На основе проведенного анализа состава, структуры и динамики активов предприятия за период с 1.01.2005г. по 1.01.2007г. можем сделать следующие выводы.
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 83818, те 40,59%.
Внеоборотные активы уменьшились на 4134 тыс. рублей (или на 2,8%), что обусловлено уменьшением незавершенного строительства с 51121 до 43523 тыс. рублей, что является негативным явлением, т.к. свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности
Основные средства увеличились с 88051до 89209 тыс. рублей, что свидетельствует о незначительном расширении основных фондов.
Как показывает анализ структуры активов оборотные активы увеличились на 87952 тыс. руб. с 59319 до 147271 тыс. рублей или на 148,27 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов ,что является негативным фактором и свидетельствует о затоваривании; и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной.
Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 50,73%
Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 51461 тыс. руб, что является негативным моментом, так как деньги изъяты из оборота, и остаются неподвижны в сырье и материалах.
Запасы готовой продукции на складе увеличились на 2258 тыс. руб. с 13546 до 15804 или на 16.6 %.
Также положительным моментом явилось увеличение краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 3174 тыс. рублей по сравнению с 2005 годом, т.е.в 16 раз.
Объем дебиторской задолженности увеличился на 22486 тыс. руб. с 4838 до 27324 тыс. руб.. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 7,1 % с 2,34 до 9,41%.Увеличение дебиторской задолженности с одной стороны является положительным явлением, т. к. свидетельствует об увеличении продаж ,а с другой стороны это негативное явление, т. к. говорит о временном изъятии средств из оборота..
Сумма НДС возросла на конец 2007 года на 3008 тыс. руб.или на 78.37%.
Остатки денежных средств увеличились. Денежные средства увеличились с 1964 до 4284тыс.руб.Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.
Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2005 – 2007 гг ООО «Техномир» придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.
Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности активов эа 2005 – 2007 гг, которые достаточно низки.
Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.
Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее труднореализуемая часть – это запасы. В 2006 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2007 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом в 2007 г. по сравнению с 2005 оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб.
Произошел рост оборачиваемости основных средств в 3,66 раза, что является положительным моментом .
Коэффициент оборачиваемости долгосрочных финансовых вложений говорит о скорости оборота вложений за отчетный период. Данный коэффициент увеличил свое значение по сравнению с началом периода на 17,95, тем самым, уменьшив период оборота на 13 дней, что стало результатом увеличения суммы долгосрочных финансовых вложений и денежных средств на 5494тыс. руб.
Рост оборачиваемости готовой продукции на 46% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ООО «Техномир».
Произошел рост оборачиваемости денежных средств на 69,07%.
Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 15 до 22 дней .
Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала. Данный коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. На предприятии видно, что коэффициент увеличился на 1,95, что свидетельствует о повышении скорости оборачиваемости и, в свою очередь, снижении длительности периода оборачиваемости на 309,04 дня.
Коэффициент оборачиваемости активов отражает скорость оборота всего капитала предприятия, по данным таблицы видно, что период оборота капитала на конец года заметно уменьшился (на 390,74 дня), что свидетельствует о возможности предприятия использовать ресурсы большее количество раз за 360 дней, и тем самым увеличить прибыль..
Таблица 2
| Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности | ||||||
| Название показателя | 2005 г. | 2006г. | 2007 г. | Измен. 05с06 | Измен. 06 с 07 | |
| Оценка | 1.1 Сумма, хоз.средств, находящихся в распоряжении организации | 206482 | 260539 | 290300 | 54057 | 29761 |
| имущест | 1.2 Доля основных средств в активах | 42,64% | 35,20% | 30,73% | -7,45% | -4,47% |
| венного | ||||||
| положения | ||||||
| Оценка | 2.1 Величина СОС (функционирующий капитал) | 135 | 4118 | 17406 | 3983 | 13288 |
| Операционные финансовые потребности | 12838 | 22758 | 44796 | 9920 | 22038 | |
| Внереализационные финансовые потребности | -12768 | -17250 | -28529 | -4482 | -11279 | |
| Текущие финансовые потребности | 70 | 5508 | 16267 | 5438 | 10759 | |
| Денежные средства | 65 | -1390 | 1139 | -1455 | 2529 | |
| ликвид | 2.2 Маневренность собственных оборотных средств | 14,55 | 0,42 | 0,25 | -14,13 | -0,17 |
| ности | 2.3 Коэффициент текущей ликвидности | 1,00 | 1,04 | 1,13 | 0,03 | 0,10 |
| 2.4 Коэффициент быстрой ликвидности | 0,12 | 0,55 | 0,27 | 0,43 | -0,28 | |
| 2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности) | 0,03 | 0,02 | 0,03 | -0,02 | 0,02 | |
| 2.6 Доля оборотных средств в активах | 28,73% | 44,39% | 50,73% | 15,67% | 6,34% | |
| 2.7 Доля собственных средств в общей их сумме | 0,23% | 3,56% | 11,82% | 3,33% | 8,26% | |
| 2.8 Доля запасов в оборотных активах | 88,20% | 47,35% | 76,25% | -40,84% | 28,89% | |
| 2.9 Доля СОС в покрытии запасов | 0,26% | 7,52% | 15,50% | 7,26% | 7,98% | |
| 2.10 Коэффициент покрытия запасов | 0,06 | 0,81 | 0,37 | 0,74 | -0,43 | |
| Оценка | 3.1Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,71 | 0,57 | 0,55 | -0,14 | -0,01 |
| финанс. | 3.2 Коэффициент финансовой зависимости | 1,42 | 1,77 | 1,81 | 0,35 | 0,04 |
| устойчи | 3.3 Коэффициент финансовой независимости | 0,7 | 0,56 | 0,55 | 0,03 | 0,08 |
| вости | 3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,29 | 0,43 | 0,45 | 0,14 | 0,01 |
| 3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | |
| 3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 | |
| 3.7 Коэффициент структуры заемного капитала | 0,02 | 0,01 | 0,00 | -0,01 | -0,01 | |
| 3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств | 0,42 | 0,77 | 0,81 | 0,35 | 0,04 | |
| Оценка | 4.1 Оборачиваемость основных средств | 1,36 | 3,02 | 4,98 | 1,66 | 1,96 |
| деловой | 4.2 Оборачиваемость основных средств(в днях) | 264,7 | 152,3 | 72,29 | -112,6 | -80 |
| Оборачиваемость Долгосрочных финансовых вложений | 15,14 | 22,56 | 33,09 | 7,42 | 8,54 | |
| Оборачиваемость Долгосрочных финансовых вложений(в днях) | 23,77 | 15,02 | 10,87 | -7,36 | -4,15 | |
| активности | 4.4 Фондоотдача | 1,36 | 2,38 | 4,98 | 1,01 | 2,60 |
| 4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах)дз | 24,82 | 3,70 | 16,26 | -21,12 | 12,56 | |
| 4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях) | 14,50 | 97,40 | 22,14 | 82,90 | -75,26 | |
| 4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 2,47 | 4.32 | 4.21 | 1,51 | -0,07 | |
| 4.8 Оборачиваемость запасов (в днях) | 145.7 | 83.33 | 85.51 | -72,49 | 2,09 | |
| 4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 0,34 | 0,42 | 0,26 | 0,09 | -0,17 | |
| 4.10 Продолжительность операционного цикла | 187,02 | 197,43 | 124,25 | 10,40 | -73,17 | |
| 4.11 Продолжительность финансового цикла | 186,69 | 197,00 | 123,99 | 10,32 | -73,01 | |
| 4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности | 0,04 | 0,27 | 0,06 | 0,23 | -0,21 | |
| 4.13 Оборачиваемость собственного капитала | 0,82 | 1,48 | 2,77 | 0,65 | 1,29 | |
| 4.14 Оборачиваемость собственного капитала(в днях) | 439 | 243,24 | 129,96 | -0,26 | -0,69 | |
| Оборачиваемость готовой продукции | 8,86 | 13,5 | 28,11 | 4,75 | 14,61 | |
| Оборачиваемость готовой продукции (в днях) | 40,63 | 29,56 | 12,8 | -11,12 | -16,86 | |
| Оценка | 5.1 Чистая прибыль | 4406 | 11216 | 21306 | 6810 | 10090 |
| рента | 5.2 Рентабельность продукции | 8,28% | 8,21% | 9,57% | -0,06% | 1,36% |
| бельности | 5.3 Рентабельность основной деятельности | 9,02% | 8,94% | 10,59% | -0,08% | 1,64% |
| 5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного) | 2,13% | 4,30% | 7,34% | 2,17% | 3,03% | |
| 5.5 Рентабельность собственного капитала | 3,02% | 7,60% | 13,28% | 4,58% | 5,68% | |
| 5.6 Период окупаемости собственного капитала | 33,11 | 13,16 | 7,53 | -19,95 | -5,63 | |
Таблица 3