Сегодня кредитная история ОАО "Нефтекамскнефтехима" – это одно из его наиболее ценных достояний, позволяющее иметь высокий кредитный рейтинг и при необходимости пользоваться финансовыми ресурсами известных кредитных организаций, причем с длительными сроками заимствований и относительно низкими процентными ставками.
Стоит отметить, что достаточно высокая инвестиционная привлекательность ОАО не появилась сама по себе. Это результат долгого, кропотливого и упорного труда всей компании по созданию своей кредитной и коммерческой репутации в новых для нее рыночных условиях.
Таким образом, рассматриваемое предприятие можно отнести к категории с высоким уровнем инвестиционной привлекательности.
В условиях продолжающегося усиления конкуренции между предприятиями всё большее значение приобретают практические подходы к управлению финансовым потенциалом. При этом указанное направление менеджмента является базовым по отношению к таким элементам как управление качеством, разработка и продвижение новых ассортиментных групп и т.д.
Финансовый потенциал можно охарактеризовать как отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:
- возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;
- наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;
- рентабельности вложенного капитала;
- наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.
В рамках происходящей сегодня на многих предприятиях реструктуризации, принципиально важны анализ финансовых потоков, поиск выгодных источников финансирования и инвестирования, обеспечение финансового равновесия дебиторской и кредиторской задолженности, эффективная налоговая и учетная политика. Исходя из этого, стратегию по управлению финансовым потенциалом предприятия следует рассматривать как комплекс мер по управлению финансовыми ресурсами предприятия с целью получения экономической выгоды и беспрерывной жизнедеятельности предприятия.
Механизм формирования стратегии управления финансовым потенциалом предприятия можно разделить на ряд этапов:
- анализ и выделение из целей предприятия, приоритетов при формировании стратегии управления финансовым потенциалом;
- разработка конкретных целей базирующихся на: анализе и прогнозе финансово-экономического состояния внешней среды; анализе внутренней среды предприятия; выявлении сильных и слабых сторон, в частности, сильными сторонами являются: стабильный прирост объема продаж и прибыльности, дополнительный денежный поток; слабыми сторонами – снижение рентабельности, отрицательный денежный поток возможностей – улучшение структуры расходов; угрозы – потеря капитала, инвестированного в дочерние предприятия, признаки общеэкономической депрессии;
-адаптация к внешней среде;
-определение основных направлений формирования, накопления, распределения ресурсов, и поиск новых источников финансирования;
-формирование элементов стратегии управления финансовым потенциалом (планирование и контроль финансовых потоков и ресурсов, организационно-правовое оформление, выбор финансовых инструментов, анализ и оценка финансовых рисков, формирование программы жизнедеятельности предприятия, налоговое планирование);
-разработка стратегии управления финансовым потенциалом в конкретных финансовых программных документах и стратегических планах;
-реализация стратегии управления финансовым потенциалом;
-анализ и контроль стратегии управления финансовым потенциалом;
-использование результатов анализа для конкретизации стратегических направлений развития предприятия.
Формирование стратегии управления финансовым потенциалом предприятия включает следующие составляющие:
- стратегическое и тактическое планирование;
- организационно-правовое оформление финансовых потоков;
- контроллинг в управлении финансово-экономической деятельностью;
- выбор эффективных финансовых инструментов;
- управление финансовыми рисками;
- налоговое планирование;
- использование инвестиционных решений;
- диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия.
Все отмеченные выше элементы стратегии управления финансовым потенциалом предприятия определяют конкурентоспособность любого предприятия. Достижение именно этой цели и должна обеспечить в перспективе система управления предприятием.
Системообразующим фактором в стратегии управления финансовым потенциалом предприятия является эффективное использование инструментов финансового рынка, главной функцией которых является обеспечение движения денежных потоков от одних хозяйствующих субъектов к другим. В частности, финансовый менеджмент должен при планировании финансовых потоков использовать весь доступный инструментарий, в том числе ориентацию на внутренние и внешние заёмные источники финансирования.
Основной целью управления финансовым потенциалом является оптимизация финансовых потоков с целью максимального увеличения положительного финансового результата. Для этого предприятие должно разрабатывать и эффективно применять соответствующие стратегии финансирования.
В наиболее общем виде под стратегией по управлению финансовым потенциалом предприятия следует понимать комплекс мер по управлению финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта с целью получения экономической выгоды и обеспечения непрерывного производственного процесса.
По существу стратегию управления финансовым потенциалом следует определять как систему целей и перспективных действий на основе создания и реализации подходов и инструментов финансового менеджмента. Данная система представляет собой совокупность планов получения, накопления и распределения финансовых ресурсов.