В качестве инвестиционной базы при расчете рентабельности капитала используют также "Собственный капитал" + "Долгосрочные заемные средства". Она отличается от базы "Общая сумма активов" тем, что из нее исключаются оборотные активы, сформированные за счет краткосрочных заемных средств. Этот показатель характеризует эффективность не всего капитала, а только собственного (акционерного) и долгосрочного заемного капитала. Называют его обычно рентабельностью инвестированного капитала (ROI).
При расчете рентабельности капитала в качестве инвестиционной базы может быть использована среднегодовая стоимость собственного (акционерного) капитала. Но в данном случае в расчет берут прибыль за вычетом налогов и процентов по обслуживанию долга, а также дивидендов по привилегированным акциям. Называется этот показатель "Рентабельность собственного капитала" (ROE). Сравнение величины данного показателя с величиной рентабельности всего капитала (ROA) показывает влияние заемного капитала на прибыль собственника.
Если определяем рентабельность всех активов, то в расчет принимается вся балансовая прибыль, которая включает в себя прибыль от реализации продукции, имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, от участия в совместных предприятиях и прочих финансовых операций).
Соответственно и выручка при определении оборачиваемости всех активов должна включать в себя не только ее сумму от реализации продукции, но и выручку от реализации имущества, ценных бумаг и т.д.
Для расчета рентабельности функционирующего капитала в основной деятельности берется прибыль только от реализации продукции, работ и услуг, а в качестве инвестиционной базы - сумма активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, неустановленного оборудования, остатков незаконченного капитального строительства и т.д.
Рентабельность производственного капитала рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции к среднегодовой сумме амортизируемого имущества и материальных текущих активов.
При определении уровня рентабельности собственного капитала учитывается чистая прибыль без финансовых расходов по обслуживанию заемного капитала.
Таким образом, анализ всех рассмотренных выше показателей позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.
2 АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА НА ПРИМЕРЕ ТОО «ЖАСТАР»
2.1 Программы и порядок кредитования предприятий малого и среднего бизнеса банками Казахстана
Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита. Иными словами банк не может кредитовать любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.
Условия кредитования состоят в следующем:
1) совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
2) наличие, как у банка-кредитора, так и у заемщика возможностей выполнять свои обязательства;
3) возможность реализации залога и наличие гарантий;
4) обеспечение коммерческих интересов банка;
5) заключение кредитного соглашения.
На сегодняшний день банки Казахстана осуществляют предоставление кредитных ресурсов в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан,нормативным правовым актам Национального Банка Республики Казахстан и внутренней кредитной политикой банка.
Процесс получения банковского кредита предпринимателем можно условно разделить на несколько этапов:
1) выбор банка и проведение предварительной консультации;
2) подача заявки на получение банковского кредита, предоставление необходимого пакета документов;
3) заключение кредитного договора в случае положительного решения.
Банки Казахстана предлагают широкую линейку программ для кредитования малого и среднего бизнеса. Рассмотрим программы кредитования двух крупнейших банков Казахстана - АО «Народный Банк Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк».
Согласно данным официальных сайтов вышеназванных банков кредитные ресурсы предоставляются заемщикам на различные цели:
1) физическим лицам – индивидуальным предпринимателям:
- На увеличение оборотного капитала (приобретение сырья, товаров народного потребления и т.д.);
- На осуществление малых инвестиций в основной капитал (приобретение недвижимости, патента, дополнительного оборудования и т.д.);
2) юридическим лицам:
- На пополнение оборотного капитала;
- Инвестирование в основной капитал.
Индивидуальные предприниматели представляют следующий минимальный пакет документов:
- заявка на получение кредита;
- нотариально заверенную копию документа, подтверждающего государственную регистрацию индивидуального предпринимателя;
- справка с налоговой инспекции о присвоении РНН;
- копию удостоверения личности;
- копии разрешений и лицензий (если деятельность подлежит лицензированию);
- документ, подтверждающий постановку на учет в качестве индивидуального предпринимателя в территориальном налоговом органе по месту жительства;
- копии договоров с поставщиками и потребителями, накладные, счета-фактуры, контракты и прочие финансовые документы (если такие имеются);
- калькуляция себестоимости производимой продукции (работ, услуг), если такая производится;
- копию декларации о доходах и документов бухгалтерской отчетности, предоставляемой налоговым органам;
- правоустанавливающие документы на залоговое имущество и другие документы, необходимые для оформления залога;
- при предоставлении в качестве обеспечения гарантии юридического лица дополнительно приобщаются — договор гарантии, заключение аудиторской организации, подтверждающее удовлетворительное финансовое состояние гаранта, финансовая отчетность гаранта и документы, подтверждающие полномочия лица на подписание договора гарантии от имени гаранта, карточка с образцами подписей.
Перечень необходимых документов для юридического лица:
- кредитная заявка для юридического лица;
- информационная анкета;
- нотариально заверенные копии учредительных документов (устав, учредительный договор, свидетельство о государственной регистрации);
- регистрационная карточка статистического управления;
- решение уполномоченного органа о привлечении кредита и согласие на предоставление залога;
- карточка с образцами подписей;
- справка с налоговой инспекции о присвоение РНН, о наличии или отсутствии долгов в бюджет (акт сверки с налоговой инспекцией), о наличии банковских счетов с указанием всех счетов;
- справка обслуживающего Банка о наличии или отсутствии ссудной задолженности (на фирменном бланке предприятия), о среднемесячных оборотах по банковским счетам за последние 12 месяцев;
- копии удостоверений личности и личные РНН первого руководителя и главного бухгалтера;
- формы бухгалтерской и финансовой отчетности за предыдущие 2 года (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);
- расшифровку дебиторской и кредиторской задолженностей с указанием источника, условий, суммы, даты возникновения и сроков погашения;
- пояснительная записка к финансовой отчетности, характеризующаяся деятельность предприятия (в записке должна быть отражена бухгалтерская учетная политика, налоговая учетная политика, характеристика предприятия и условия, в которых предприятие работало);
- документы, подтверждающие оплату (взнос) Уставного капитала;
- технико-экономическое обоснование проекта или бизнес-план Договора, контракты или другие документы, подтверждающие целевое направление запрашиваемых кредитных средств (обязательно вместе со спецификациями на поставку технологии, оборудования, сырья и материалов, реализации готовой продукции и т.д.);
- копии лицензий, если деятельность по проекту лицензирована или лицензируется выпуск и реализация отдельных видов товаров и услуг, на которые направляются кредитные ресурсы;
- правоустанавливающие документы на предоставляемое залоговое обеспечение.
Данный перечень представляет собой минимальный список документов для анализа проекта. В процессе рассмотрения указанных документов могут возникнуть дополнительные вопросы и Банк вправе запросить дополнительно необходимые документы и справки для полного анализа. Все документы предоставляются в банк по описи с указанием наименования документа, типа документа (оригинал/копия/нотариально заверенная копия), количества листов.
Предлагаемые перечни документов являются едиными для всех потенциальных заемщиков, обращающихся в Филиалы Банка. В случае предоставления копий некоторых документов клиент должен также представить для сличения оригиналы.
Для удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, с учетом специфики бизнеса, целевого использования в Банке в настоящий момент действуют следующие виды кредитных программ: