Применение технического анализа для прогнозирования рыночной стоимости и рисков ценной бумаги (стр. 3 из 4)

Ответ на вопрос: «как изменится цена в будущем?» точно никто не даст. Стоимость акций Газпрома сегодня может сильно отличаться от цены, которая будет, скажем, через год. Нет никакой гарантии, что через год она не будет ещё ниже, чем сегодня. Люди могут только предполагать, что будет с акциями, какова будет их цена в будущем, основываясь на тех или иных соображениях. Главный аргумент, который приводят аналитики - это то, что акции российского рынка и акции Газпрома в частности сильно недооценены и вероятно в будущем их цена вырастет.

Если у компании бизнес идёт в гору, выручка, прибыль растёт, то в долгосрочной перспективе акции склонны расти. Однако нельзя забывать о разного вида форс-мажорах типа финансового кризиса, который пришёл к нам в 2008 году.

Акции Газпрома имеет смысл покупать в расчёте на увеличение со временем их курсовой стоимости, а также на получение дивидендов по акциям. Дивиденды выплачиваются из прибыли компании (какой-то процент прибыли). Размер дивидендов определяется на годовом собрании акционеров, если на совете большинством голосов решат, что прибыль нужно направить на развитие компании, то может оказаться, что дивиденды не выплатят.

Стоит отметить, что размеры дивидендов по акциям Газпрома весьма малы и составляли в разные годы от 0,3 до 2,66 рублей на одну акцию. Поэтому главный ориентир - изменение курсовой стоимости акций, которое может составлять десятки и даже сотни процентов годовых. И именно для этого, необходимо использовать технический анализ для прогнозирования изменения цен.

- Трендовый анализ акций Газпрома

Рис. 2.13 - График стоимости акций Газпрома и котировок Газпрома с индикаторами технического анализа

Таблица 1 - Оценка индикаторов и фигур технического анализа

Полосы Боллинджера	Инструмент +/- DM	ADX	MACD
Сигналы отсутствуют	Сигналы отсутствуют	Инструмент ADX падает - говорит о смене тренда.	Инструмент MACD падает, признак того, только, что преобладает тенденция вниз.
Инструмент ADX ниже отметки двадцать 13 дней.	Быстрая линия MACD пересекла медленную линию MACD cверху вниз.

- Анализ осцилляторов акций Газпрома

Рис. 2.14 - График стоимости акций Газпрома и котировок Газпрома с осцилляторами технического анализа

Таблица 2 - Оценка осцилляторов технического анализа

CCI	RSI	Стохастик
Осциллятор CCI падает, признак того, сейчас превалирует тенденция вниз.	Осциллятор RSI падает, признак того, сейчас превалирует тенденция вниз.	Стохастик пересек нижнюю линию 20 cверху вниз.
CCI только, сейчас пересекла нулевую линию cверху вниз.	Линия Стохастика находится за нижней линией 4 дня.
Линия осциллятора CCI развернулась со своих максимальных значениях.	Быстрая линия Стохастика только, сейчас пересекла медленную линию снизу вверх.

Подведем итоги технического анализа акций Газпрома:

- Глобальный действующий тренд акций Газпрома медвежий.

- Локальный установившийся тренд акций Газпрома медвежий.

- В техническом анализе индикаторов акций Газпрома в основном превалирует сигналы на понижение цены акций Газпрома.

- Осцилляторы технического анализа акций Газпрома сигнализируют о понижение цены акций Газпрома.

Акции Газпрома вполне адекватны на фоне рынка, поэтому посмотрим, какой прогноз акций Газпрома можно обозначить на лето 2010 года:

2.3 Прогноз на основе технического анализа акций Лукойла

- Трендовый анализ акций Лукойла

Рис. 2.16 - График стоимости акций Лукойла и котировок Лукойла с индикаторами технического анализа

Таблица 3 - Оценка индикаторов и фигур технического анализа

Полосы Боллинджера	Инструмент +/- DM	ADX	MACD
Расширение верхней и нижней Полос Боллинджера - сигнал к усилению или смене действующего тренда	Расхождение линий +/- DM показывает о ослаблении или смене действующего тренда	Инструмент ADX растет - показывает о укреплении тенденции	Инструмент MACD растет, это показывает тенденцию к повышению
Инструмент ADX находится выше 20-ти 2 дня	Линия MACD только, только, что пересекла нулевую линию снизу наверх
Линия MACD повернулась со своих минимальных значениях

- Анализ осцилляторов акций Лукойла

Рис. 2.17 - График стоимости акций Лукойла и котировок Лукойла с осцилляторами технического анализа

Таблица 4 - Оценка осцилляторов технического анализа

CCI	RSI	Стохастик
Осциллятор CCI направлен вверх, показывая тенденцию к повышению.	Осциллятор RSI направлен вверх, показывая тенденцию к повышению.	Стохастик пересек верхнюю линию 80 снизу вверх.
RSI пересек линию 70 снизу вверх.	Линия Стохастика находится за верхней линией 2 дня.
RSI находится за линией 70 2 дня.	Быстрая линия Стохастика только, сейчас пересекла медленную линию снизу вверх.

Подведем итоги технического анализа акций Лукойла:

- Глобальный действующий тренд акций Лукойла наверх.

- Локальный установившийся тренд акций Лукойла наверх.

- В техническом анализе индикаторов акций Лукойла в основном преобладает сигналы на повышение цены акций Лукойла.

- Осцилляторы технического анализа акций Лукойла сообщают о повышение цены акций Лукойла.

2.4 Прогноз на основе технического анализа акций Норникеля

- Трендовый анализ акций Норникеля

-

Рис. 2.18 - График стоимости акций Норникеля и котировок Норникеля с индикаторами технического анализа

Таблица 5 - Оценка индикаторов и фигур технического анализа

Полосы Боллинджера	Инструмент +/- DM	ADX	MACD
Сигналы отсутствуют	Расхождение линий +/- DM свидетельствует о ослаблении или смене существующего тренда.	Индикатор ADX растет - свидетельствует о укреплении тенденции.	Индикатор MACD растет, это свидетельствует тенденцию к повышению.
Линии +/- DM только, сейчас пересеклись.	Индикатор ADX ниже отметки двадцать 13 дней.	Быстрая линия MACD пересекла медленную линию MACD снизу вверх.

- Анализ осцилляторов акций Норникеля

Рис. 2.19 - График стоимости акций Норникеля и котировок Норникеля с осцилляторами технического анализа

Таблица 6 - Оценка осцилляторов технического анализа

CCI	RSI	Стохастик
Осциллятор CCI направлен вверх, показывая тенденцию к повышению.	Осциллятор RSI направлен вверх, показывая тенденцию к повышению.	Стохастик преодолел верхнюю линию 80 снизу наверх.
CCI только, только, что пересекла нулевую линию снизу наверх.	Линия Стохастика находится за верхней линией 1 день.

Подведем итоги технического анализа акций Норникеля: