Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относиться к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности[13].
1) 50% доли – ФНПЦ «Алтай»;
2) 10% - физическое лицо г. Бийска;
3) 40% - физические лица г. Барнаула.
По уставу предприятие может заниматься производственной, торгово-сбытовой и прочими видами деятельности.
Фонды и резервы предприятия образуются за счет чистой прибыли по решению учредителей.
Предприятие специализируются на экспортно-импортных операциях, связанных с торговлей строительных материалов, продукцией химического производства и лакокрасочных материалов.
Экспорт составляет 90% в общей выручке от реализации.
Основными поставщиками являются:
1) Санкт-Петербург «Евросиб»;
2) UTS Швеция и филиалы концерна в странах Западной Европы и Америки.
Покупателями продукции на российской территории являются химические и металлургические комбинаты, такие как ОАО «Алтайстеклопластик», ОАО «Алтайстекловолокно» и другие. Общий список покупателей — более 120 наименований.
· экспресс-анализ финансового состояния;
· детализированный анализ финансового состояния.[14]
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа[15]
| Направление анализа | Показатели |
| 1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. | |
| 1) величина основных средств и их доля в общей сумме активов;2) коэффициент износа основных средств;3) общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. | |
| 1.2. Оценка финансового положения. | 1) величина собственных средств и их доля в общей сумме источников;2) коэффициент покрытия (общий);3) доля собственных оборотных средств в общей их сумме;4) доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников;5) коэффициент покрытия запасов. |
| 1.3. Наличие «больных» статей в отчетности. | 1) убытки;2) ссуды и займы, не погашенные в срок;3) просроченная дебиторская и кредиторская задолженность;4) векселя выданные (полученные) просроченные. |
| 2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности. | |
| 2.1. Оценка прибыльности. | 1) прибыль;2) рентабельность общая;3) рентабельность основной деятельности. |
| 2.2. Оценка динамичности. | 1) сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала;2) оборачиваемость активов;3) продолжительность операционного и финансового цикла;4) коэффициент погашаемости дебиторской задолженности. |
| 2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала. | 1) рентабельность авансированного капитала;2) рентабельность собственного капитала. |
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
Цель детализированного анализа финансового состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:
- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
- выявление «больных статей отчетности.
2.Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:
- оценка имущественного положения;
- построение аналитического баланса-нетто;
- вертикальный анализ баланса;
- горизонтальный анализ баланса;
- анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
- оценка финансового положения;
- оценка ликвидности;
- оценка финансовой устойчивости.
3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:
- оценка основной деятельности;
- анализ рентабельности;
- оценка положения на рынке ценных бумаг.
Рассмотрим далее методику анализа финансового состояния, предлагаемую И.Т. Балабановым в его книге «Основы финансового менеджмента»[16].
Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния Балабанов И.Т. предлагает провести по следующей схеме:
· анализ доходности (рентабельности);
· анализ финансовой устойчивости;
· анализ кредитоспособности;
· анализ использования капитала;
· анализ уровня самофинансирования;
· анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
· состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
· динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
· наличия собственных оборотных средств;