Загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (табл. 2.5).
Спостерігається тенденція збільшення коефіцієнту співвідношення оборотних і необоротних активів на протязі 2006 – 2008 років. Зростання валюти балансу "Комфорт"зв’язане по-перше з ростом оборотних активів, також спостерігається зріст необоротних активів станом на 2007 рік.
Таблиця 2.5Підсумок розрахунку коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів "Комфорт"за 2006 – 2008 роки
| Показник | Абсолютна величина | Зміни в абсолютних величинах | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення2007-2006рр. | Відхилення 2007-2008рр. | |
| Співвідношення оборотних і необоротних активів | 0,040 | 0,046 | 0,061 | 0,005 | 0,014 |
Збільшення необоротних активів – позитивна тенденція в діяльності підприємства, але з іншого боку це може вказувати на заморожування капіталу в основних засобах або на його втрату у зв’язку із фізичним і моральним зносом, що в кінцевому результаті підвищує ризик неліквідності підприємства. Зміна структури активів підприємства в напрямку збільшення частки оборотних активів може вказувати на створення надлишкових виробничих запасів.
Можна зробити висновок, що у структурі активів підприємства станом на 2007 рік відбулися позитивні зміни, внаслідок яких активи підприємства збільшились на 296790,1 тис. грн.
Проаналізувавши актив балансу, необхідно проаналізувати пасив балансу, а саме провести аналіз структури і динаміки капіталу (табл.2.6).
Аналізуючи дані пасиву балансу досліджуваного підприємства, можна зробити такі висновки: статутний капітал протягом трьох років не змінювався і склав 1182,5 грн. Проте зростає протягом всіх трьох років сума додаткового вкладеного капіталу, у 2007 році поповнено резервний капітал, який у 2008 році збільшився на 131687,4 грн., що є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.
Значне місце займає зменшення довгострокових фінансових зобов’язань у 2007 році (на 1505,3 грн.), але у 2008 році ця сума дещо збільшилась.
У 2006 – 2008 роках була тенденція до зменшення поточних зобов’язань, яку спричинило насамперед зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та зниження поточних зобов’язань за рахунками. Проте у 2008 р. відбулося збільшення поточних зобов’язань до відмітки 396409,4 грн., яке насамперед спричинило значне зростання
Таблиця 2.6Аналіз структури та динаміки капіталу (тис. грн.)
| № | Пасив | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення 2006-2005рр. | Відхилення 2007-2006рр. |
| 1 | Власний капітал | |||||
| Статутний капітал | 1,18 | 1,18 | 1,18 | 0,00 | 0,00 | |
| Додатковий вкладений капітал | 1442,12 | 1471,11 | 1511,79 | 28,98 | 40,68 | |
| Резервний капітал | 0,00 | 157,35 | 289,04 | 157,35 | 131,69 | |
| Нерозприділений прибуток | 86,12 | 125,76 | 5,14 | 39,64 | -120,62 | |
| Всього за розділом 1 | 1529,42 | 1755,40 | 1807,14 | 225,98 | 51,7 | |
| 2 | Забезпечення виплат персоналу | 34,10 | 45,01 | 46,12 | 10,91 | 1,11 |
| Цільове фінансування | 36,71 | 11,20 | 15,20 | -25,5 | 4,00 | |
| Всього за розділом 2 | 70,81 | 56,21 | 61,33 | -14,60 | 5,11 | |
| Довгострокові фінансові зобов’язання | 6,02 | 4,51 | 40,43 | -1,51 | 35,92 | |
| Всього за розділом 3 | 6,02 | 4,51 | 40,43 | -1,51 | 35,92 | |
| 4 | Поточні зобов’язання | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Короткострокові кредити банків | 0,47 | 0,60 | 1,80 | 0,13 | 1,20 | |
| Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги | 211,90 | 120,56 | 322,56 | -91,35 | 202,00 | |
| Поточні зобов’язання за рахунками | 287,32 | 70,96 | 71,62 | -216,36 | 0,66 | |
| Інші поточні зобов’язання | 0,12 | 0,28 | 0,43 | 0,16 | 0,15 | |
| Всього за розділом 4 | 499,82 | 192,39 | 396,41 | -307,43 | 204,01 | |
| БАЛАНС | 2106,07 | 2008,52 | 2305,31 | -97,55 | 296,79 | |
Також тенденція зросту спостерігається у розділі короткострокові кредити банків (збільшився на 600 грн. у порівнянні з попереднім роком).
За результатами оцінки майнового стану "Комфорт"можна зробити висновок, що підприємство працювало не стабільно, за цей період деякі показники зазнали значних змін, як в сторону збільшення, так і в сторону зменшення.
Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які характеризують можливість своєчасних та повних розрахунків по короткостроковим зобов’язанням перед контрагентами.
Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані бухгалтерського балансу (форма 1) та додатків до нього (форма 2), статистична та оперативна звітність (Додаток В, С. 102-117).
Для відображення фінансового стану досліджуваного підприємства складений аналітичний баланс за даними річних балансів підприємства за 2006, 2007 і 2008 років.
Для характеристики ліквідності ТОВ "Комфорт" необхідно провести аналіз ліквідності балансу шляхом групування активів та пасивів по ступеню їх ліквідності (таблиця 2.7).
Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:
А1 – найліквідніші активи (грошові кошти та їх еквіваленти і поточні фінансові інвестиції) - мають дорівнювати кредиторській заборгованості (тобто найтерміновішим зобов’язанням) або перевищувати її;
А2 – швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість та інші оборотні активи) - мають дорівнювати або перевищувати короткострокові пасиви;
А3 – повільнореалізовувані активи (запаси) - мають дорівнювати або перевищувати довгострокові зобов’язання (кредити та інші зобов’язання);
А4 – важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи) - мають дорівнювати джерелам власних коштів або перевищувати їх.
Пасиви балансу відповідно до зростання строків погашення зобов’язань групуються так:
П1 – негайні пасиви - це кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами;
П2 – короткострокові пасиви - це короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, векселі видані;
П3 – довгострокові пасиви - це довгострокові зобов’язання;
П4 – постійні пасиви - це власний капітал.
Таблиця 2.7 Аналіз ліквідності балансу ТОВ "Комфорт"
| Актив | Пасив | ||||||
| 2006 р. | 2007 р. | 2008 р. | 2006 р. | 2007 р. | 2008 р. | ||
| А 1 | 22487,3 | 260230,6 | 210273,9 | П 1 | 19787,2 | 191794,6 | 391128,7 |
| А 2 | 20578,2 | 249636,4 | 695596,3 | П 2 | 557,4 | 600,0 | 1800,0 |
| А 3 | 26577,5 | 30684,6 | 57931,3 | П 3 | 4434,4 | 4511,9 | 40433,9 |
| А 4 | 47564,5 | 504031,8 | 1564452,1 | П 4 | 1798997,7 | 1811613,6 | 1868478,1 |
Доцільним є розрахунок таких показників ліквідності досліджуваного підприємства: загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт маневреності, співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 Основні показники ліквідності ТОВ "Комфорт"за 2006-2008 роки
| № з/п | Показник | 2006 р. | 2007 р. | 2008 р. |
| 1 | Загальний коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) | 1,19 | 2,62 | 2,37 |
| 2 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1,07 | 2,26 | 1,63 |
| 3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,19 | 0,05 | 0,00 |
| 4 | Коефіцієнт маневреності | 0,05 | 0,16 | 0,13 |
| 5 | Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | 1,9 | 2,0 | 2,1 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності за аналізований період жодного разу не досягав рівня нормативного значення. Це говорить про те, що підприємству не вистачає грошових коштів для розрахунку за поточними зобов’язаннями і воно користується комерційним кредитом. Як видно із наведеного розрахунку коефіцієнт абсолютної ліквідності значно нижче нормативного мінімуму (0,25), так як становить 0,001 в 2006 році, 0,005 в 2007 та 0,002 в 2008р. Це свідчить про те, що на початок періоду підприємство лише на 0,1% могло погасити всі свої борги, а в 2007 р. - 0,5%. Зріст коефіцієнту пояснюється збільшенням грошових коштів на рахунках підприємства . У 2008 році коефіцієнт знизився до значення 0,002 за рахунок значного збільшення короткострокових кредитів банку.