Анализ состояния основных средств показал, что анализируемое предприятие имеет хороший производственный потенциал и обеспечено необходимыми средствами производства. Финансовую устойчивость анализируемого предприятия можно считать удовлетворительной, несмотря на то, что заемные средства значительно превышают собственные.
Оценка деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.
Результат расчета показателей эффективности использования ресурсов анализируемого предприятия представлен в таблице 8.
Таблица 8 Изменение показателей эффективности использования ресурсов, тыс. руб.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Темп роста, % |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 3 341 847 | 5 186 152 | 55,19% |
| 2. Бухгалтерская прибыль | 54 012 | 43 004 | -20,38% |
| 3. Средняя величина авансированного капитала (активов) | 1 495 338 | 2 486 839 | 991501,00 |
| 4. Среднесписочная численность работников | 1 083 | 1209 | 11,63% |
| 5. Среднегодовая ст-ть основных производственных фондов | 468 230 | 641 114 | 172884 |
| 6. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника | 2 537 | 2 546 | 9 |
| 7. Фондоотдача | 7,14 | 8,09 | 0,95 |
| 8. Ресурсоотдача | 2,23 | 2,09 | -0,15 |
Анализируя полученные данные необходимо отметить, что динамика изменения основных показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов, положительна, за исключением показателей бухгалтерской прибыли и ресурсоотдачи.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в результативности его капитала, поэтому рост показателей интенсивности использования всех ресурсов (ресурсоотдача) и их отдельных видов (выработка, фондоотдача) рассматривается как благоприятная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности использования экономического потенциала, ускорении кругооборота средств предприятия.
Скорость оборота всей совокупности средств предприятия в решающей мере определяется оборачиваемостью оборотных средств, что предопределяет особое значение анализа последней в оценке деловой активности.
Расчет показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, осуществляется на основе данных баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Результаты расчетов представлены в таблице 9.
Таблица 9 Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб. | 3 341 847 | 5 186 152 | 1 844 305 |
| 2. Остатки оборотных средств, тыс. руб.: | |||
| - на начало года | 869 450 | 1 184 768 | 315 318 |
| - на конец года | 1 184 768 | 2 506 683 | 1 321 915 |
| 3. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 1027109 | 1845726 | 818 617 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз | 3,25 | 2,81 | -0,44 |
| 5. Продолжительность одного оборота, дней | 112 | 130 | 17,72 |
| 6. Коэффициент закрепления оборотных средств | 0,31 | 0,36 | 0,05 |
| 7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости, тыс. руб. | 1041374 | 1871361 | 829986 |
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить ускорение оборачиваемости оборотных средств. В отчетный период оборачиваемость составила 2,8 раза за год.
Показатель продолжительности оборота показывает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный оборот. В нашем случае продолжительность оборота за анализируемый период увеличилась и в отчетном году составила 130 дней.
Коэффициент закрепления отражает сумму занятых оборотных средств приходящихся на 1 рубль выручки от реализации продукции, то есть это показатель фондоемкости продукции. В нашем случае коэффициент закрепления оборотных средств за анализируемый период увеличивается и в 2008 году составляет 0,36 (на 1 рубль выручки от реализации продукции приходится 36 копейка оборотных средств).
Анализируя полученные данные необходимо отметить, что за анализируемый период произошло дополнительное привлечение денежных средств в оборот в размере 1 871 361 тыс. руб.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет ее особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
Результаты расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в таблице 10.
Таблица 10 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | 3 341 847 | 5 186 152 | 1 844 305 |
| 2. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 539 713 | 975 954 | 436 241 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости ДЗ, раз | 6,19 | 5,31 | -0,88 |
| 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 59 | 69 | 10 |
| 5. Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств, % | 52,50% | 52,90% | 0,40% |
| 6. Коэффициент закрепления средств ДЗ | 0,16 | 0,19 | 0,03 |
Коэффициент оборачиваемости характеризует кратность превышения выручки от реализации продукции над средней дебиторской задолженностью и показывает число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. В отчетный период оборачиваемость составила 5,3 раза за год.
Период погашения дебиторской задолженности отражает средний сложившийся за период срок расчетов покупателей и заказчиков. В нашем случае период погашения дебиторской задолженности в 2007–2008 гг. увеличился и в конце отчетного периода составила 69 дня.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств характеризует структуру текущих активов. Анализируя полученные данные необходимо отметить, что за рассматриваемый период дебиторская задолженность составляет значительную часть текущих активов и в отчетном году она равна 52,9%.
Коэффициент закрепления средств показывает величину дебиторской задолженности, приходящейся на 1 рубль выручки от реализации продукции. В нашем случае значение данного показателя за анализируемый период увеличивается и в 2008 году составляет 0,19 (на 1 рубль выручки от реализации продукции приходится 19 копеек дебиторской задолженности).
Оборачиваемость оборотных средств в целом в значительной мере определяется и скоростью оборота товарно-материальных запасов.
Результаты расчета показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов представлены в таблице 11.
Таблица 11 Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных ценностей
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 2 838 501 | 4 579 752 | 1 741 251 |
| 2. Средние товарно-материальные запасы, тыс. руб. | 376 359 | 680 158 | 303 799 |
| В том числе: | |||
| а) средние запасы сырья и материалов, тыс. руб. | 191 904 | 315 184 | 123 280 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости ТМЗ, количество раз | 7,54 | 6,73 | -0,81 |
| Из них: | |||
| а) запасов сырья и материалов | 14,79 | 14,53 | -0,26 |
| 4. Срок хранения запасов, дней | 48 | 54 | 6 |
| Из них: | |||
| а) запасов сырья и материалов | 24 | 25 | 1 |
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают товарно-материальные запасы предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов. В отчетный период их оборачиваемость составила 6,73 раза за год. Что касается оборачиваемости запасов сырья и материалов, то в 2007–2008 гг. она также замедляется и в отчетном году составила 14,53 раза в год.
Срок хранения показывает число дней, в течение которых товарно-материальные запасы совершают полный оборот. В нашем случае срок хранения товарно-материальных запасов за анализируемый период увеличился и в отчетном году составил 54 дня. Срок хранения запасов сырья и материалов увеличивается незначительно и в 2008 году составил 25 день.
Увеличение срока хранения запасов свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. При анализе следует исходить из реальной ситуации, складывающейся на предприятии, т. к., с одной стороны, «замораживание» определенной части средств в запасах снижает эффективность использования имущества, однако, с другой стороны, вкладывать временно свободные средства в запасы материалов предприятия заставляет падение покупательной способности денег, поскольку это в какой-то мере спасает его от инфляции. Кроме того, накапливание запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса на предприятии. В нашем случае не представляется возможным однозначно определить какое влияние оказало увеличение срока хранения запасов на эффективность использования имущества.