Страховая компания – исторически определенная общественная форма функционирования страхового фонда, представляет собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание. Экономическая обособленность страховой компании проявляется в полной обособленности ее ресурсов, их полном самостоятельном обороте. Страховая компания функционирует в экономической системе в качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта и встроена в определенную систему производственных отношений. Экономически обособленные страховые компании строят свои отношения с другими страховщиками на основе перестрахования и сострахования. Далеко не все компании – активные игроки на рынке, предлагающие свои услуги широкому кругу потребителей. Многие являются кэптивными и обслуживают исключительно интересы создавшей их финансово-промышленной группы, некоторые очень узко специализированы и также не выходят на открытый рынок.
Российские страховые компании можно условно разделить на несколько групп. Первая – универсальные страховые компании. Они ориентированы как на клиентов – физических лиц, так и на организации. Портфель этих компаний максимально диверсифицирован. Как правило, универсальные компании имеют развитую региональную структуру (филиалы в большинстве регионов России) и большие агентские сети.
Вторая группа – кэптивные компании. Понятие «кэптив» в России принципиально отличается от общепринятого в мировой практике. Если на Западе под кэптивными понимают страховые компании, оказывающие своим материнским структурам весьма специфические, зачастую связанные с минимизацией налогообложения финансово-страховые услуги, то в России – просто дочерние страховые компании финансово-промышленных групп.
Практически все крупнейшие региональные страховые компании также являются дочерними по отношению к местным промышленным предприятиям.
Существует в России и специализированные отраслевые страховые компании.
Отдельно необходимо отметить государственный страховой холдинг «Росгосстрах». В настоящее время компании, входящие в эту систему, являются лидерами в большинстве регионов России.
Последняя группа – компании, являющиеся дочерними структурами известных западных страховщиков. Все они не входят в число лидеров российского страхового рынка. Частично это связано с выжидательной позицией, частично – с западными классическими стандартами работы, привлекательными в России лишь для очень небольшого числа клиентов. Основные клиенты у компаний этой группы – представительства зарубежных компаний.
Не менее важным субъектом страховых отношений является страхователь – физическое или юридическое лицо. Именно для удовлетворения его потребностей в страховой защите создается и функционирует страховой рынок. Рыночная экономика основывается на свободе выбора граждан. Все это учитывает страховой рынок, предлагая широкий набор страховых услуг. Основной принцип рыночной экономики заключается в том, что свободная игра спроса и предложения стимулирует появление таких страховых услуг, которые необходимы потенциальному страхователю.
Особым звеном в функционировании страхового рынка выступает государство. Государство является главным лицом в разработке правил поведения на страховом рынке, а также выполняет контрольную функцию за строгим соблюдением страховщиками установленных правил.
Специфический товар, предлагаемый на страховом рынке – страховая услуга. Ее потребительной стоимостью является обеспечение страховой защитой, приобретающей форму страхового покрытия. Цена страховой услуги выражается в страховом тарифе. Она складывается на конкурентной основе при сопоставлении спроса и предложения.
Новая роль страховых компаний заключается в том, что они все больше выполняют функции специализированных кредитных институтов. Они занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Страховые компании занимают ведущие после коммерческих банков позиции по величине активов и значению в качестве поставщиков ссудного капитала. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочно привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствующее положение на рынке капиталов. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет страховым компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.
Современный страховой рынок начал формироваться с 1991 г., большая часть компаний была создана с 1994 по 1996 годы – период либерализации экономики и становления новых рыночных институтов современного общества. Несомненно, развитие страхования в России в условиях первоначального накопления капитала не могло не сказаться на состоянии этого сектора. До сих пор российский страховой рынок далек от классических канонов, развивается медленно, особенно в части страхования физических лиц. Но страховое дело в России еще не завершило период своего окончательного становления.
О реальном развитии страхового рынка свидетельствует опережающий рост объемов совокупных страховых взносов по сравнению с уровнем инфляции. В последние годы прирост рынка стабильно опережает прирост уровня инфляции, исключение составил лишь кризисный 1998 г., когда скачкообразно выросли цены в связи с трехкратным изменением курса доллара.
С каждым годом страхование играет все более значимую роль в экономике России. Несмотря на то, что отношение объема страховых взносов в величине ВВП находится на значительно более низком уровне, чем в развитых странах, можно говорить о его неуклонном росте. Однако развитие страхового рынка не всегда прямо соотноситься с ростом ВВП страны. Развитие этого сектора зависит от множества различных факторов, например, от роста реальных денежных доходов населения, от становления так называемого «среднего класса» населения, от развития общей страховой культуры, от успеха конкурирующих с накопительным страхованием отраслей экономики и т. д.
Развитие страхового рынка зависит не только от объективных экономических показателей, но и от усилий самих страховщиков. Рекламные и PR-компании, формирование дистрибьюторских агентских сетей, общие меры по популяризации страхования – вот необходимые основы развития успешного страхового бизнеса в России. Практически все крупные компании, работающие на открытом рынке, ведут свою информационную кампанию. Это и классические виды рекламы, и представительство в Интернете, и даже формирования служб продаж по схемам сетевого маркетинга.
Сейчас главное для страховщика – убедить клиента воспользоваться его услугами, а для конкуренции в сфере ставок тарифов время еще не пришло. Это же подтверждает и небольшое число страховых брокеров, работающих в России – им сложно подбирать клиентам оптимальные варианты размещения рисков при отсутствии клиентской базы.
Несомненно, до уровня страховых отчислений развитых стран российским страхователям еще далеко. Это объясняется и общим экономическим неблагополучием страны, и, как следствие, низким уровнем жизни, и недоверием населения к финансовым институтам. В то же время, эти цифры свидетельствуют о значительном потенциале роста и развития страхового дела в нашей стране. Возможно, прогнозируемый рост национальной экономики вызовет соответственный рост страхования.
1.4 Срочный рынок
Рассмотрим, социально-экономические функции, которые выполняют современный срочный рынок и его инструменты.
Первой и самой главной функцией срочного рынка является функция управления риском. При этом под управлением риском понимается как страхование от риска индивидуального участника, так и перераспределение рисков между всеми участниками рынка. Отметим, что данная функция играет на рынке двоякую роль. Во-первых, пользуясь срочными инструментами можно управлять уже существующими рисками, вытекающими из операций на рынке базисного актива. Во-вторых, срочный рынок позволяет участникам заранее застраховать свои позиции, создавая тем самым потенциал для осуществления невозможных ранее инвестиционных проектов. Таким образом, заключение срочных сделок снижает риск владения базисным активом, что способствует увеличению объемов спот рынка.
Второй важной функцией срочного рынка является функция предоставления информации экономическим агентам. Суть данной функции, вытекает из предложенной Дж. Кейнсом функции установления будущей цены. Так, формируемая на срочном рынке цена определяет конъюнктуру в будущем, что, естественным образом, вызовет соответствующую координацию планов хозяйствующих субъектов (изменение товарных запасов, осуществление инвестиций, выпуск ценных бумаг и прочее). Кроме этого, информация, предоставляемая срочным рыком, снижает трансакционные издержки на получение информации о состоянии экономики вообще, так как отражает ожидания многих хозяйственных единиц. Данный факт также обуславливает снижение монополии крупных фирм на владение экономической информацией, допуская до нее крупных и мелких субъектов, увеличивая, таким образом, конкуренцию на спот рынке. Также можно отметить, что срочный рынок улучшает качество экономической информации, что означает более быструю реакцию цен на основных рынках в ответ на изменение экономической конъюнктуры, а также обеспечивает снижение амплитуды колебаний спотовых цен. Все вышеперечисленное означает, что информация, предоставляемая экономическим агентам срочным рынком, создает ситуацию, когда срочные и спотовые цены приближаются к своим реальным значениям. Этот факт означает, что срочный рынок имеет огромное макроэкономическое значение, способствуя более эффективному распределению ресурсов в экономике, что в свою очередь означает повышение качества принимаемых экономических решений, даже когда хозяйствующие субъекты сами непосредственно не участвуют в операциях срочного рынка.