Международные методики анализа финансового состояния предприятия (стр. 5 из 12)
Эти изменения, включая прирост износа (DИЗ) и начисленные доходы к выплатам (ДН) входят в расчет добавленной стоимости (ДС) (соотношение 1.5):
ДС = DСК + DИЗ + ДН, (1.5)
при этом ДН = А12,5 + А12,7 + А12,9 - А12,10
В целом добавленная стоимость есть самая максимальная величина прироста капитала, которую получает предприятие в отчетном периоде.
В дальнейшем, эта величина уменьшается, причем одна часть направляется на возмещение основных и оборотных фондов, а другая часть распределяется и образует начисленные доходы к выплатам.
Вследствие чего важно знать ту часть добавленной стоимости, которая в конечном счете остается в распоряжении предприятия (DСК/ДС + DИЗ/ДС), и ту часть, которая распределяется и следовательно, безвозвратно уходит (ДН/ДС). При этом в составе последнего целесообразно выделить, скажем, налоговую составляющую, определив, тем самым величину налогового «пресса».
Баланс собственного капитала в денежной форме. Для анализа финансово-экономического состояния предприятия немаловажное значение имеет не только баланс всего собственного капитала (СК), но и баланс его составных частей в денежной форме (СКдф) и неденежной (СКндф) форме (соотношение 1.6):
СК = СКдф + СКндф(1.6)
С другой стороны, в составе всех денежных средств (Д) можно выделить ту часть, которая является собственностью предприятия (СКдф), и ту часть, которая ему не принадлежит ЗКдф (соотношение 1.7).
Д = СКдф + ЗКдф. (1.7)
Отсюда вытекает двойственная природа собственных денежных средств (СКдф) – принадлежать одновременно и к активам в денежной форме (Д), и к собственному капиталу (СК).
Для решения данной проблемы следует руководствоваться тем, что каждая из составных частей собственного капитала имеет ограничение сверху - денежная (неденежная) составляющая собственного капитала не может превышать величины всего имущества в денежной (неденежной) форме за вычетом внешнего долга (система соотношений 1.8):
| СКдф<Д-ЦФ-АВП-КРСКндф < ДНА + ДФА + ЗП + АВВ - КЗ. | (1.8) |
Зная эти ограничения сверху, можно без труда определить границы изменений каждой из его составных частей (соотношение 1.9):
| СК-ДНА-ДФА-ЗП-АВВ + КЗ< СКдф < Д - ЦФ - АВДНА + ДФА + ЗП + АВВ - КЗ > СКндф > СК - Д + ЦФ + АВП +КР | 1.9. |
Подставив в эти ограничения фактические данные, получаем структуру собственного капитала начало и конец отчетного периода.
В результате данный способ установления границ собственного капитала является единственно возможным - это своего рода экспресс-анализ собственного капитала на основе бухгалтерских данных.
Главное - точно определяются граничные значения остатка собственных денежных средств, что позволяет судить о финансово-экономическом состоянии предприятия, наличии собственных источников для дальнейшего роста и развития.
В этом смысле необходимо осознать причины роста или снижения, а также количественное значение именно собственного капитала в денежной форме. Для этого должно выполняться соотношение 1.10.
DСКдф < DД - DЦФ - DАВП - DКР = ПСС – РСС1.10.
Общая сумма поступлений и перечислений всех собственных денежных средств может быть определена по данным таблицы 1.1. аналитического баланса (система соотношений 1.11):
| ПСС=А6,6 + А13,6 + А14,6 + А6,8 + А13,8+ А14,8+ А13,10+ А14,10 - А13,9 - А14,9РСС = А12,4 + А16,4 | 1.11. |
В сумму поступлений входит валовая выручка, зачет авансов полученных, прочие доходы, а в сумму перечислений - оплата кредиторской задолженности и начисленных доходов к выплатам, учет которых ведется исключительно в денежной форме.
Раздел 2. Финансово-экономический анализ предприятия на конкретных материалах с применением международных методик
2.1. Хозяйственно-экономическая характеристика объекта исследования
«РЕАЛ СЕРВИС» действует на принципах самоокупаемости и самофинансирования. Юридический адрес предприятия: АРК, г. Симферополь, ул. Крылова 21.
По форме собственности предприятие относится к хозяйственным обществам. Организационная форма предприятия – общество с ограниченной ответственностью.
Реализуя поставленные цели, предприятие «РЕАЛ СЕРВИС» осуществляет следующие виды производственно-экономической деятельности:
производство конструкций из металопластика в виде окон;
монтаж предлагаемой производителем продукции по желанию заказчика:
реализация производимой продукции;
изготовление нестандартных конструкций для целей строительства и отделки;
дизайн и проектно-конструкторские работы в области оконных систем.
Распределение чистой прибыли, образуемой в соответствии с установленным порядком, между участниками «РЕАЛ СЕРВИС» осуществляется по итогам каждого квартала пропорционально их долям в Уставном капитале. Высшим органом правления «РЕАЛ СЕРВИС» является собрание участников, одновременно выполняющее функции постоянно действующего высшего органа управления Общества Правления. Все участники «РЕАЛ СЕРВИС» являются членами Правления. Каждый член Правления, (Участник) обладает количеством голосов пропорциональных размеру его доли в Уставном фонде. Участник вправе передавать свои полномочия в Правлении другому участнику.
 |
Рассмотрим организационно-производственную структуру данного предприятия (рис.2.1).
Анализ организационно-производственной структуры предприятия показывает, что во главе фирмы стоит директор фирмы (он же Президент правления), также сформированы следующие самостоятельные службы - отделы предприятия.
К числу основных служб предприятия относятся:
отдел маркетинга с подотделами рекламы и маркетинговых исследований.
финансово-экономический отдел занимается учетом и составлением оперативной, текущей и годовой отчетности, как для нужд самой фирмы, так и для различных органов государственного контроля (Налоговая инспекция и т.д.). В составе этой службы 3 человека: главный бухгалтер, заместитель бухгалтера, бухгалтер-экономист;
коммерческий отдел фирмы самостоятельная финансовая единица. Цель работы коммерческого отдела – это сбыт и закупка оборудования, вспомогательных материалов, комплектующих изделий, а так же поиск новых поставщиков, клиентов. Работа по оформлению договорных обязательств лежит на исполнительном директоре (коммерческий директор фирмы), его помощниках; младших менеджеров по доставке и сбыту. В составе этого отдела также 3 человека служащих. Работа этого отдела тесно взаимосвязана с работой отдела маркетинга;
отдел кадров фирмы «РЕАЛ СЕРВИС» - это 2 человека. Служебные обязанности этого отдела, и его функции заключаются в работе с персоналом: прием на работу, увольнение, прием на конкурсной основе – входят в компетенцию этого отдела.
производственный отдел «РЕАЛ СЕРВИС» - включает также подотделы, как отдел монтажа и наладки, отдел по производству вспомогательных материалов и транспортный отдел. Функции этих подразделений ясны из самих названий. Отдел монтажа и наладки непосредственно выполняет услуги, связанные с установкой, проектированием и наладкой оконных систем и оборудования; транспортный отдел осуществляет доставку окон и систем для клиентов по всему Крыму и г. Симферополю; отдел по производству вспомогательных материалов создает простейшие металлоконструкции и соединения для установки оконных систем.
Основным направлением деятельности предприятия было и остается производство металлопластиковых окон и дверей. В динамике за два последних года это направление характеризуются следующими цифрами продаж (табл.2.1).
Таблица 2.1.
Объем продаж предприятия «РЕАЛ СЕРВИС»
| Показатель | Расчетная фор-мула | 2004 г. | 2005г. | 2006 г. | Отклонение | Темп роста,% | |||||
| План | Факт | План | Факт | План | Факт | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | ||
| Объем продаж тыс. грн. | Стр. 010 ф.2. | 1780,5 | 71789,6 | 1810,5 | 2016,89 | 1904,3 | 2011,2 | +206,39 | +106,9 | 111,3 | 105,6 |
Из таблицы 2.1. видно, что имеет место положительная динамика выполнения плановых показателей продаж и в 2005 и в 2006 году, при этом средний прирост цифр продаж фактически равен 8,45% ((11,3+5,6) /2).
Кадровую структуру предприятия охарактеризуем с помощью табл.2.2.
Таблица 2.2.
Кадровая структура предприятия «РЕАЛ СЕРВИС»
| №№ п/п | Категория работников | Годы | ||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||||||
| Кол-во | % | Кол-во | % | Кол-во | % | |||
| 1. Непроизводственный персонал: | ||||||||
| а) | Управляющие (менеджеры) | 10 | 7,8 | 10 | 7,7 | 10 | 7.6 | |
| б) | служащие | 5 | 3,9 | 5 | 3,9 | 5 | 3.8 | |
| 2. Производственный персонал: | ||||||||
| а) | Основные рабочие | 105 | 81,3 | 105 | 81,3 | 105 | 80.7 | |
| б) | Вспомогательные рабочие | 5 | 3,9 | 5 | 3,9 | 5 | 3.8 | |
| в) | Младший технический и обслуживающий персонал | 3 | 2,3 | 4 | 3,1 | 5 | 3.8 | |
| Итого: | 128 | 100 | 129 | 100 | 130 | 100 | ||
Как видно из таблицы 2.2. непроизводственный персонал, состоит из управленцев и служащих, общая доля этих категорий в среднем 11,7% или 1/10 работающих. Производственный персонал предприятия насчитывает 3 основные категории, из них самая большая доля принадлежит основным рабочим – средняя доля этих работников 81,1%, меньше всего вспомогательных работников, их доля в среднем за анализируемые периоды составляет 3,85%. Технический и обслуживающий персонал количественно меняются, имеет место рост данной категория из года в год на одного человека, и в среднем эта категория составляет 3,6%. Анализ структуры работающих на предприятии, позволяет сделать вывод, что численность производственного и непроизводственного персонала в 9 раз больше, чем количество служащих и управляющих, то есть предприятие имеет ярко выраженную производственно-техническую направленность. Следовательно, работающие на фирме – люди с высокими профессиональными и служебными качествами.