Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия (стр. 6 из 7)

Финансовое состояние предприятия определяется как обеспеченность или необеспеченность предприятия достаточными денежными средствами и финансовыми ресурсами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия определяются на основании расчета ряда показателей по балансу предприятия на определенную дату, на основе сопоставления ресурсов (активов) предприятия с их источниками (обязательствами и собственным капиталом).

4.1. Расчет показателей для формирования доходной части финансового плана

4.1.1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

Для того, чтобы рассчитать прибыль от реализации продукции (работ, услуг) необходимо скорректировать выручку с учетом уровня инфляции, полученную при реализации продукции ожидаемого плана производства.

Преал = Всопост - Ссопост,

где Всопост – выручка, сопоставимая с учетом остатков;

Ссопост – себестоимость от реализации.

Плановая выручка определяется с учетом переходящих остатков:

Всопост = Ц13 + O1 - O2,

О1, О2 – переходящие остатки готовой продукции, на которые корректируется плановая сумма выручки.

О1= (п. 20.1 + п. 20.2 + п. 20.3) *(1+Кр) *(1+R) *(1+Nинф),

где п. 20.1 – фактические (ожидаемые) остатки годовой продукции на складе на начало года по производственной себестоимости;

п. 20.2 – фактические (ожидаемые) остатки отгруженной (не оплаченной) продукции на начало года по производственной себестоимости;

п. 20.3 – фактические (ожидаемые) остатки продукции на ответственном хранении у покупателей на начало года по производственной себестоимости;

R – рентабельность продукции в относительных единицах;

Кр – доля коммерческих расходов в себестоимости;

Nинф – индекс годовой инфляции.

О1 = (130,0 + 10 + 11) *(1+0,08) *(1 + 0,2) *1,167 = 228,4 тыс. р.

O2= O2*+O2**,

где O2*– переходящие остатки на будущий период в оценке по норме запаса (в днях);

O2**– переходящие остатки в оценке по производственной себестоимости.

O2* = Cпроизв/360 *(п.21.1+п.21.2) *(1 + Кр) *(1+ R) *(1 + Nинф),

где п.21.1. - нормы запаса готовой продукции на складе на конец года (в днях);

п.21.2. - средние сроки оплаты продукции по отгрузке в днях (средние сроки)

О2*=(245189,48/360) *(6,0+4,0) *(1+0,08) *(1+0,2) *1,167=10300,90 тыс. р.

O2** = (п.21.3+п.21.4) *(1 + Кр) *(1+ R) *(1 + Nинф),

где п.21.3. – остатки продукции на ответственном хранении у покупателей на конец года по производственной себестоимости;

п.21.4. – остатки отгруженной продукции покупателям на конец года по производственной себестоимости.

О2**=(69,0 + 18,0) *(1+0,08) *(1+0,2) *1,167= 131,58 тыс. р.

О2 = 10300,90 + 131,58 = 10432,48 тыс. руб.

Всопост = 370842,22+228,38 – 10432,48 = 360638,12 тыс. р.

Ссопост = Сполн + О^1 – О^2,

где Сполн – полная себестоимость планового выпуска продукции с пересчетом на инфляцию;

О^1, О^2 – переходящие остатки в оценке по полной себестоимости с учетом уровня инфляции.

О^1 = О1 / (1+ R);

О^2 = О2 / (1+ R);

О‘1 = 228,38 / (1+0,2) = 190,31 тыс. р.

О‘2 = 10432,48 / (1+0,2) = 8693,74 тыс. р.

Ссопост = 264811,64 + 190,31 – 8693,74 = 256308,218 тыс. р.

Преал = 360638,12 – 256308,218 = 104329,89 тыс. р.

К прибыли от реализации прочей продукции относятся работы и услуги не промышленного характера, но в данной случае такие работы и услуги отсутствуют, поэтому, прибыль от реализации продукции увеличивается выручкой от реализации имущества (исходные данные) за минусом расходов по реализации имущества.

Пимущ = Вр – Зр,

где Вр – выручка от реализации (см. исх. д. п.22);

Зр – затраты на реализацию (см. исх. д. п.23);

Пимущ = 248,0 – 31,0 =217,0 тыс. р.

Поф = Вр. с. – Зр. с.,

где Вр. с. – выручка от реализации имущества стройки (см. исх. д. п.43);

Зр. с. – затраты, связанные с реализацией имущества стройки (см. исх. д. п.46).

Поф = 375,0 – 325,0 = 50,0 тыс. р.

4.1.2. Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия

Крзад = НОСср * Nкрзад,

где Nкрзад – прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся у предприятия на конец года (в%) (см. исх. д. п.33).

НОСср – норматив оборотных средств (плановая потребность организации на год в оборотных средствах).

НОСср = (НОСн + НОСк) / 2,

где НОСн – норматив оборотных средств на начало планового периода;

НОСк – норматив оборотных средств на конец планового периода.

НОСк = НОСн *(1 + Nинф)

НОСк =2240 *(1+1,8/100) ^12 = 2774,73 тыс. р.

НОСср = (2240 + 2774,73) /2 = 2507,37 тыс. р.

Крзад = 2507,37*7% = 1755,16 тыс. р.

4.1.3. Излишек собственных оборотных средств

Оср = (О1 + О2) / 2,

где О1∆, О2∆ - переходящие остатки в оценке по производственной себестоимости с учетом инфляции.

Оср = (228,38 + 10432,48) /2 = 5330,43 тыс. р.

НОСср < Оср – плановый норматив меньше среднегодовых остатков, следовательно, наблюдается избыток собственных оборотных средств, который проставляется в п.6 «Доходной части финансового плана»

Δ = Оср – НОСср

Δ = 5330,43-2507,37=2823,06 тыс. р.

4.1.4. Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве

Размер мобилизации (иммобилизации) внутренних ресурсов в строительство определяется по формуле:

М = (Ак – Н) ± ∆К,

∆К = К2 – К1,

где Ак – оборотные активы стройки на конец планового периода;

Н – оборотные активы стройки на начало планового периода;

∆К – изменение кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении стройки за время планового периода;

К1, К2 – соответственно на начало, на конец периода.

ΔК = 117,0– 119,0 = - 2,0 тыс. р.

М = (789-1104) – 2,0 = - 315,0 тыс. р.

В данном выражении получился знак «-», следовательно, имеет место иммобилизация финансовых ресурсов, сумма которой проставляется в расходной части финансового плана.

Заемными средствами считается вся рассчитанная ранее сумма кредита, причем кредит считается долгосрочным, т.е. в текущем году не планируется возврат всей заемной суммы, а только уплата процентов.

Всего доходов и поступлений рассчитывается как сумма десяти пунктов доходной части финансового плана, причем пункты рассчитываются в соответствии с принципом декомпозиции (т.е. принципом вложенности).

4.2. Расчет показателей для формирования расходной части финансового плана

Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы рассчитывается:

Н = Вн*N,

где Вн – чистая выручка;

N – ставка налога.

Вн = Вбр*(1-РНДС ст),

где Вбр - выручка периода брутто;

РНДС ст – расчёт ставка НДС.

РНДС ст = 18 / (100+18) = 0,1525

Вн = 142000*(1-0,1525) = 120345,0 тыс. р.

Н = 120345,0*1,5% = 1805,1 тыс. р.

2.2.1. Налогооблагаемая прибыль

Одним из основных налогов уплачиваемых предприятием является налог на прибыль, исчисляемый от налогооблагаемой прибыли. В целях налогообложения из валовой прибыли исключается прибыль других видов деятельности, а также доходы, по которым ставка налогообложения отличается; отчисления в резервные фонды и льготы.

Пн = П(п.1 дох. части) –

п.1.1. – налог на имущество предприятий;

п.1.2. – налог на рекламу;

п.1.3. – налог на содержание жилищного фонда и соц. -культурной сферы;

п.1.4. – сбор на благоустройство территории;

п.1.5. – другие;

п.1.6. – льготы по налогу на прибыль.

Пн = 104596,89-191,0-1805,1-95,0-27,0 = 102478,81 тыс. р.

Нп = Пн *N,

где N – ставка налога на прибыль, N = 24%.

Нп =102478,81* 24% = 24954,91 тыс. р.

4.2.2. Налог на доходы

Нд = Дн * N,

где Дн – налогооблагаемый доход (п.2 доходной части);

N – ставка налога на доходы, 12%.

Нд = 745,0*12% = 89,4 тыс. р.

4.2.3. Расчет суммы средств остающихся в распоряжении предприятия для последующего распределения

Српред = ЧП + ЧД,

где Српред – средства, остающиеся в распоряжении предприятия;

ЧП – чистая прибыль;

ЧД – чистый доход.

ЧП = Пн - Нп

ЧП = 102478,8-24594,91 = 77883,89 тыс. р.

ЧД = Дн - Нд

ЧД = 745,0-89,4 = 655,6 тыс. р.

Српред = 77883,89+655,6 = 78539,49 тыс. р.

Средства к распределению включают в себя фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд.

Фонд накопления

ФН =78539,49*75% = 58904,62 тыс. р.

Фонд потребления

ФП =78539,49*20% = 15707,89 тыс. р.

Резервный фонд

РФ =78539,49*5% = 3926,97 тыс. р.

Резервный фонд необходимо проверить на нормативную величину:

ФРнорм=УК*N,

Где УК – размер уставного капитала;

N – предельное значение норматива, N=15% (см. исх. д. п.32).

ФРнорм=235000,0*15%= 35250,0 тыс. р.

Если текущие отчисления (плановые) меньше предельного значения, то ставится текущее отчисление, в противном случае в соответствующую графу проставляется нормативное значение, а дельта (величина, превышающая) перераспределяется между фондом накопления и фондом потребления в тех же пропорциях.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН на 2009 год (ПЛАН КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ)
				№ пп	Наименование разделов (статей)	Сумма, тыс руб.	Фактическое финансирование инвестиций
Доходы и поступление средств в инвестиции
1	Собственные средства ВСЕГО	60618,36
20,00%	в том числе
1,1	прибыль	58291,52
1,2	амортизационные отчисления	1904,84	1904,84
1,3	прочие внутренние финансовые ресурсы: всего	422
в том числе:
1,3,1	плановые накопления в строительстве (хоз. способ)	210
1,3,2	доходы от попутной добычи минерально-строительных материалов на пятне застройки	162,0
1,3,3	прибыль от реализации основных средств в строительстве, выполняемого хозяйственным способом	50,0
1,3,4	прочие собственные средства: всего	0,0
7,7% 2	Привлеченные средства ВСЕГО	1600,0
в том числе:
2,1	централизованные средства	0,0
2,2	бюджетные ассигнования (инвестиционные средства)	0,0
2,3	эмиссия ценных бумаг	0,0
2,4	займы, полученные от юридических лиц	0,0
2,5	средства иностранных инвесторов	1600,0	255,16
2,6	прочие привлеченные средства	0,0
3	Заемные средства ВСЕГО	1220,0
26,50%	в том числе:
3,1	долгосрочные заемные средства	1220,0
3,2	другие	0
ИТОГО доходов и поступления средств в инвестиции (БАЛАНС)	63438,36	2160,0
Потребность в инвестициях (из плана капитального строительства)
1	Потребность в инвестициях ВСЕГО	2160,0
в том числе:
1.1	выполняемые подрядным способом	1220,0
1.2	выполняемые собственными силами (хозяйственный способ)	940,0
в том числе:
1.2.1	стоимость строительно-монтажных работ	600
ИТОГО потребность в инвестициях (БАЛАНС)	2160,0

5. Инвестиционный план

Под инвестициями понимают денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиции – это все виды имущественных ценностей, вкладываемых в объекты различных отраслей экономики в целях получения в последующем прибыли (дохода) или достижения социального эффекта. К инвестициям относятся денежные средства, целевые банковские кредиты, паи, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, права пользования землей и другими природными ресурсами, а также имущественные права, другие ценности.