Учитывая, что в ряде отраслей износ основных фондов достиг 80-85%, а средние фактические сроки службы оборудования составляют почти 30 лет, проблема привлечения дополнительных инвестиций по-прежнему остается чрезвычайно острой для предприятий региона.
Администрация области основные усилия планирует сосредоточить на содействии предприятиям и организациям области в подготовке привлекательных проектов, их презентации для отечественных и зарубежных инвесторов, а также осуществлении более активного влияния на финансовый рынок с целью его переориентации на реальную сферу экономики.
2.6 Валютное регулирование и операции по доходам иностранных инвесторов
Российское валютное законодательство в большей мере ориентировано на регулирование деятельности резидентов и не устанавливает барьеров для зарубежных инвесторов при осуществлении ими инвестиций в российские предприятия как в рублях, так и в иностранной валюте. Зачисление резидентом иностранной валюты в свой уставный капитал не требует получения разрешения Банка России.
Иностранный инвестор может открывать в российских банках на свое имя счета, как в рублях, так и в национальной валюте. Особенности порядка открытия рублевых счетов изложены в Инструкции Банка России от 12 октября 2000 года № 93-И. Существуют три вида рублевых счетов нерезидентов, открываемых в российских банках.. Это счета типа «К» (конвертируемые), «Н» (неконвертируемые) и «Ф» (счет физического лица). Перечень операций, которые проводятся по счетам каждого вида и порядок конвертации средств также устанавливаются этой Инструкцией.
Основной законодательный акт в области валютного регулирования в Российской Федерации - Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.92 г. - устанавливает, что переводы иностранной валюты из Российской Федерации в виде процентов, дивидендов и иных доходов по инвестициям осуществляются резидентами без ограничений (статья 1 пункт 9-в; статья 6 пункт 1).
Иными словами, российское юридическое лицо вправе без ограничений выплатить причитающийся иностранному инвестору доход на его валютный счет либо в российском или зарубежном банке.
Операции по зачислению рублевых доходов иностранного инвестора и покупке иностранной валюты за рубли осуществляются через открытые в российских банках счета типа «К». Владельцем такого счета может являться как непосредственно инвестор, так и зарубежный банк, который может провести операции по своему корреспондентскому счету по поручению иностранного, инвестора.
Купленная за рубли иностранная валюта может без ограничений перечисляться иностранным инвестором на свои счета в зарубежных банках.
Необходимо отметить, что в 2001 году путем внесения изменений в Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также принятия таких нормативных актов, как Положения Банка России от 17.09.01 № 152-П и от 24.10.01 № 157-П, был существенно упрощен порядок осуществления резидентами ряда валютных операций, что позволит сократить сроки реализации сделок, а также будет способствовать снятию административных барьеров в деятельности российских предприятий.
2.7 Финансовые рынки Белгородской области
На развитие регионального финансового рынка значительное влияние оказывает социально-экономическая и бюджетная политика области, а также роль органов власти в поддержке и стимулировании региональной экономики и формировании финансовой инфраструктуры. В настоящий момент в области представлены все сегменты финансового рынка: рынок банковских услуг, рынок ценных бумаг, рынок страховых и других финансовых услуг.
Капитализация банковского сектора является необходимым условием развития и укрепления банковской системы, снижения рисков. Собственные средства самостоятельных банков увеличились за 2002 год на 23% и составили на конец года 332,8 млн. рублей. Около половины собственных средств формирует уставный капитал. На 1 января 2003 года совокупный объём уставного капитала составлял 166,2 млн. рублей.
Показатель достаточности капитала банков, отражающий общую оценку надёжности банков и степень подверженности риску, находится в пределах 24-42% при установленном значении норматива 11%. Это означает, что банки имеют резервы для наращивания ресурсов и активов, в том числе и увеличения объёмов кредитования практически в 2,5 раза.
В Белгородской области, как и во многих других субъектах Российской Федерации, доминирующее положение в банковской системе области занимают филиалы крупных столичных банков, совокупные ресурсы которых составили в 2002 году около 90% в общем объёме совокупных ресурсов банковского сектора области. Наиболее значимыми являются отделения Сбербанка и Внешторгбанка.
Устойчивое развитие банковского сектора области способствовало росту доверия к нему со стороны юридических лиц и населения. Это выразилось в росте ресурсной базы банковского сектора, темпы которого выше темпов инфляции.
Привлечённые средства в структуре ресурсов банка занимают 89,4% (13,6 млрд. рублей), за 2002 год они выросли на 41,7 %, а за три последних года - в 3,5 раза. По отдельным банкам рост за год составил 28%, а за три года - в 4,5 раза.
За счёт роста объёмов предоставленных услуг улучшились финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Нераспределённая прибыль по сравнению с 2001 годом увеличилась в 1,9 раза и составила 676,8 млн. рублей.
Итоги работы кредитных организаций области свидетельствуют об укреплении и развитии банковского сектора экономики области. Позитивным моментом, оказывающим значительное влияние на развитие регионального ресурсного потенциала, является наращивание объёмов кредитования реального сектора экономики области и физических лиц, увеличение удельного веса долгосрочных кредитных вложений. Так, совокупный объём выданных кредитов банковским сектором области в 2002 году превышает уровень 2001 года в 1,6 раза и составляет 36 млрд. рублей. Совокупный объём кредитного портфеля (остаток ссудной задолженности) по состоянию на 1 января 2003 года составляет 9,9 млрд. рублей.
Таблица 3
Динамика ресурсной базы банковского сектора региона
| 01.01.2001 | 01.01.2002 | 01.01.2003 | |
| Ресурсная база банковского сектора региона, всего, млн. руб. | 6514 | 10853 | 15242 |
| Темпы роста к уровню предыдущего года, % | 147,6 | 166,6 | 140,4 |
| Привлечённые банками ресурсы, млн. руб. | 5807 | 9618 | 13626 |
| Темпы роста к уровню предыдущего года, % | 153,2 | 165,6 | 141,7 |
| Счета и депозиты населения, млн. руб. | 3661 | 5380 | 7895 |
| Темпы роста к уровню предыдущего года, % | 152,2 | 147,0 | 146,7 |
В 2002 году темпы роста кредитования физических лиц в 4,3 раза опережали темпы роста кредитования реального сектора экономики. За год физическим лицам выдано кредитов в сумме около 2 млрд. рублей (в 2,3 раза больше, чем в 2001 году).
Банковская система области вносит ощутимый вклад в развитие региональной экономики посредством её кредитования. Расширение кредитных вложений банковского сектора - один из наиболее динамичных процессов в экономике региона. Это выражается в опережающем по сравнению с общероссийским показателем росте объёмов кредитных вложений.
Приоритетным направлением вложения ресурсов является кредитование промышленности, на долю которого приходится 57,9 % выданных кредитов (по России - 32,9 %). Удельный вес выданных кредитов торговле и общественному питанию составляет 13,7 %, сельскому хозяйству - 10 %.
В области сохраняется устойчивая тенденция роста остатков вкладов населения, которые являются важнейшим элементом ресурсной базы банков. Остаток средств на счетах и депозитах населения на 1 января 2003 года составил 7,7 млрд. рублей и по сравнению с 2001 годом вырос на 2,5 млрд. рублей.
Происходящие изменения в Федеральном законодательстве, связанные с межбюджетными отношениями, не снимают в области необходимости в заёмных средствах для восполнения регионального бюджета. Учитывая фактор роста инвестиционных потребностей, заимствование ставит перед областью проблему управления долгом, обеспечивая при этом финансовую и экономическую стабильность и безопасность области.
В 2002 году Белгородская область вышла на облигационный рынок заимствований, в структуре долговых обязательств области появились ценные бумаги. Выдержав все ограничения действовавшего бюджетного законодательства, область осуществила реструктуризацию задолженности по облигациям, находящимся в собственности Российской Федерации (из 39 субъектов РФ, имеющих указанный долг, только 6 областей смогли провести новый выпуск).
За период с 2002 по 2003 год область осуществила два выпуска облигационных займов: первый - сумму 300 миллионов, сроком обращения три года и второй - на сумму 320 миллионов, сроком обращения 5 лет, которые успешно были размещены на Московской валютной бирже. Владельцами облигаций стали инвестиционные и финансовые компании, коммерческие банки и другие юридические лица.
Появление новых долговых обязательств в виде ценных бумаг позволяет белгородской экономике развиваться динамичнее, т.к. облигации являются более дешёвым и долгосрочным финансовым ресурсом. Денежные средства, полученные от размещения, вкладываются в социально значимые инвестиционные проекты области.
Качественное исполнение бюджета позволяет администрации области изыскивать возможности для поддержки малого и среднего предпринимательства.
Так, из средств областного бюджета проводится финансирование части процентной ставки за пользование банковскими кредитами субъектам малого и среднего бизнеса: в2001 году - 3324,3 тыс. рублей; в 2002 году -7595,1 тыс. рублей; на 2003 год предусмотрено 20 000 тыс. рублей.
По данным, представляемым в департамент экономической безопасности и промышленности правительства администрации области, в 2002 году на территории области страховой деятельностью занимались 15 страховых организаций (2 самостоятельные организации и 13 филиалов иногородних страховых компаний).