Основу экономических взаимосвязей между лизингополучателем и лизингодателем образуют лизинговые платежи.
Наиболее важным звеном организации лизинговых сделок являются экономически обоснованные состав и размер лизинговых платежей. Объективной основой установления лизинговой платы служат стоимость и состояние имущества, срок и нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия. Одним из главных принципов определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом.
В зависимости от способа уплаты применяются следующие виды лизинговых платежей:
линейные, уплачиваемые пропорционально равными долями. Это стандартный, типовой, равномерный способы выплаты;
прогрессивные (возрастающие) взносы, постепенно увеличивающиеся в течение срока лизинга;
регрессивные, постепенно уменьшающиеся выплаты. Они значительно снижают риск собственника.
По периодичности (графику) выплат применяются:
периодические — ежемесячные, поквартальные или ежегодные платежи;
платежи с авансом (депозитом) — это своего рода частичная предоплата в момент подписания лизингового соглашения, которая затем вычитается из общего объема лизинговых платежей, а оставшаяся сумма погашается в установленном порядке.
При заключении лизингового контракта стороны могут выбрать более приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который будет устраивать всех участников сделки.
Расчет размеров лизинговых платежей может производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат.
Стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных отчислений на объект, платы за кредитные ресурсы, маржи (комиссионных выплат) лизинговой компании, оплаты сервисных услуг пользователю имуществом, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей (при внешнем лизинге), расходов по страхованию рисков и др.
Расчет общей суммы лизинговых платежей за год осуществляется по формуле
Л = АО + ПК + ИЗ + КВ + ДУ + НДС,
где Л - общая сумма лизинговых платежей;
АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК — плата за используемые ресурсы лизингодателем на приобретение имущества;
ИЗ - инвестиционные затраты лизингодателя на обслуживание предмета лизинга;
КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Пример. Рассчитаем лизинговые платежи исходя из следующих данных.
Предприятие планирует обновить производственное оборудование и с помощью финансового лизинга приобрести новую технологическую линию стоимостью 36 тыс. руб. с полной ее амортизацией.
Установленный срок договора лизинга — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 20%.
Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 36 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту - 25% годовых.
Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой стоимости имущества).
Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя — 5,04 тыс. руб. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.
Ставка НДС - 20%.
Требуется определить сумму лизинговых платежей за 1-й и 2-й год.
Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.
Величина амортизационных отчислений устанавливается методом равномерного начисления амортизации (табл. 5.2).
Таблица 5.2Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования
| Год | Стоимость имущества на | Сумма амортизационных | Стоимость имущества на | Среднегодовая стоимость |
| начало года (ОСн) | отчислений (АО) | конец года (ОСк) | имущества (КРГ) | |
| 1-й | 36,0 | 7,2 | 28,8 | 32,4 |
| 2-й | 28,8 | 7,2 | 21,6 | 25,2 |
| 3-й | 21,6 | 7,2 | 14,4 | 18,0 |
| 4-й | 14,4 | 7,2 | 7,2 | 10,8 |
| 5-й | 7,2 | 7,2 | - | 3,6 |
Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. руб.):
1-й год:
АО = 36 • 20 : 100 = 7,2;
ПК =32,4-25: 100 = 8,1;
КВ = 32,4-10: 100 = 3,24;
ИЗ + ДУ = 5,04: 5 =1,008;
В = 7,2+ 8,1 + 3,24 +1,008 = 19,54;
НДС=19,54- 20:100 = 3,91;
Л = 7,2 4- 8,1 4- 3,24 4- 1,008 + 3,91 = 23,458.
2-йгод:
АО = 36 - 20 : 100 = 7,2;
ПК = 25,2- 2-5: 100 = 6,3;
КВ = 25,2 -10 : 100 = 2,52;
ИЗ+ ДУ= 5,04: 5 =1,008;
8 = 7,24-6,3 + 2,52+1,008 = 17,028;
НДС = 17,028 - 20 : 100 = 3,41;
Л = 7,2 + 6,3 + 2,52 + 1,008 + 3,41 = 20,4.
В такой же последовательности общая сумма лизинговых платежей предприятия определяется за 3-й, 4-й и 5-й годы.
К заемным финансовым средствам относится инвестиционный налоговый кредит. Он представляет отсрочку платежей по налогу на прибыль, если они реинвестируются в производство.
Отдельные предприятия участвуют в образовании внебюджетных фондов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) министерств, корпораций, концернов, объединений. Эти средства могут быть использованы предприятиями для модернизации производства, внедрения нового оборудования.
Бюджетные ассигнования на воспроизводство основных фондов могут выделяться в порядке государственной поддержки приоритетных объектов и отраслей для проведения единой технической политики, структурной перестройки производства. Если раньше бюджетные средства выделялись в форме безвозвратных ассигнований, то в рыночных условиях их можно получить через целевые субсидии, субвенции.
Для финансирования государственных централизованных капитальных вложений средства федерального бюджета могут предоставляться и на возвратной основе.
Важную роль в воспроизводстве основных фондов предприятий, их техническом совершенствовании могут играть иностранные инвестиции. Одновременно с поступлением иностранного капитала предприятия получают передовую технику, интеллектуальный потенциал. Для привлечения иностранных инвестиций необходима политическая стабильность в стране, правовая защищенность иностранного капитала, создание благоприятных экономических условий инвесторам.
В отдельных случаях используются заемные средства и ассигнования из местных бюджетов.
Выбор источников финансирования основного капитала должен решаться предприятиями с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости субъекта хозяйствования; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и кредиторов.
Особую важность при выборе вариантов финансирования воспроизводства основных фондов приобретают показатели экономической эффективности инвестиций. Капитальные вложения в основные фонды представляют собой прямые инвестиции, т.е. вложение средств на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих.
5.4 Источники финансирования ремонта основных фондов
Для поддержания основных фондов в рабочем состоянии необходим их ремонт. Своевременно произведенный ремонт обеспечивает ритмичность работы предприятия, сокращает простой оборудования, увеличивает срок службы основных фондов.
Исходя из объему и периодичности ремонтных работ различают текущий, средний и капитальный ремонт.
Текущий ремонт предусматривает проведение регулярных профилактических осмотров с устранением мелких дефектов, неисправностей, регулировкой, смазкой и наладкой машин и оборудования.
Средний ремонт выполняется с целью восстановления работоспособности изделия в течение среднего ресурса между средними ремонтами с заменой отдельных деталей. Этот ремонт выполняется с периодичностью свыше одного года и производится без снятия оборудования с фундамента.
Капитальный ремонт состоит в полной разборке машин и замене всех изношенных деталей, ремонте базовых узлов, регулировке и наладке всех приборов автоматики, а также в испытании под нагрузкой.
Источниками финансирования затрат по всем видам ремонта (текущему, среднему и капитальному) являются издержки производства, себестоимость продукции. Расходы на ремонт включают оплату труда ремонтных рабочих, стоимость материалов, запасных, частей, узлов оборудования, оплату проектно-сметной документации и т.п.
Финансирование ремонта осуществляется в соответствии с планом по выполнению ремонтных работ. Сметно-финансовые расчеты к плану ремонта составляются на основе действующих норм, цен, тарифов, расценок и прейскурантов.
На большинстве несезонных предприятий с круглогодичным циклом производства фактические затраты по ремонту основных фондов непосредственно списывают их на издержки производства. При этом суммы расходов на проведение всех видов ремонта включаются в себестоимость продукции по соответствующим элементам затра? (материальным затратам, на заработную плату и др.).
В то же время для некоторых предприятий важно равномерное списание затрат по ремонту на себестоимость продукции. Это необходимо для предприятий с выраженным сезонным характером производства (например, в рыбной отрасли) или таких, где требуются крупные разовые затраты на ремонт отдельных объектов.
Так, в рыбной отрасли капитальный ремонт оборудования, посольных емкостей, флота осуществляется до наступления путины. Здесь затраты на ремонт в предпутинный период достигают 40-45% годового их объема. В период путины затраты по капитальному ремонту резко снижаются. Если стоимость выполненного ремонта относить на себестоимость продукции того периода, в котором он производился, то это вызовет колебание уровня издержек производства в течение года, удорожание себестоимости.