Таблица 4.4 - План погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежегодно

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	360	-	36	36
2	360	-	36	36
3	360	-	36	36
4	360	-	36	36
5	360	-	36	36
6	360	360	36	396
Итого	576

5) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.

Таблица 4.5 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	360	-	-	-
2	360	-	-	-
3	360	-	-	-
4	360	-	-	-
5	360	-	-	-
6	360	360	216	576
Итого	576

Вывод: с точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита является выгодным для длительного периода инвестирования.

Рассмотрим вариант В при разных условиях погашения долга и возврата процентов по кредиту:

Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежемесячно. Месячная процентная ставка равна:

in =

1) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежемесячно.

Таблица 4.6 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту ежемесячно

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	50	4	54
2	350	50	3,5	53,5
3	300	50	3	53
4	250	50	2,5	52,5
5	200	50	2	52
6	150	50	1,5	51,5
7	100	50	1	51
8	50	50	0,5	50,5
Итого:	418

2) Заемщику предоставляется льготный период в один месяц, в течение которого не производятся платежи по погашению основного долга, а выплачиваются только проценты по кредиту.

Таблица 4.7 - План погашения кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один месяц

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	-	4	4
2	400	57,14	4	61,14
3	342,86	57,14	3,43	60,57
4	285,72	57,14	2,86	60
5	229,58	57,14	2,29	59,43
6	171,42	57,14	1,71	58,85
7	114,28	57,14	1,14	58,28
8	57,14	57,14	0,57	57,71
Итого:	419,98

3) Заемщику предоставляется льготный период в один месяц, в течение которого не производятся платежи.

Таблица 4.8 - План погашения кредита, когда заемщику предоставляется льготный период в один месяц, в течение которого не производятся платежи

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	-	-	-
2	400	57,14	8	65,14
3	342,86	57,14	3,43	60,57
4	285,72	57,14	2,86	60
5	229,58	57,14	2,29	59,43
6	171,42	57,14	1,71	58,85
7	114,28	57,14	1,14	58,28
8	57,14	57,14	0,57	57,71
Итого:	419,98

4) Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно.

Таблица 4.9 - План погашения кредита основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежемесячно

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	-	4	4
2	400	-	4	4
3	400	-	4	4
4	400	-	4	4
5	400	-	4	4
6	400	-	4	4
7	400	-	4	4
8	400	400	4	404
Итого:	432

5) Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.

Таблица 4.10 - План погашения кредита основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.	Сумма возвращаемого долга, д.е.	Сумма уплачиваемых процентов, д.е.	Сумма к уплате по сроку, д.е.
1	400	-	-	-
2	400	-	-	-
3	400	-	-	-
4	400	-	-	-
5	400	-	-	-
6	400	-	-	-
7	400	-	-	-
8	400	400	32	432
Итого:	432

5 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

Задание

Составить финансовый план организации в форме баланса доходов и расходов.

Исходные данные для составления финансового плана приведены в таблице 6.1

Таблица 5.1- Исходные данные для составления финансового плана

№	Наименование показателей	Значение
1	Выручка от продаж, д.е.	6700
2	Затраты на производство, д.е.	3600
3	Прибыль от продажи основных средств, д.е.	20
4	Прибыль от продажи нематериальных активов, д.е.	30
5	Доходы от внереализационных операций, д.е.	30
6	Расхода по внереализационным операциям, д.е.	10
7	Спонсорские взносы, д.е.	500
8	Целевое финансирование, д.е.	400
9	Среднегодовая стоимость ОПФ, д.е.	35200
10	Средняя норма амортизации, %	4,9
11	Прибыль, направляемая на развитие, %	25
12	Прибыль, направляемая на выплату дивидендов, %	10
13	Прибыль, направляемая в резервный фонд, %	9

Решение:

Рассчитаем финансовый результат организации и его распределение. Финансовый результат организации определяется путем сопоставления её доходов и расходов. При расчете финансовых результатов организации следует выделить следующие виды прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль в плановом периоде определяется как разница между плановыми величинами выручки от продаж продукции, (работ, услуг) и её себестоимостью без учета коммерческих и управленческих расходов:

Пв.пл. = Впл. – Сп.пл,

где Пв.пл.- плановая величина валовой прибыли;

Впл. – выручка от продаж;

Сп.пл - себестоимость продукции.

Пв.пл. = 6700 -

0,8 = 3820 д.е.

Уменьшение плановой величины валовой прибыли на сумму планируемых коммерческих и управленческих расходов позволяет получить прибыль от продаж:

Пп.пл = Пв.пл – Кпл – Упл,

где Пп.пл- плановая величина прибыли от продаж услуг связи;

Кпл - плановая величина коммерческих расходов;

Упл - плановая величина управленческих расходов.

Пп.пл = 3820 -

0,2 = 3100 д.е.

Прибыль до налогообложения характеризует финансовый результат организации с учетом его операционных и внереализационных доходов и расходов и определяется в плановом периоде по формуле:

ПNПЛ = П пл + Д оп.пл – Р оп.пл + Д вн.пл – Р вн.пл,

где ПNПЛ - плановая величина прибыли до налогообложения;

Д оп.пл ,Р оп.пл — плановая величина соответственно операционных доходов и расходов;

Д вн.пл , Р вн.пл, — плановая величина соответственно внереализационных доходов и расходов.

При определении плановой величины операционных расходов необходимо учесть налог на имущество. Величина налога на имущество в плановом периоде определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов (с учётом индекса износа) и действующей на момент составления плана ставки налога.

N =

= 1084,16 д.е.

ПNПЛ = 3100-1084,16+20+30+30-10 = 2085,84 д.е.

Плановая величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.

П ч.пл = ПNпл – Nп. Пл,

где N п.пл. - плановая сумма налога на прибыль и иных аналогичных платежей.

Определение налога на прибыль осуществляется исходя из прибыли до налогообложения и ставки налога:

Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств (стр. 3 из 5)

5 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА