Финансовый анализ (стр. 2 из 7)
Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов ненужных материальных ценностей.
Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов.
Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производственных запасах, в результате чего замедляется его оборачиваемость.
9. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии запасов и оборотных средств или сумму их дополнительного привлечения:
,где
средние остатки запасов отчетного года, 
выручка отчетного года, 
средние остатки запасов базисного года, 
выручка базисного года. 
,где
средние остатки оборотных средств отчетного года, 
средние остатки оборотных средств базисного года. 
Поскольку оборачиваемость запасов увеличилась в 1,3 раза (
) в 2004 году по сравнению с предыдущим, то имеет место дополнительное привлечение средств в оборот, что значительно ухудшает финансовое состояние предприятия.10.Представить диаграмму: «Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала»
Рентабельность предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж:
Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала предприятия:
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
| Показатель | База 2003г. | Отчет 2004г. | Изменения |
| Чистая прибыль (убыток) | - 108 044 | - 60 636 | + 47 408 |
| Себестоимость реализованной продукции | 315 912 | 322 345 | + 6 433 |
| Прибыль от реализации | 3 122 | - 29 993 | - 33 115 |
| Выручка | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала |  |  | - 89 096 |
Рентабельность предприятия (  ) | - 34,20 % | - 18,81 % | + 15,39 % |
Рентабельность продаж (  ) | 0,67 % | - 7,64 % | - 8,31 % |
Рентабельность собственного капитала (  ) | - 27,30 % | - 19,77 % | + 7,53 % |
11.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы: уровень издержек по элементам затрат, фондоемкость основного и оборотного капитала
В 2004 г. рентабельность активов уменьшилась на 15,8 % по сравнению с 2003 г.
Методом цепных подстановок рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы:
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
| Показатель | Обозначение | База 2003г. | Отчет 2004г. | Изменение за период |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от реализации(стр.010 ф.№ 2) |  | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
| Затраты на оплату труда (стр.620 ф.№ 5) | U | 128 171 | 126 448 | - 1 723 |
| Материальные затраты(стр.610 ф.№ 5) | М | 217 084 | 251 103 | + 34 019 |
| Амортизация основных средств (стр.640 ф.№ 5) | А | 10 279 | 6 712 | - 3567 |
| Материалоемкость |  | 0,463 | 0,639 | + 0,176 |
| Трудоемкость |  | 0,273 | 0,322 | + 0,049 |
| Амортизациоемкость |  | 0,022 | 0,017 | - 0,005 |
| Средняя стоимость внеоборотных активов (стр.190 ф.№ 1) | F |  |  | + 9 592,5 |
| Средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.№ 1) | Е |  |  | + 878,5 |
| Фондоемкость продукции по внеоборотным активам |  | 0,658 | 0,811 | + 0,153 |
| Фондоемкость продукции по оборотным активам |  | 0,760 | 0,910 | + 0,150 |
1) Рассчитаем условную рентабельность по материалоемкости продукции, принимая, что изменилась только материалоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
: 
За счет увеличения материалоемкости в 1,4 раза, рентабельность активов уменьшилась на 12,4 %.
2) Рассчитаем условную рентабельность активов по трудоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
: 
За счет увеличения трудоемкости в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 3,45 %.
3) Рассчитаем условную рентабельность активов по амортизациоемкости продукции, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость и амортизациоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных: