Наибольшая эффективность реализации денежно- кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.
Совершенствование денежно-кредитной сферы экономики России происходит при помощи совместных действий ЦБ и государства.
Центральный Банк рф при осуществлении денежно-кредитной политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает ориентиры роста денежной массы и прямые количественные ограничения.
Исходя из анализа денежно-кредитной сферы, можно сделать вывод, что денежно-кредитный рынок все более расширяется и требует более совершенных мер по проводимому регулированию. В связи с этим. Были разработаны основные направления денежно-кредитной политики ЦБ Рф:
- создание благоприятных условий для поступательного экономического
развития страны в долгосрочной перспективе;
- последовательное снижение уровня инфляции (до 5,5 5 в 2006 г.);
- повышение темпов экономического роста;
- укрепления национальной валюты, что позволило продолжить накопление
золотовалютных резервов государства в значительных масштабах;
- ослабление зависимости экономики и денежно-кредитной сферы от ~лияния высоких цен на нефть;
- использование для стабилизации денежно-кредитной сферы средства Стабилизационного фонда;
- стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на
денежную наличность;
- стимулирование кредитных операций;
- совершенствование межбанковского кредитного рынка и другие.
При реализации данных направлений денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости внешних и внутренних факторов экономики неизбежно возникают разнообразные проблемы. Это и несовершенство законодательной базы, и рисковость денежно-кредитной сферы, отсутствие достаточного объема информации о денежно-кредитной сфере, нехватка наличных и безналичных денежных средств и другие.
Поэтому целесообразно оптимизировать денежно-кредитную политику ЦБ РФ по следующим направлениям:
1) совершенствование законодательной базы в сфере денежно – кредитной политики;
2. снижение инфляции и про ведения политики сдерживания цен
3. уменьшение долларизации российского денежного обращения;
4. усиление стимулов инвестиционной активности;
5. усиление контроля над законностью наличного и безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса;
6) изменение уровня резервных требований; и процентных ставок, которые должны платить банки;
7) предоставление государственных гарантий.;
8) достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников денежно-кредитной сферы;
9) обеспечение высокого профессионализма участников проведения денежно кредитной политики;
Реализация эффективных мер по укреплению денежно-кредитной сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать ожиданию финансовой и социальной жизни страны и ее стабильному развитию в будущем.
Глоссарий
| № п/п | Новые понятия | Содержание |
| 1 | "Почти деньги" | высоколиквидные финансовые активы, не являются средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации) |
| 2 | Банки | особые экономические институты, основная группа кредитных учреждений, реализующих функции аккумуляции денежных средств, предоставления кредитов, осуществления денежных расчетов, эмиссии кредитных средств обращения, выпуска различных ценных бумаг |
| 3 | Денежная масса | продукт денежной базы и мультипликатора: В = Н * m, где m - денежный мультипликатор |
| 4 | Денежная система | исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения, законодательно устанавливается государством |
| 5 | Денежное обращение | непрерывное движение денег по обслуживанию кругооборота товаров, оказанию услуг, осуществлению расчетов в хозяйственной сфере, осуществляется на основе экономического закона, определяющего количество денег, потребных для обращения, законодательно закрепляется в форме государственной денежной системы |
| 6 | Деньги | особый предмет (вещь), выполняющий ряд функций в сфере товарно-денежных отношений, деньгами может являться любая вещь, принимаемая продавцами как плата за товары и услуги |
| 7 | Кредит | движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возврата за плату в виде процента |
| 8 | Кредитная политика | важный элемент денежной политики страны, проявляется на основе совокупности мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита, в целях воздействия на хозяйственные процессы, в проведении кредитной политики принимают конкретное участие центральные банки, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты (кредитные организации) |
| 9 | Кредитная система | совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и методов кредитования, совокупность кредитно-финансовых институтов |
| 10 | Модель "IS-LM", где кривая "IS" характеристика равновесия на товарном секторе хозяйства, "LМ" | рынок денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода будет соответствовать более высокая ставка процента, в денежном секторе экономики выведена Джоном Хигсом (1904-1989) - английским экономистом |
| 11 | Монетарная (денежная политика) | комплекс взаимосвязанных предприятий, предпринимаемых центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения |
| 12 | Учетно-процентная (дисконтная) политика | регулирование размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального банка |
| 13 | Функция денег "мера стоимости" | общепризнанный измеритель и показатель рыночной ценности любого товара, при отсутствии денег данная единая оценка невозможна |
| 14 | Функция денег "средства обращения" | инструмент простого и быстрого обмена товаров, с появлением денег "продажа" товара сводится к его обмену на деньги, "купля" товара - к обмену денег на товар |
| 15 | Центральный банк | банк, задачей которого является регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости национальной валюты, проведение единой кредитной и денежной политики, организация расчетов и кассового обслуживания, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеторговой деятельности |
Список использованных источников
1. Абрамова М.А., Основы экономической теории: практика [Электронный ресурс]/ М.А. Абрамова - режим доступа : http// wwwcenten.pl. ru.14.03.2009.
2. Агеев А.И. Деньги: Проблемы собственности и культуры [Текст]// Экономика и жизнь, № 8, 2008. С. 75. ISN 509589-0112-5
3. Андрианов В. Деньги в мировой экономике: сравнительная конкурентоспособность [Текст] / Международная жизнь /, 2009, № 2. С.15.ISN 509589-01174. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: [Текст]/Учебник. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2007.С.392. ISBN 509589000157
5. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. [Текст] – М.: Книжный мир, 2008.С.789. ISBN 5095899210а
6. Борисов Е.Ф. Экономическая теория [Текст]/ Учебник. М.: Юрайт Издат, 2003.С 521. ISBN 571- 839589-01
7. Владиславьев Д.Н. Основы экономической теории: практика [Электронный ресурс] / Д.Н. Владиславьев - режим доступа : http// wwwshowpage.pl. ru.10.04.2007.
8. Камаева В.Д. Экономическая теория: для ВУЗов [Электронный ресурс ]/ В. Д. Камаева, режим доступа : http// wwwpsychoanaiysis.pl/ ru.12.04.2007.
9. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: [Текст]/ Учебное пособие. – М.: Проспект, 2007.С.254. ISBN 509589-25
10. Курс Экономической теории. Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики.: [Текст] / Учебное пособие. /Под ред. док.экон.наук., проф. А.В. Сидоровича. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Дело и сервис”, 2008.С.403. ISBN 509589-0112-5
11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год (одобрено Советом директоров ЦБР 15 ноября 2008 г.) [Электронный ресурс ] // СПС Гарант по состоянию на 25 марта 2009 года.
12. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., "О Центральном банке Российской Федерации"[Текст] // "Банковское и финансовое право"., № 5, 2008, С.28
13. Финансовый менеджмент: [Текст] /Учебник / Под ред. Ковалевой А.М. – М.: ИНФРА-М, 2006.С.362. ISBN 509589-0117
14. Финансы: [Текст] / Учебное пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007.С. 352. ISBN 509589-0117
15. Финансы: [Текст] / Учебник для вузов / Под ред. проф. М.В.Романовского и др.. – М.: Перспектив: Юрайт, 2004.С.439. ISBN 614095895043
16. Финансы. Денежное обращение. Кредит: [Текст]/Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТН-ДАНА, 2001.С.537. ISBN 509589-081
17. Финансы, денежное обращение и кредит: [Текст]/ Учебник. Краткий курс / Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2002.С.312. ISBN 509589-0112-5