Грошові зобов'язання (стр. 3 из 3)
P2 = (K · PS/1200) · (1-1/m);
P2 = (8000 · 18/1200) · (1-1/4) = 90 (грн.).
P3 = (K · PS/1200) · (1-2/m);
P3 = (8000 · 18/1200) · (1-2/4) = 60 (грн.)
P4 = (K · PS/1200) · (1-3/m);
P4 = (8000 · 18/1200) · (1-3/4) = 30 (грн.).
Pзаг.. = 300 грн.
Таблиця 2.2
Амортизаційний план
| Місяць | Процентний платіж | Основний борг | Місячний внесок |
| 1 | 120 | 2000 | 2120 |
| 2 | 90 | 2000 | 2090 |
| 3 | 60 | 2000 | 2060 |
| 4 | 30 | 2000 | 2030 |
| 300 | 8000 | 8300 |
Приклад 8.
За умовами кредитного договору ставка простих відсотків у першому місяці користування кредитом дорівнює 12 % річних, а в кожному наступному місяці збільшується на 3 процентних пункти. Визначити вартість кредиту в розмірі 1400 грн., узятого на 3 місяці при одноразовому платежі наприкінці строку.
Рішення
Загальна вартість кредиту складається із процентних платежів, розрахованих для кожного місяця з урахуванням відповідної процентної ставки. На підставі формули (30) маємо:
де, PS1, PS2, PS3 - річні процентні ставки в 1-м, 2-м й 3-м місяці відповідно.
Pзаг.= 1400 х (12/1200 + 15/1200 + 18/1200) = 52,5 (грн).
Приклад 9.
Позичальник збирається взяти кредит у розмірі 6000 грн. з помісячним поверненням рівними частинами протягом семи місяців 6500 грн. Визначити ставку відсотків по кредитах, на підставі якої він може вибрати банк.
Рішення
Скористаємося формулою (35):
500 = 6000 х PS х 8 /2400;
Звідси PS = 25 %.
5. Розрахунки в умовах інфляції
При нарахуванні відсотків за кредит варто враховувати інфляцію. Ставку відсотків при видачі кредитів в умовах інфляції можна визначити таким способом. Якщо задано реальну прибутковість кредитної операції, яка обумовлена річною простою ставкою відсотків PS, то для суми кредиту K сума, що погашається, за рік при відсутності інфляції склала б:
Еквівалент цієї суми в умовах інфляції буде дорівнювати (відповідно до формули 14):
,де
- річний рівень інфляції (%).З іншого боку, величину SUMτ можна записати у вигляді:
, де ………………………………………...(36)PSі – річна проста ставка відсотків, що враховує інфляцію.
Порівнявши два останніх вираження, одержимо:
,звідки річна проста ставка відсотків, що забезпечує реальну ефективність кредитної операції PSі при річному рівні інфляції τ, буде дорівнювати:
…………………………………………………(37) Приклад 10.
Банк видав кредит в 1 млн. грн. на рік. Необхідна реальна прибутковість операції дорівнює 18 % річних, очікуваний річний рівень інфляції прийнятий рівним 8 %. Визначити ставку відсотків по кредиту, суму погашення й суму отриманих відсотків при одноразовому платежі наприкінці строку.
По формулі (37) ставка відсотків по кредиту буде дорівнювати:
PSі= 8 + 18 + 18 · 8/100= 27,5 %.
Сума погашення визначається по формулі (36):
SUMτ= 1000000(1+27,5/100) = 1275000 (грн.).
Сума отриманих відсотків (Р) дорівнює:
Р = 1275000 - 1000000 = 275000 (грн.).
Якщо кредит виданий на строк менше року, то формула (37) прийме вид:
…………………………….......……………(38)де h - строк кредиту в днях;
Н - кількість днів у році.
Відповідно, сума погашення буде визначатися по формулі:
………………………………….……………(39) Приклад 11.
Кредит в 500 тис. грн. виданий на 244 дня. Розрахунковий рівень інфляції за рік склав 6 %. Реальна прибутковість операції повинна скласти 25 % річних. Визначити ставку відсотків при видачі кредиту, суму погашення й суму отриманих відсотків при кількості днів у році, рівній 366.
Рішення.
По формулі (38) одержуємо:
Сума, що погашається, визначається по формулі (39).
(грн.)Сума отриманих відсотків буде дорівнювати:
Р = 606666,67 - 500000 = 106666,67 (грн.).
Література
1. Постанова Правління НБУ “Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні” № 368 від 28.08.2010 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2009. - № 10. – С. 4 – 37.
2. Постанова правління НБУ “Зміни до “Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні”. № 267 від 17.06.2004 р // Додаток до журналу “НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2009. - № 7. – С. 28-30.
3. Постанова Правління НБУ “Зміни до “Інструкції про порядок регулювання діяльності банків в Україні”. від 15 вересня 2004 р. № 443 // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2009. - № 10. – С. 30 – 32.
4. Постанова правління НБУ “Положення про застосування Національним банком України заходів за порушення банківського законодавства” № 369 від 28.08.2009 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2001. - № 10. – С. 37-101.
5. Постанова Правління НБУ “Зміни до “Положення про застосування Національним банком України заходів впливу за порушення банківського законодавства” № 515 від 27.10.2004 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2009. - № 12. – С. 97-100.
6. Постанова Правління НБУ “Положення про порядок визначення та формування обов’язкових резервів для банків України” № 172 від 21.04.2009 р. // Додаток до журналу “Вісник НБУ”. Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. – 2010. - № 6. – С. 96-102.