Смекни!
smekni.com

Финансовое планирование (стр. 5 из 6)

В2 - стоимость основных производственных фондов, выбывающих из эксплуатации в плановом году;

М - число полных месяцев функционирования вводимых ОПФ;

(12-М) - число месяцев, остающихся до конца года после выбытия ОПФ. Амортизация не начисляется на основные фонды, находящиеся на реконструкции, а также переведенные на консервацию в установленном порядке.

Отчисления в ЦИФ составят:

5320 млн. руб. × 0,15 = 798 млн. руб.

2. Рассчитать сумму затрат на производство и реализацию продукции (млн. руб.).

Показатели млн. руб.
Сырье и материалы 35000
Топливо 9400
Электроэнергия 4600
Запчасти на ремонт 6100
Заработная плата 25000
Амортизация 5320
Отчисления на соц. нужды (35% + 1%)
Текущий ремонт 5500
Проценты по векселям 2000
Оплата сторонних услуг 4000
Экологический налог 900
Страхование имущества 800
Прочие затраты 7000
Расходы по доставке продукции потребителям 6700
НЗП в планируемом году +1000

Отчисления на соц. нужды:

0,36 × 25000 млн. руб. = 9000 млн. руб.

Затраты на производство и реализацию продукции включают в себя:

- материальные затраты;

- расходы на оплату труда;

- амортизационные отчисления;

- прочие затраты.

Материальные затраты = 35 000 млн. руб. + 9400 млн. руб. + 4600 млн. руб. ++ 6100 млн. руб. = 55 100 млн. руб.

Расходы на оплату труда = 25 000 млн. руб. + 9000 млн. руб. = 34 000 млн. руб.

Амортизационные отчисления = 5320 млн. руб.

Прочие затраты = 5500 млн. руб. + 2000 млн. руб. + 4000 млн. руб. + 900 млн. руб. + 800 млн. руб. + 7000 млн. руб. + 6700 млн. руб. + 1000 млн. руб. = = 27900 млн. руб.

Затраты на производство и реализацию продукции = 55100 млн. руб. + + 34000 млн. руб. + 5320 млн. руб. + 27900 млн. руб. = 122320 млн. руб.

3. Рассчитать выручку от реализации продукции и от реализации материальных ценностей (млн. руб.).

Показатели млн. руб.
Остатки готовой продукции на начало планируемого года, по производственной себестоимости 5400
Объем производства 4-го квартала отчетного года:
- по производственной себестоимости 3000
- в отпускных ценах 3990
Объем производства 4-го квартала планируемого года
(в % к годовому объему)
40
Норма запаса по ГП (дней) 10
Выручка от реализации ненужного имущества -
в том числе материальные затраты на его реализацию -
Планируемый доход по акциям, принадлежащим предприятию 15000
Планируемое поступление средств из централизованного фонда министерства на пополнение прибыли -
Рентабельность продукции, % 30

Планирование денежных поступлений включает определение выручки от реализации продукции и поступлений по внереализационным операциям. При планировании выручки необходимо учитывать величину переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода, но в отпускных ценах.

Рентабельность продукции - величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. совокупных текущих затрат.

Таким образом,

Прибыль от реализации = Рентабельность продукции × с/сполн

Прибыль от реализации = 0,3 × 122320 млн. руб. = 36696 млн. руб.

Стоимость остатков нереализованной продукции = (10 дн. × 3990 млн. руб.) / / 90 дн. = 443 млн. руб.

Прибыль от внереализационных операций = 15000 млн. руб.

4. Определить балансовую прибыль предприятия и размеры фондов накопления и потребления (млн. руб.).

Показатели млн. руб.
Налог на недвижимость 250
Средства, направляемые на реконструкцию предприятия 4000
Финансирование природоохранных мероприятий 3000
Образование финансового резерва 2000
Ставка налога на прибыль 30
Дивиденды по акциям, выплачиваемые работникам (в % к доходу) 60
Доходы по акциям, направляемые на развитие производства (в % к доходу) 40
Отчисления от прибыли:
- в фонд накопления (в %) 60
- в фонд потребления (в %) 40
Сумма НДС и отчислений во внебюджетные фонды в стоимости ГТ на начало года 700

Балансовая прибыль (БП) определяется по результатам всей производственно-хозяйственной деятельности и представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации, доходов и убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между величиной выручки от реализации продукции, ее полной себестоимостью, отчислениями и налоговыми выплатами.

Используя данные предыдущих расчетов, определяется величина балансовой прибыли.

Балансовая прибыль = 36696 млн. руб. + 15000 млн. руб. = 51696 млн. руб.

Фонд накопления = 0,6 × 51696 млн. руб. = 31018 млн. руб.

Фонд потребления = 0,4 × 51696 млн. руб. = 20678 млн. руб.

Ставка налога на прибыль = 15%.

Налог на прибыль = 0,30 × 51696 млн. руб. = 15509 млн. руб.

5. Рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах и определить источники финансирования прироста оборотных средств (млн. руб.).

Показатели млн. руб.
Объем производства отчетного года по себестоимости 100000
Фактическая потребность в оборотных средствах отчетного года 10000
Изменение оборачиваемости в планируемом году (дн.) -1
Фонд зарплаты 4-го кв. планируемого года 13500
Разрыв между начислением зарплаты и ее выплатой (дн.) 4
Задолженность по зарплате с начислениями в отчетном году 700
Задолженность по резерву предстоящих платежей в отчетном году 1500
Рост фонда зарплаты в планируемом году (%) 110

Оборотные средства предприятия призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятие, работающее на основе коммерческого расчета, должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.

Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Длительность одного оборота в днях:

Од = 10000 млн. руб. × 360 / 100000 млн. руб. = 36 дн.

В планируемом году:

Од пл = 36 дн. - 1 дн. = 35 дн.

Норматив оборотных средств составит:

Ноб = 35 × 100000 млн. руб. / 360 = 9722,2 млн. руб.

Определим минимальную задолженность по оплате труда работникам предприятия (Мз) по формуле:

Мз = (Ф / 90) × Д,

где Ф - фонд зарплаты 4-го кв. планируемого года;

Д - количество дней с начала месяца до дня выплаты средств.

Мз = (13500 / 90) × 4 = 600 млн. руб.

Прирост устойчивого пассива = 600 млн. руб. - 700 млн. руб. = -100 млн. руб.

Минимальная задолженность по резерву предстоящих расходов и платежей составит:

1500 × 1,1 = 1650 млн. руб.

6. Распределить сумму фонда накопления по основным направлениям затрат.

Показатели млн. руб.
Фонд накопления, всего:в том числе: 31018
- финансирование НИиОКР
Уплата % по долгосрочному кредиту на кап. вложения 1239
Финансирование кап. вложений в % к фонду накопления 81
Финансирование прироста оборотных средств 770

Финансирование кап. вложений = 0,81 × 31018 = 25125 млн. руб.

Уплата % по долгосрочному кредиту на кап. вложения = 1239 млн. руб.