Пути совершенствования практики формирования и использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО "Рассвет") (стр. 8 из 16)
Ко за 2007 г. = (17550 – 18955): 11259 = -0,12,
Ко за 2008 г. = (25420 – 18845): 11740 = 0,56,
Ко за 2009 г. = (34712 – 18774): 15079 = 1,06.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы.
Собственные оборотные средства
Км =, (12)Собственный капитал
где
Км - коэффициент маневренности собственного капитала.
Км за 2007 г. = (17550 – 18955): 17550 = -0,08,
Км за 2008 г. = (25420 – 18845): 25420 = 0,26,
Км за 2009 г. = (34712 – 18774): 34712 = 0,46.
Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Ктлк + У: Тх(Ктлк - Ктлн)
Квпл =, (13)2
где
Квпл – коэффициент восстановления платежеспособности,
Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,
У - период восстановления платежеспособности (6 месяца),
Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (12 месяцев),
Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода.
Купл за 2007 г. = 0,5х(5,45 + 6: 12х(5,45 – 2)) = 3,59,
Купл за 2008 г. = 0,5х(1,1 + 6: 12х(1,1 – 5,45)) = -0,54,
Купл за 2009 г. = 0,5х(1,15 + 6: 12х(1,15 – 1,1)) = 0,59.
Обобщим полученные данные в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ коэффициентов ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Рассвет» за 2007 – 2009 гг.
| Коэффициент | Норма | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009 г. к 2007 г.,(+/-) | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)Коэффициент критической ликвидности (Ккл)Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) | 0,2-0,5≥20,8-1>0,5 | 0,515,450,510,4 | 0,51,10,830,45 | 0,841,151,010,25 | 0,33-4,30,5-0,15 | |||||
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)Коэффициент восстановления платежеспособности (Купл) | >0,50,2-0,5≥1 | -0,12-0,083,59 | 0,560,26-0,54 | 1,060,460,59 | 1,180,54-3 | |||||
Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности был выше нормативного значения, составлял 0,84 при норме от 0,2 до 0,5, также наблюдается тенденция роста этого показателя. То, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время. Однако коэффициент текущей ликвидности в 2009 году был ниже нормативного значения, 1,15 при норме 2, это говорит о том, что у организации не имеется возможностей по восстановлению его платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов. Положительным фактором является рост коэффициента критической ликвидности, причем в 2009 году он был выше нормативного (1,01 при норме от 0,8 до 1). Это свидетельствует о возможности своевременных расчетов с дебиторами.
Коэффициент автономии ниже нормативного значения (0,25 при норме 0,5), это означает, что сумма собственных средств ООО «Рассвет» равна 25%, что значительно ниже оптимального значения (50%), отражает зависимость организации от заемных источников и указывает на высокую вероятность финансовых затруднений у организации в будущем. Отрицательным фактором является тенденция к снижению данного показателя, что говорит о потере предприятием своей финансовой устойчивости в будущем. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает степень обеспеченности материальных запасов собственными источниками и равен 1,06 при нормативе 0,5, таким образом, величина материальных запасов значительно соответствует потребности в них, что указывает на достаток собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов и на отсутствие необходимости привлечения заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0,46 и входит в норматив 0,2-0,5, что говорит об устойчивом финансовом состоянии организации.
Так как не все вышеперечисленные коэффициенты соответствуют нормативным значениям, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. В 2009 году данный показатель был равен 0,59, это говорит о том, что ООО «Рассвет» в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода.
В целом по предприятию можно сделать вывод, что оно выполняет свои функции. Получает прибыль от своей деятельности и стремится к стабильному финансовому состоянию. Однако на данный момент финансовое состояние ООО «Рассвет» неудовлетворительное и организация в ближайшее время не имеет возможности восстановить свою платежеспособность, что обуславливается особенностями рынка и мировым финансовым кризисом.
2.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в виде капиталов и кредиторской задолженности
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.
При создании ООО «Рассвет» был сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются такие виды финансовых ресурсов, как:
- нераспределенная прибыль;
- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы). [28; C. 566]
Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «Рассвет» следует провести горизонтальный и вертикальный анализ Баланса данной организации.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.
Таблица 7 – Горизонтальный анализ Баланса ООО «Рассвет» за 2007 – 2009 гг.
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||||||||
| тыс. руб. | %, раз | тыс. руб. | %, раз | тыс. руб. | %, раз | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| Актив | ||||||||||||
| I Внеоборотные активы:основные средства | 18955 | 100,0 | 18845 | 99,42 | 18774 | 99,05 | ||||||
| Итого по разделу I | 18955 | 100,0 | 18845 | 99,42 | 18774 | 99,05 | ||||||
| II Оборотные активы:-запасы -дебиторская задолженность-денежные средства | 11259-13237 | 100,0-100,0 | 117401024615715 | 104,27-118,72 | 15079177008697 | 133,93-65,70 | ||||||
| Итого по разделу II | 24496 | 100,0 | 37701 | 153,91 | 119750 | 4,9 раз | ||||||
| Баланс | 43451 | 100,0 | 56546 | 130,14 | 138524 | 3,2 раза | ||||||
| Пассив | ||||||||||||
| III Капитал и резервы:-уставный капитал-нераспределенная прибыль | 100007550 | 100,0100,0 | 1000015420 | 100,02 раза | 1000024712 | 100,03,3 раза | ||||||
| Итого по разделу III | 17550 | 100,0 | 25420 | 144,84 | 34712 | 2 раза | ||||||
| V Краткосрочные обязательства:кредиторская задолженность | 25900 | 100,0 | 31126 | 120,18 | 103813 | 4 раза | ||||||
| Итого по разделу V | 25900 | 100,0 | 31126 | 120,18 | 103813 | 4 раза | ||||||
| Баланс | 43451 | 100,0 | 56546 | 130,14 | 138524 | 3,2 раза | ||||||
Из приведенной выше таблицы видно, что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 3,2 раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов в 4,9 раза, а именно запасов на 33,93%. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Валюта баланса в пассивной части увеличилась за счет увеличения краткосрочных обязательств в 4 раза и нераспределенной прибыли в 3,3 раза. Увеличение краткосрочных обязательств происходит из-за увеличения кредиторской задолженности в 4 раза, что является отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой устойчивости ООО «Рассвет». Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.