Финансовый план, с помощью которого оцениваются доходы и расходы в ближайшей перспективе, является основой для составления сметы будущих расходов предприятия и определения потребности в привлечении дополнительных финансовых средств.
Планирование финансовых результатов представлено в табл. 9.
Строка 6 "Налог на имущество" (Ни) − рассчитывается ежеквартально, а полученная сумма налога равномерно распределяется по месяцам квартала. В каждый квартал суммируется остаточная стоимость зданий и сооружений (Сзд.о), оборудования и материальных запасов. Полученная квартальная сумма налога делится равномерно по месяцам.
Таблица 9. Планирование финансовых результатов
| N | Статьи доходов и расходов | Я | Ф | М | 1кв | А | М | И | 2кв | И | А | С | 3кв | О | Н | Д | 4кв | год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |
| 1 | Выручка от реализации продукции | 4918690 | 4918690 | 4918690 | 14756070 | 5422856 | 6249196 | 7513237 | 19185289 | 6533250 | 6533250 | 6533250 | 19599750 | 5896258 | 5027336 | 4035834 | 14959428 | 68500537 |
| 2 | Переменные затраты, всего: | 2815083,2 | 2815083,2 | 2815083,2 | 8445249,6 | 3061886,9 | 3485891,4 | 4140312 | 10688090 | 3735756 | 3735756 | 3735756 | 11207268 | 3423068,9 | 2964911,1 | 2422999,7 | 8810979,7 | 39151587,6 |
| 2.1 | Материальные затраты | 2030519 | 2030519 | 2030519 | 6091557 | 2238647 | 2579775 | 3101593 | 7920015 | 2697037 | 2697037 | 2697037 | 8091111 | 2434076 | 2075370 | 1666061 | 6175507 | 28278190 |
| 2.2 | Затраты на заработную плату с начислениями на нее | 784564,2 | 784564,2 | 784564,2 | 2353692,6 | 823239,9 | 906116,4 | 1038719 | 2768075,3 | 1038719 | 1038719 | 1038719 | 3116157 | 988992,9 | 889541,1 | 756938,7 | 2635472,7 | 10873397,6 |
| 3 | Сумма покрытия (1−2): | 2103606,8 | 2103606,8 | 2103606,8 | 6310820,4 | 2360969,1 | 2763304,6 | 3372925 | 8497198,7 | 2797494 | 2797494 | 2797494 | 8392482 | 2473189,1 | 2062424,9 | 1612834,3 | 6148448,3 | 29348949,4 |
| 4 | Постоянные расходы, всего: | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 3653756,4 |
| 5 | Чистая прибыль (убыток) до налогообложения (3−4) | 1799127,1 | 1799127,1 | 1799127,1 | 5397381,3 | 2056489,4 | 2458824,9 | 3068445,3 | 7583759,6 | 2493014,3 | 2493014,3 | 2493014,3 | 7479042,9 | 2168709,4 | 1757945,2 | 1308354,6 | 5235009,2 | 25695193 |
| 6 | Налог на имущество 2% от среднегодовой стоимости имущества (ежеквартально) | 16345,526 | 16223,452 | 16101,378 | 48670,356 | 15979,304 | 15857,23 | 15735,156 | 47571,69 | 15613,082 | 15491,008 | 15368,934 | 46473,024 | 15246,86 | 15124,786 | 15002,712 | 45374,358 | 188089,428 |
| 7 | Налог на содержание жилищного фонда −1,5% от объема реализации продукции | 73780,35 | 73780,35 | 73780,35 | 221341,05 | 81342,84 | 93737,94 | 112698,56 | 287779,34 | 97998,75 | 97998,75 | 97998,75 | 293996,25 | 88443,87 | 75410,04 | 60537,51 | 224391,42 | 1027508,06 |
| 8 | Прибыль, подлежащая налогообложению (5−6−7) | 1709001,224 | 1709123,3 | 1709245,4 | 5127369,894 | 1959167,3 | 2349229,7 | 2940011,6 | 7248408,6 | 2379402,5 | 2379524,5 | 2379646,6 | 7138573,6 | 2065018,7 | 1667410,4 | 1232814,4 | 4965243,42 | 24479595,5 |
| 9 | Налог на прибыль | 410160,2938 | 410189,59 | 410218,89 | 1230568,775 | 470200,14 | 563815,14 | 705602,78 | 1739618,1 | 571056,59 | 571085,89 | 571115,19 | 1713257,7 | 495604,48 | 400178,49 | 295875,45 | 1191658,42 | 5875102,92 |
| 10 | Прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 1298840,93 | 1298933,7 | 1299026,5 | 3896801,119 | 1488967,1 | 1785414,6 | 2234408,8 | 5508790,5 | 1808345,9 | 1808438,7 | 1808531,4 | 5425316 | 1569414,2 | 1267231,9 | 936938,93 | 3773585 | 18604492,6 |
При разработке плана денежных потоков необходимо установить конкретные источники поступления денег: выручка от реализации товаров и услуг; авансы, полученные от заказчиков; средства, полученные от финансовых вложений и продажи ценных бумаг; средства, полученные от продажи части основных средств и оборудования; кредиты и займы; новые инвестиции и т.д.
Затем определяются предстоящие расходы, включая переменные на производство и реализацию продукции и постоянные, а также выплату задолженностей и процентов по ним, выплату дивидендов акционерам компании, расходы на приобретение оборудования, необходимые платежи в бюджет и т.д. Таким образом, можно определить итоговый баланс движения денежных средств на конец периода (месяца, квартала, года) как сумму остатка (баланса) на начало периода и прихода денежных средств, уменьшенного на величину понесенных расходов.
В план денежных потоков включаются только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период времени. Это фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, принятые на себя предприятием сейчас, но подлежащие оплате в будущем, они отражаются в проекте отчета о финансовых результатах деятельности и в балансе.
В качестве исходных данных для составления плана − движения денежных потоков служат результаты расчетов, полученные в разделах 1, 2, 3, 4, 5, 6. План движения денежных потоков представлен в табл. 10.
Таблица 10. План движения денежных потоков
| N | Статьи доходов и расходов | Я | Ф | М | 1кв | А | М | И | 2кв | И | А | С | 3кв | О | Н | Д | 4кв | ГОД |
| 1 | Поступления денежных средств, всего | 4479126,67 | 4918690 | 4918690 | 12676943,3 | 8533927,33 | 5973749,33 | 7091890 | 15294605 | 10750596,3 | 6533250 | 6533250 | 15244250 | 10464088,7 | 5316976,67 | 4366334,7 | 11318230 | 51853501 |
| 1.1 | Доходы прошлых периодов | - | 1639563,33 | 1639563,33 | 1639563,33 | 4918690 | 1807618,67 | 2083065,3 | 2504412,33 | 6395096,33 | 2177750 | 2177750 | 2177750 | 6533250 | 1965419,33 | 1675778,7 | 1345278 | 4986476 |
| 1.2 | Выручка от реализации | 3279126,67 | 3279126,67 | 3279126,67 | 9837380 | 3615237,33 | 4166130,67 | 5008824,7 | 12790192,7 | 4355500 | 4355500 | 4355500 | 13066500 | 3930838,67 | 3351557,33 | 2690556 | 9972952 | 45667025 |
| 1.3 | Другие источники (кредиты) | 1200000 | 1200000 | 1200000 | ||||||||||||||
| 2 | Расходы денежных средств, всего: | 4319562,9 | 3119562,9 | 3119562,9 | 10558688,7 | 3366366,6 | 3790371,1 | 4444791,7 | 11601529,1 | 4040235,7 | 4040235,7 | 4040235,7 | 12120707 | 3727548,6 | 3269390,8 | 2727479,4 | 9724418,8 | 44005344 |
| 2.1 | переменные расходы | 2815083,2 | 2815083,2 | 2815083,2 | 8445249,6 | 3061886,9 | 3485891,4 | 4140312 | 10688090 | 3735756 | 3735756 | 3735756 | 11207268 | 3423068,9 | 2964911,1 | 2422999,7 | 8810979,7 | 39151588 |
| 2.2 | постоянные расходы | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 304479,7 | 304479,7 | 304479,7 | 913439,1 | 3653756,4 |
| 2.3 | разное (покупка оборудования) | 1200000 | 1200000 | 1200000 | ||||||||||||||
| 3 | Прибыль (убыток) за период | 159563,767 | 1799127,1 | 1799127,1 | 2118254,63 | 5167560,73 | 2183378,23 | 2647098,3 | 3693075,9 | 6710360,63 | 2493014,3 | 2493014,3 | 3123542,9 | 6736540,07 | 2047585,87 | 1638855,3 | 1593811,2 | 7848156,7 |
| 4 | Остаток на конец периода | 159563,767 | 1958690,87 | 3757817,97 | 8925378,7 | 11108756,9 | 13755855 | 20466215,9 | 22959230,2 | 25452244 | 32188784,5 | 34236370,4 | 35875226 | 35875226 | ||||
| 5 | Балансовый остаток на начало периода | 4998383 | 6797510,1 | 8596637,2 | 13764197,9 | 15947576,2 | 18594674 | 25305035,1 | 27798049,4 | 30291064 | 37027603,8 | 39075189,6 | 40714045 | 40714045 | ||||
| 6 | Балансовый остаток на конец периода | 5157946,77 | 8596637,2 | 10395764,3 | 18931758,7 | 18130954,4 | 21241773 | 32015395,7 | 30291063,7 | 32784078 | 43764143,8 | 41122775,5 | 42352900 | 42352900 |
Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия включает, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов.
Для проекта необходимо рассчитать следующие основные финансовые коэффициенты отчетности:
1) коэффициенты ликвидности;
2) коэффициенты деловой активности;
3) коэффициенты рентабельности;
4) коэффициенты платежеспособности или структуры капитала.
1. Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными являются следующие:
- коэффициент общей ликвидности;
- коэффициент срочной ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- чистый оборотный капитал.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
Коэффициент срочной ликвидности−отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7−0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2−0,25.
Чистый оборотный капитал рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только не может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.