Применение чека в платежном обороте в качестве средства платежа значительно упрощает расчеты между продавцом и покупателем, а также между банком и его клиентами. Оно позволяет экономить расходы по обращению действительных денег и ускоряет платежи, так как все чеки оплачиваются по предъявлении. Поэтому чек широко используют и во внутреннем, и в международном платежных оборотах. Как средство платежа в международном обороте чек применяется в расчетах за поставленный товар, при окончательном расчете за товар и оказание услуги, урегулировании рекламаций на товар и других штрафных санкций, погашении долга и т.д., а также в расчетах по неторговым операциям. Чек можно использовать для получения наличных денег, для безналичного платежа и в других формах, связанных с обращением чеков в качестве средства платежа.
Форма чеков и их обращение регламентируются национальным законодательством и нормами м/н права. Чек должен содержать следующие основные реквизиты: •наименование «чек» (чековая отметка), выраженное на том языке, на котором он выписан; • простое и ничем не обусловленное распоряжение плательщику уплатить указанную на чеке сумму, которое не должно содержать каких-либо условий платежа.
В качестве средства платежа в м/н расчетах неторгового характера используются дорожные чеки и еврочеки. Дорожный (туристский) чек — платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму валюты его владельцу. Еврочек - чек в евровалюте выписывается банком без предварительного взноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счет банковского кредита сроком до месяца; оплачивается в любой стране — участнице соглашения «Еврочек» (с 1968 г.). С 60-х годов XX в. в м/н расчетах активно используются кредитные карточки.
30. Сравнительная характеристика операций фьючерс и форвард.
Вал. фьючерсы похожи на форвардные вал. контракты тем, что и в том и другом случае покупается (продается) право на покупку или продажу определенного количество одной валюты взамен другой по установленному обменному курсу в определенный момент в будущем. Оба контракта обязательны к исполнению. Различие между ними состоит в том, что форвардный контракт заключается вне биржи, а фьючерсный контракт приобретается и продается только на вал. бирже с соблюдением определенных правил посредством открытого предложения цены валюты голосом. На практике пользование фьючерсами ограничено для банков и крупных компаний.
Форвардные вал. контракты — простое и удобное средство фиксации обменного курса при покупке или продаже валюты в будущем. Фьючерсы привлекательны тем, что (при выплате первоначальной маржи в качестве комиссионных брокеру и, при необходимости, вариационной маржи за административные расходы) дают возможность получить прибыль. Существует 3 осн. причины для покупки и продажи вал. фьючерсов: хеджирование (страхование) риска вал. убытков, спекуляция и арбитраж.
Одним из недостатков фьючерсов явл. так называемое ценовое искажение, являющееся результатом деятельности дилеров, которые не взимают комиссионных с клиентов, а занимаются торговлей за свой счет.
Фьючерсы имеют некоторые преимущества над форвардными сделками. Одним из таких преимуществ явл. временная гибкость фьючерсного контракта. Фьючерсная позиция может быть закрыта в любой момент, то время как изменение даты зачисления при форвардной сделке может произойти лишь по согласованию с банком и повлечь дополнительные расходы.
31.Методы страхования вал. рисков.
Вал. риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность ден. потерь в результате колебаний вал. курсов.
Вал. риски структурируются следующим образом: комм., конверсионные, трансляционные, риски форфейтирования.
Для страхования вал. рисков в последнее время также используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опционы с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют экспортерам и инвесторам за определенное вознаграждение передать вал. риски банкам, для которых принятие на себя данных видов рисков явл. одной из форм получения прибыли. Операции с новыми финансовыми инструментами, как правило, сосредоточены в мировых финансовых центрах в силу того, что законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков сегодня очень динамично развиваются и имеют устойчивые тенденции роста. Использование срочных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет клиентам также точнее оценить окончательную стоимость страхования.
Методы снижения вал. рисков: При выборе валюты контракта должны учитываться следующие факторы: прогноз тенд-й изменения курса данной валюты в период между моментом закл-я контракта и сроками наступления платежных обязат-в; характер продаваемых товаров и услуг; сложившиеся на товарном рынке традиции; форма орг-ции торговли (разовая сделка, долгосрочн. контракт, межправит. соглашение).
Вал. конверсионный риск можно уменьшить путем применения также защитных оговорок, золотых оговорок, вал. оговорок.
Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгос. экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.
Золотая оговорка основывались на золотом паритете валют, который представляет собой соотношение их золотого содержания. С крахом «золотого пула» в 1868 г. образовался двойной рынок золота, сделавший официальную цену золота нереальной и положивший конец применению золотой оговорки.
Вал. оговорка — это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки). Установление в контракте различных валют цены и платежа фактически явл. простейшей формой вал. оговорки. Валютой цены в данном случае выбирается более стабильная валюта. В случае же обычной вал. оговорки, сумма, подлежащая выплате, ставится в зависимость от изменения курса валюты оговорки по отношению к валюте цены. В обоих случаях сумма платежа изменится в той же степени, в которой изменится курс валюты оговорки. Вал. оговорка на базе рыночного курса предусматривает определение соотношения между валютами по текущей котировке на вал. рынках. Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — явл. для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования вал. риска.