспособности // Проблемы современной экономики. – 2005. - №1. – С.27-35.
14. Горемыкин, В.А., Нестерова, Н.В. Стратегия развития предприятия: Учебное пособие. – 2 – е изд., испр. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2004. – 594 с.
15. Дворников, А. Методологический подход к оценке инвестиционной привлекательности предприятий / Дворников // Транспортное дело России. – 2009. – №3. – С. 17-23.
16. Ендовицкий, Д.А. Анализ капитализации публичной компании и оценка ее инвестиционной привлекательности // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №21. – С.34-45.
17. Ендовицкий, Д.А. Методологические подходы к оценке инвестиционной привлекательности компании // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – №6. – С.31-37.
18. Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина. – М.: Экономистъ, 2005. – 478 с.
19. Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
20. Кельчевская, Н., Зимненко, И. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2007. – №1. – С. 93-100.
21. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2001. – 424 с.
22. Кувшинов, Д. А. Финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2007. - № 6. – С. 80 – 86.
23. Кучаев, А.И. Перспективы нефтехимической отрасли [Электронный ресурс] / А.И. Кучаев.