Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица в ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга" (стр. 8 из 21)
Однако, несмотря на хорошую методологическую разработку, данная методика, имеет два серьёзных недостатка:
1. Описанная выше проблема информационной базы анализа.
2. Проблема качества средне и долгосрочных прогнозов кредитоспособности только предприятия на основании официальной отчётности.
В этой связи в последнее время получают распространения западные методы оценки кредитоспособности заёмщика, основанные на формальных моделях и использованием как количественных, так и качественных характеристик.
Модель Альтмана[8] - основана на применении мульти-дискриминантного анализа для прогнозирования вероятности банкротства фирмы.
1. Применительно к данной стране и к интервалу времени формируется набор отдельных финансовых показателей предприятия, которые на основании предварительного анализа имеют наибольшую относимость к свойству банкротства. Пусть таких показателей N.
2. В N-мерном пространстве, образованном выделенными показателями, проводится гиперплоскость, которая наилучшим образом отделяет успешные предприятия от предприятий-банкротов, на основании данных исследованной статистики. Уравнение этой гиперплоскости имеет вид. Формула № 2
(3)
где: Ki - функции показателей бухгалтерской отчетности, ai - полученные в результате анализа веса.
3. Осуществляя параллельный перенос плоскости (1), можно наблюдать, как перераспределяется число успешных и неуспешных предприятий, попадающих в ту или иную подобласть, отсеченную данной плоскостью. Соответственно, можно установить пороговые нормативы Z1 и Z2: когда Z < Z1, риск банкротства предприятия высок, когда Z > Z2 - риск банкротства низок, Z1 < Z < Z2 - состояние предприятия не определимо. Отмеченный подход, разработанный в 1968 г. Эдвардом Альтманом, был применен им самим в том же году применительно к экономике США. В результате появился индекс кредитоспособности (index of creditworthiness) Формула № 3
(3)
где:
К1 = собственный оборотный капитал/сумма активов;
К2 = нераспределенная прибыль/сумма активов;
К3 = прибыль до уплаты процентов/сумма активов;
К4 = рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;
К5 = объем продаж/сумма активов.
Интервальная оценка Альтмана: при Z<1.81 – высокая вероятность банкротства, при Z>2.67 – низкая вероятность банкротства.
Позже данная модель была доработана для анализа непубличных компаний. В модель расчёта были внесены следующие изменения.
. (4)
К4 - балансовая стоимость собственного капитала в отношении к заемному капиталу. При Z<1.23 Альтман диагностирует высокую вероятность банкротства.
Основным преимуществом данной технологии оценки финансового состояния предприятия является её высокая прогностическая способность. Очевидно, для анализа российских предприятий необходима разработка отличной системы показателей и весов, однако данное обстоятельство не исключает саму возможность эффективного применения фундаментальных положений модели Альтмана с целью анализа кредитоспособности российских предприятий.
Модель Фулмера. В основе данного подхода лежит схожая, с моделью Альтмана, методология. В американской деловой практике данная модель даёт точность прогноза в 98% для периода в один год и 81% для двух лет.
H = 5.528 V1 + 0.212 V2 + 0.073 V3 + 1.270 V4 - 0.120 V5 + 2.335 V6 + 0.575 V7 + 1.083 V8
+ 0.894 V9 - 6.075 (5)
где:
V1 - нераспределённая прибыль/активы
V2 - выручка/активы
V3 - доналоговая прибыль/активы
V4 - денежный поток/кредиты и займы
V5 - кредиты и займы/активы
V6 - текущие пассивы/активы
V7 - log (материальные активы)
V8 - оборотный капитал/кредиты и займы
V9 - log (прибыль до уплаты налогов и процентов/проценты к уплате).
Наступление неплатёжеспособности неизбежно при Н ‹ 0
Однако, так же как и модель Альтмана данная методика неадаптирована для российских условий, поэтому её применение на практике возможно лишь в качестве дополнительного инструмента оценки кредитоспособности предприятия.
Рейтинговый метод. Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заёмщика. Преимущество рейтингового метода заключается в возможности учитывать качественные неформализованные показатели, что позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.
Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает[9]:
- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;
- определение критериальных границ оценочных показателей;
- ранжирование оценочных показателей.
К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности. Выбор конкретной структуры показателей, формирующих кредитный рейтинг, зависит главным образом от кредитной политики банка.
2. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке
2.1. Краткая характеристика предприятия кредитора ОАО «Международный банк Санкт-Петербурга»
Международный банк Санкт-Петербурга работает на финансовом рынке более 17 лет. Банк оказывает весь спектр услуг по обслуживанию корпоративных и частных клиентов. Ключевым направлением деятельности банка является работа с корпоративными клиентами. Банк поступательно развивает розничный бизнес, наращивает объемы по лизинговым операциям, завоевывает достойные позиции на международном финансовом рынке.
Обслуживание корпоративных клиентов является основным направлением деятельности ОАО «МБСП». Основная часть клиентского блока банка - крупные и средние предприятия – лидеры в своих отраслях. Общая нацеленность Банка на обслуживание корпоративных клиентов позволяет ему иметь целый ряд конкурентных преимуществ в этой области.
Лицензии:
- Генеральная Лицензия ЦБ РФ №197 от 28.12.1999;
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №078-02760-000100 от 08.11.2000;
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №078-02756-001000 от 09.11.2000;
- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №078-02745-010000 от 09.11.2000;
-Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 078-02734-100000 от 09.11.2000;
- Лицензия на право привлечения во вклады и размещение драгоценных металлов и осуществление других операций с драгоценными металлами № 197 от 11.02.2004
Страхование вкладов
В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23.12.2003 государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» 16 декабря 2004 года включила Международный банк Санкт-Петербурга в реестр банков–участников системы обязательного страхования вкладов под номером 331.
Членство в ассоциациях
Банк является участником следующих организаций: Ассоциации Российских Банков, Ассоциации банков Северо-Запада, Национальной Фондовой Ассоциации, Международной платежной системы Visa, International, Сообщества всемирных интербанковских финансовых телекоммуникаций S.W.I.F.T., Российской Торговой Системы (РТС), Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ), Агентства финансовой информации Bloomberg, Агентства новостей и финансовой информации Рейтер
Аудитор Банка
По международным стандартам: Аудиторская компания ЗАО «Делойт и Туш СНГ»
По российским стандартам: Аудиторская компания ООО «Петербургбанкаудит»
Структура акционерного капитала
1. Бажанов С.В. (Президент Банка) — 70,86%
2. ЗАО «ТРИУМФ» — 17,12%
3. Матюхин Р.Ю. (Первый Вице-Президент
Банка) — 6,47%
4. Прочие акционеры — 5,55%
Совет директоров
ЛЬВОВ Юрий Иванович
Председатель Совета Директоров Международного банка Санкт-Петербурга, Доктор Экономических Наук
СПАССКИЙ Игорь Дмитриевич
Генеральный конструктор – Начальник Центрального Конструкторского Бюро Морской Техники «Рубин», академик РАН
ПИОТРОВСКИЙ Михаил Борисович
Директор Государственного Эрмитажа, академик РАН
БАЖАНОВ Сергей Викторович
Президент Банка
МАТЮХИН Руслан Юрьевич
Первый Вице-Президент Банка
ЛАПИДУС Михаил Хлавенович
Консультант Банка
ЗУЕВ Александр Васильевич
Генеральный директор ЗАО «ТРИУМФ»
Основные финансовые показатели
В 2005 году Международный банк Санкт-Петербурга продемонстрировал качественный рост основных финансовых показателей, в особенности, объема активов и привлеченных средств. Этому способствовала активная работа Банка с предприятиями реального сектора экономики: судостроением, нефтепереработки, транспортным комплексом, связи, строительной индустрией, торговлей.
Существенно увеличилась клиентская база в части привлечения средств физических лиц. На стабильно высоком уровне оставались прибыль и капитал Банка.
По итогам 2005 года Банком были достигнуты следующие показатели:
- активы — 15 306 млн. руб.
- балансовая прибыль — 158,6 млн. руб.
- капитал Банка — 2 076 млн. руб.
- чистая ссудная задолженность — 8 482 млн. руб.
- средства клиентов — 10 416 млн. руб.