Таким образом, предприятие наращивает хозяйственный оборот, у него увеличивается возможность для расширения деятельности и увеличения доли участия собственного капитала в производственной деятельности.
Доля платежей в бюджет в общей прибыли отчетного периода составляет: за 2003г.- 41%, за 2004г. - 77%, за 2005г. - 36%.
Показатели рентабельности приведены в таблице 3.7.
Показатели рентабельности
Таблица 3.7
в процентах (%)
| Наименование показателя | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г. | На 01.01.2005г. |
| Рентабельность производственной деятельности | 6,4 | 7,8 | 4,6 |
| Рентабельность продаж | 6,0 | 7,8 | 4,4 |
| Рентабельность собственного капитала | 12,1 | 3,4 | 11,8 |
| Рентабельность общего объема капитала | 6,4 | 1,2 | 5,8 |
Рентабельность производственной деятельности показывает, что на 1 рубль затраченного на производство и реализацию продукции предприятие получило от 4,6 до 6,4 рубля прибыли, причем в 2005г. это значение существенно снизилось по сравнению с 2003г. и 2004г. на 1,8 руб. и на 3,2 руб. соответственно.
Рентабельность продаж показывает, что предприятие имеет от 4,4 до 7,8 руб. прибыли с каждого рубля реализованной продукции. Причем в 2005г. это значение также снизилось по сравнению с 2003г. и 2004г.: на 1,6 руб. и 3,4 руб.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 01.01.2006г. по сравнению с 01.01.2004г. на 0,3%, но по сравнению с 01.01.2005г. она возросла на 8,4%, и приблизилась к показателю на 01.01.2004г. Это показывает, что эффективность использования собственного капитала восстановилась, падение спроса на услуги предприятия не произошло, предприятие не накопило излишние активы.
Рентабельность общего объема капитала показывает, что на 1 рубль всех вложений (собственных и заемных) в хозяйственную деятельность предприятие получало: в 2003г. - 6,4 руб., в 2004г. - 1,2 руб. и в 2005г. - 5,8 руб. Эффективность вложений на 01.01.2006г. возросла на 4,6 руб. по сравнению с 01.01.2005г. и приблизилась к значению на 01.01.2004г.
Используя модель Э.Альтмана спрогнозируем вероятность банкротства (табл. 3.8).
Показатели для прогнозирования финансового состояния
Таблица 3.8
| Показатель | На 01.01.2004г. | На 01.01.2005г. | На 01.01.2006г. |
| К1 | 0,11 | 0,05 | 0,09 |
| К2 | 2,79 | 1,38 | 1,76 |
| К3 | 1,12 | 0,50 | 0,95 |
| К4 | 0,06 | 0,01 | 0,06 |
| К5 | 0,38 | 0,21 | 0,16 |
| Z | 4,36 | 2,12 | 2,90 |
Таким образом, на основании модели Э.Альтмана можно сделать вывод, что на 01.01.2004г. и на 01.01.2006г предприятие не является потенциальным банкротом и способно успешно работать. А на 01.01.2005г. можно судить о прогнозировании банкротства. Однако к концу 2005г. предприятие восстановило ситуацию и вышло из кризисного состояния.
Коэффициент банкротства КБ , применяемый при диагностике банкротства в Республике Беларусь, имеет следующие значения:
На 01.01.2004г. на 01.01.2005г. на 01.01.2006г.
0,69 0,78 0,59
Учитывая, что критическим является значение больше либо равно 0,9, то можно сделать вывод, что наше предприятие не находилось в анализируемы периоды и не находится в настоящее время на грани банкротства.
Учитывая динамику развития предприятия и постоянный устойчивый рост потребности в услугах перевозок грузов автотранспортом резкое снижение спроса на услуги в ближайшие 5 лет не ожидается.
Бизнес-планом ТУП «БелТехноСервис» до 2008г. включительно разработана стратегия развития предприятия, которая предусматривает расширение сферы услуг на рынке международных перевозок, услуг по экспедиции, по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей. Кроме того, предусматривается развитие сферы оптовой торговли деталями для автомобилей.
Бизнес-планом предусмотрены показатели финансово-хозяйственной деятельности на период до 2008г. включительно, которые использованы для анализа прогнозирования банкротства предприятия.
Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства приведен в таблице 3.9.
Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства
Таблица 3.9
| Прогнозируемые показатели | Прогнозируемые величины | |||
| 2007г. | 2008г. | |||
| Абсолют-ные | в дина-мике | Абсолют-ные | в дина-мике | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, млн.руб. | 3314,7 | 457,2 | 3845,1 | 530,4 |
| 2. Всего затраты на производство продукции (работ, услуг), млн.руб. | 2907,1 | 311,5 | 3255,9 | 348,8 |
| В т.ч. | х | х | х | х |
| 3. Амортизационные отчисления, млн.руб. | 836,6 | 89,6 | 937,0 | 101,0 |
| 4. Налоги, платежи и сборы из выручки, млн.руб. | 157,9 | 16,9 | 176,9 | 35,9 |
| 5. Прибыль от реализации товаров, работ, услуг, млн.руб. | 132,6 | 12,1 | 148,5 | 15,9 |
| 6. Налоги, платежи, сборы, кредиты и проценты из прибыли, млн.руб. | 57,1 | 6,1 | 64,0 | 6,9 |
| 7. Прибыль от обычной деятельности (чистая прибыль) стр.5-стр.6, млн.руб. | 100,8 | 7,1 | 112,9 | 12,1 |
| 8. Самофинансируемый доход, стр.3+стр.7, млн.руб. | 937,4 | 1049,9 | ||
| 9. Показатели финансового состояния | ||||
| 9.1. Хорошее финансовое состояние (стр.1>стр.2+стр.4+стр.6+необходимая величина чистой прибыли) | 3222,1 | 3596,8 | ||
| 9.2. Финансовое состояние, не обеспечивающее развитие предприятия за счет самофинансируемого дохода (затраты на обновление основных фондов, внедрение новых технологий, обеспечивающее это развитие), самофинансируемый доход < стр.8 | х | х | х | х |
| 9.3. Плохое финансовое состояние, стр.1-стр.2< стр.4+стр.6 | х | х | х | х |
| 9.4. Наступление банкротствастр.1<стр.2+стр.4+стр.6 | х | х | х | х |
Таким образом, финансовое состояние предприятия на 2007г. и 2008г. прогнозируется как «хорошее».
Выводы по анализу финансового состояния предприятия:
1. Предприятие закупает основные средства, расширяет деятельность, наращивает хозяйственный оборот.
2. Предприятие предпринимает меры по своевременному осуществлению услуг и по взысканию дебиторской задолженности и не допускает ее просрочки.
3. Собственный капитал предприятия более чем на 50% сформирован за счет заемных средств.
4. У предприятия отсутствует необходимый размер собственных оборотных средств для его финансовой устойчивости.
5. Предприятие предпринимает меры для осуществления своевременных расчетов с кредиторами.
6. Улучшается рыночная устойчивость предприятия и возрастает независимость от внешних кредитов.
7. Структура баланса признается неудовлетворительной, а само предприятие считается неплатежеспособным, неплатежеспособность организации приобретает устойчивый характер.
8. Предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех своих активов.
9. Предприятие испытывает финансовые затруднения при осуществлении расчетов, которые носят временный характер.
10. Поступления на расчетный и валютные счета предприятия носят регулярный характер.
11. Наибольший удельный вес в денежных средствах составляет выручка от реализации услуг.
12. У предприятия дисциплина погашения кредитов удовлетворительная, кредитование данного клиента возможно при достаточном обеспечении и удовлетворительной кредитной истории.
13. Предприятие является прибыльным и рентабельным.
14. Предприятие не является потенциальным банкротом и способно успешно работать.
Предложения по результатам работы предприятия и улучшению его финансового состояния:
1. В целях расширения рынков сбыта услуг предприятию необходимо создать службу маркетинга, которая будет заниматься анализом выполняемых услуг, улучшением их качества и расширением их видов.
2. Для расширения услуг по техническому обслуживанию и ремонту автомобилей предлагается построить станцию технического обслуживания, поскольку в настоящее время данный вид услуг в Полоцком и Новополоцком регионе развит недостаточно, а сама деятельность является высокоприбыльной. Для осуществления этого проекта можно использовать долгосрочные кредиты и собственные средства.
3. Для расширения выполняемых услуг по техническому обслуживанию автомобилей предлагается создать филиалы в крупных районных центрах Витебской области.
4. Для повышения рентабельности работы предприятия предлагается изучить время простоя автотранспорта и снизить затраты на простой.
5. Провести инвентаризацию находящегося в ремонте автотранспорта и при выявлении нерентабельного автотранспорта осуществить его реализацию на сторону. Денежные средства, полученные от его реализации, направить на развитие деятельности и закупку нового автопарка.
6. Для снижения себестоимость реализации услуг предлагается привести систему оплаты труда каждого сотрудника в соответствие с результатами его вклада в хозяйственную деятельность. Компенсацию потерь в зарплате осуществлять путем отдельного стимулирования работников при заключении ими крупных сделок: ввести дополнительный вид премии в размере определенного процента от стоимости заказа.
Бухгалтерская отчетность составляется на основании синтетического и аналитического учета и подтверждается первичными документами. В Республике Беларусь установлены единые нормы бухгалтерской отчетности, порядок их заполнения и предоставления для всех организаций отраслей народного хозяйства.
Главным составляющим бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс организации, который дает представление о финансовых ресурсах организации, ее имуществе и источниках его формирования.