4) по степени риска вложений капитала различают оборотные средства:
- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
- с малым риском вложений (дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции, товаров за вычетом не пользующихся спросом);
- со средним риском вложений (незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);
- с высоким риском вложений капитала (залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом, и др.).
Основным фактором, определяющим степень риска вложения капитала в оборотные средства, является ликвидность текущих активов. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных активов позволяют определить вероятность риска вложений в них средств. Эффективное управление ликвидностью предполагает рациональное размещение капитала в активах предприятий, снижение доли текущих активов с высокой и средней степенью риска;
5) по источникам формирования и финансирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Такая классификация определяет источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.
Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятий, финансовую устойчивость и положение на финансовом рынке. Предприятие имеет право их продать, передать другим субъектам хозяйствования, инвестировать в ценные бумаги. Источниками формирования собственных оборотных средств являются уставный капитал, резервный фонд, накопленная прибыль и приравненные к собственным ресурсы (устойчивые пассивы).
Заемные средства покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах. Их привлечение обусловлено характером производства и расчетно-платежных отношений. К заемным средствам относятся: банковские и коммерческие кредиты, налоговый кредит, временная отсрочка налоговых платежей, займы, а также такие альтернативные формы привлечения заемных средств, как факторинг франчайзинг, взыскание налогов с дебиторов.
Все формы собственного и заемного капитала имеют свою цену, которую необходимо учитывать при выборе источников финансирования оборотных средств. Так, цена заемного капитала равна процентной ставке за пользование ссудой или доходу, выплачиваемому по ценным бумагам. Ее уровень влияет на размер понесенных предприятием затрат и на его конечные финансовые результаты. В то же время цену имеет и собственный капитал. Она определяется величиной дохода, выплачиваемого акционерам в качестве компенсации за использование их инвестиций. Поэтому важной задачей организации оборотных средств на предприятии является осуществление многовариантных расчетов определения источников их финансирования с точки зрения выгодности привлечения собственности и заемного капитала.
Формирование рациональной структуры оборотного капитала может быть достигнуто путем определения обоснованного размера каждого элемента оборотных средств и их объема в целом по предприятию с учетом фактических потребностей производства.
Банковский кредит - это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и кредитополучателями (заемщиками), в качестве последних выступают предприятия, организации, другие банки, предприниматели, граждане и т. д. Существует множество видов банковских кредитов, их классификация осуществляется по различным признакам.
По срокам и объектам кредитования кредиты подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. К краткосрочным относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением текущих активов, без ограничения по сроку, а также иные кредиты, предоставленные на срок до 12 месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов; к долгосрочным кредитам относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов, без ограничения по сроку, а также иные кредиты, предоставленные на срок свыше 12 месяцев, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением текущих активов.
С учетом предназначения кредиты подразделяют на производственные - для производства и распределения продуктов и потребительские, предоставляемые конечному потребителю, а также кредиты в сфере производства и обращения.
В зависимости от формы предоставления различают кредиты, выданные по кредитной линии; овердрафту, по счету-контокорренту.
С точки зрения особенностей предоставления можно выделить кредиты консорциальные, в виде кредитных карточек, факторинг, лизинг и др.
По методам погашения - срочные, отсроченные, просроченные, досрочно погашаемые.
По валюте выдачи бывают кредиты в иностранной и национальной валюте; выдаваемые наличным и безналичным путем и т. д.
Организация кредитования как краткосрочного, так и долгосрочного включает ряд обязательных условий:
1) кредит, как правило, должен быть прямым: банк - кредитополучатель, то есть косвенное банковское кредитование через посредника ограничивается;
2) обязательное соблюдение принципов кредитования: возвратности, срочности, целевого характера, платности, обеспеченности кредита;
3) использование правовой формы отношений: кредитный договор (соглашение) между кредитором и кредитополучателем;
4) предоставление кредита в денежной форме;
5) обязательную оценку правоспособности и платежеспособности кредитополучателя перед выдачей кредита;
6) определение способов обеспечения исполнения обязательств кредитополучателем по кредиту перед банком (залог имущества и имущественных прав, поручительство и гарантии, залог валюты, депозитов, ценных бумаг и т. п.);
7) открытие для предоставления кредита соответствующих счетов;
8) определение процедуры кредитования инструкциями, правилами, положениями, рекомендациями Национального банка Республики Беларусь, внутренними правилами банка (кредитора) и условиями кредитного договора.
Для получения кредита предприятие-кредитополучатель до заключения кредитного договора представляет в банк бухгалтерскую отчетность за отчетный период, определенный банком; копии договоров (контрактов) в подтверждение кредитных сделок, исходные данные о требуемом кредите (целевое назначение, размер, предполагаемые способы обеспечения исполнения обязательств) и другие по усмотрению банка документы. Кредитополучатель - юридическое лицо, текущий (расчетный) счет которого открыт в ином банке, к указанному перечню документов дополнительно обязан представить копии учредительных документов; копию документа о государственной регистрации; карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиск печати владельца счета. Эти копии должны быть заверены нотариально или вышестоящим органом, производившим регистрацию.
На основании представленных документов, а также с учетом иной информации специалистами банка составляется письменное заключение, на основании которого, а также в соответствии с локальными нормативными актами банка и законодательства Республики Беларусь уполномоченный орган банка принимает решение о предоставлении банком денежных средств кредитополучателю. Положительное решение о предоставлении денежных средств является основанием для заключения кредитного договора между банком и кредитополучателем. Оценка кредитоспособности клиента - важнейший предварительный этап для решения вопроса о выдаче кредита.
Цели и задачи анализа платежеспособности, кредитоспособности заключаются в определении способности кредитополучателя (заемщика) своевременно и в полном объеме погасить задолженность по кредиту, степень риска банка, в установлении условий кредитования данного клиента. При этом оценка кредитоспособности кредитополучателя производится не только на момент выдачи ссуды, но и прогноза его финансовой устойчивости. Применяемые банками методы оценки кредитоспособности различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов.
Основными источниками информации для анализа критериев кредитоспособности кредитополучателей являются: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств; другие формы отчетности; приложения к бухгалтерскому балансу; материалы, полученные из архива банка, других партнеров кредитополучателя (поставщиков, покупателей, страховых органов и т. п.); сведения органов статистики, налоговых органов; публикации и т. д. Тщательно анализируются статьи активов и пассивов баланса по степени их ликвидности. Под ликвидностью понимается способность кредитополучателя производить срочные платежи, погашать обязательства за счет соответствующих им по срочности поступлений. Это означает, что активы баланса должны быть реализуемы, имущество может быть превращено в наличные деньги. Баланс считается ликвидным, если суммы ликвидных активов равны сумме ликвидных пассивов. На основе балансовых аналитических данных рассчитываются коэффициенты ликвидности быстрой (абсолютной, оперативной), текущей.