На початку 2007 року дані про фінансовий стан приватного підприємства “ШАНС” свідчать про те, що дане підприємство працювало ефективно. Якщо подивитись на додаток Б то видно, що підприємство отримало 1506,7 тис.грн. чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у порівнянні з 2003 роком чистий дохід який складав 907,3 тис.грн.
Якщо звернути увагу на додаток А то можна побачити таку картину. Власний капітал приватного підприємства “ШАНС” на початку року становив лише 83,2 тис.грн., а на кінець року 195,9 тис.грн. Як бачимо, що дане підприємство на початку року функціонувало за рахунок позикових коштів.
Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків здійснюється на основі звіту про рух грошових коштів приватного підприємства ”ШАНС”.
Таблиця 2.1
Аналіз вхідних і вихідних потоків
| Показники | Звітний період | Попередній період | Відхилення | ||
| X | Сума | Питома вага | Сума | Питома вага | X |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Операційна діяльністьВхідний грошовий потік | 8025,3 | 67,6 | 5974,3 | 77,4 | +2051 |
| Вихідний грошовий потік | 847,1 | 7,2 | 1186,6 | 15,4 | -339,5 |
| Чистий грошовий потік | 7178,2 | X | 4787,7 | X | +2390,5 |
| Інвестиційна діяльністьВхідний грошовий потік | 510,5 | 4,3 | 422,3 | 5,5 | +88,2 |
| Вихідний грошовий потік | 10765,5 | 91 | 5904,1 | 77 | +486,4 |
| Чистий грошовий потік | -10255,5 | X | -5481,8 | X | -4773,7 |
| Фінансова діяльністьВхідний грошовий потік | 3340,7 | 28,1 | 1325,1 | 17,1 | +2015,6 |
| Вихідний грошовий потік | 220,3 | 1,8 | 592,5 | 7,7 | -372,2 |
| Чистий грошовий потік | 3120,4 | X | 732,6 | X | +2387,8 |
| Валовий грошовий потікСума всіх вхідних грошових потоків | 11876,5 | 100 | 7721,7 | X | +4154,8 |
| Сума всіх вихідних потоків | 11832,9 | 100 | 7683,2 | X | +4149,7 |
| Сума всіх грошових потоків | 43,1 | X | 38,5 | X | +4,6 |
З таблиці видно, що у приватного підприємства ”Шанс” сума всіх вхідних і вихідних потоків за звітній період більше ніж за попередній. Це пояснюється активністю підприємства.
Для того щоб провести детальний аналіз грошових потоків потрібно розрахувати коефіцієнти :
Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку (за 2007 рік):
К.д.ч.г.п.= ЧГП : Суму сплати основного боргу+Сума приросту запасів+сума визначених дивідендів. (2.1)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
ЧГП= 43,1 :(( 19,9+(- 63,8)) = -0,98
Цей коефіцієнт показує чи достатньо у підприємства коштів, щоб погасити суму основного боргу та суму визначених дивідендів. З прикладу видно ,що для підприємства не вистачає коштів, щоб виконати свої зобов’язання.
Аналіз фінансового стану приватного підприємства “ШАНС” починається із аналізу фінансової стабільності підприємства, який здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність даного об'єкту дослідження сплачувати свої поточні зобов'язання. Фінансова стабільність підприємства пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Основні показники фінансової стабільності:
Коефіцієнт концентрації власного капіталу( за 2007 рік):
Підсумок 1 розділу пасиву балансу : валюта балансу (2.2.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
Кк.в.к. = 195,9 : 482,4 * 100 = 40
Цей коефіцієнт характеризує фінансову стійкість підприємства. Що вищим є значення цього показника, то більше підприємство є фінансово стійким,стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Частка власного капіталу має бути не меншою за 60%. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що воно не зовсім є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. У підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори вкладають охочіше кошти, оскільки воно з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів.
Коефіцієнт фінансової залежності( за 2007 рік):
Валюта балансу : підсумок 1 розділу пасиву балансу (2.3.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
Кф.з. = 482,4 : 195,9 = 2,4
Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Якщо його значення наближається до одиниці, то це означає, що власник повністю фінансує своє підприємство, якщо перевищує одиницю - навпаки. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що власник не в змозі повністю профінансувати своє підприємство.
Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами( за 2007 рік):
((2 розділ активу балансу)- (4 розділ пасиву балансу) : (2 розділ активу балансу) (2.4.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
Кз.о.к.в.о.к. = (448,5 - 286,5) : 448,5= 0,4
Мінімальне значення цього показника-0,1, а в даному випадку 0,4. Це свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.
Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів(за 2007 рік):
(1 розділ активу балансу : 1 розділ пасиву балансу) (2.5.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
Кс.н.в.а. = 33,7 : 195,9 = 0,2
Даний показник дорівнює 0,2 , а це означає те , що дане підприємство має власний капітал в основному для формування оборотних коштів , а це , як правило, розцінюють негативно.
Таким чином, аналізуючи стан обігових коштів в умовах ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на їх стан і розробляти конкретні заходи для їх усунення. За даними форми №1”Баланс” і форми №2”Звіт про фінансові результати” визначаються і аналізуються такі показники оборотності грошових коштів:
Од = Середній залишок грошових коштів *число днів, що аналізується
Виручка від реалізації (2.6.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
Од= 46,65 * 360 = 11
1506,7
Коефіцієнт оборотності (Ко) (за 2007 рік)- це число оборотів, що їх роблять грошові кошти за період , який аналізується:
Ко = Виручка від реалізації
Середній залишок грошові коштів (2.7.)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
46,65
Тривалість одного обороту в днях (По) (за 2007 рік):
По = Число днів періоду, що аналізується (2.8.)
По = 360 = 32
Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) (за 2007 рік): він показує суму грошових коштів, що авансується на 1 грн. виручки від реалізації і визначається за формулою:
Кз = Середній залишок грошових коштів (2.9.)
Виручка від реалізації продукції
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
1506,7
Коефіцієнт завантаження коштів в обороті - це величина зворотна коефіцієнту оборотності грошових коштів. Чим менший коефіцієнт завантаження коштів, тим ефективніше використовуються грошові кошти.
Таблиця 2.2.
Аналіз оборотності грошових коштів приватного підприємства «ШАНС»
| Показники | 2003 рік | 2007 рік | Відхилення |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Виручка від реалізації,тис.грн. | 907,3 | 1506,7 | 599,4 |
| 2.Кількість днів періоду, що аналізується | 360 | 360 | 0 |
| 3.Одноденна виручка,тис.грн. | 2,5 | 4,2 | 1,7 |
| 4.Середній залишок грошових коштів,тис.грн. | 18,55 | 46,65 | 28,1 |
| 5.Оборотність грошових коштів,днів(ряд.4*ряд.2/ряд.1) | 7 | 11 | 4 |
| 6.Коефіцієнт оборотності грошових коштів, кількість оборотів(ряд.1/ряд.4) | 49 | 32 | -17 |
| 7.Коефіцієнт завантаження коштів в обороті(ряд.4/ряд.1) | 2 | 3 | 1 |
Виходячи з наведених даних у таблиці можна сказати, що :
Оборотність грошових коштів за рік зменшилась на 4 дні (11 – 7 = 4).
Це призвело до:
- зменшення коефіцієнта оборотності на -17 обігу (32 - 49 = -17);
- до підвищення коефіцієнта завантаження грошей в обороті на 1грн.
(3 - 2=1).
На зміну оборотності грошових коштів впливають два фактори (4):
1.Зміна обсягу виручки від реалізації продукції.
2.Зміна середнього залишку грошових засобів.
Вплив першого фактора визначається так:
Середній залишок грошових коштів(мин.рік) / одноденну виручку за звітній рік (18,55 : 4,2 = 4). В прикладі приватного підприємства “ШАНС” оборотність грошових коштів зменшилась на 4 дні в тому числі за рахунок:
- зростання обсягу виручки від оборотності зменшилась 7 днів
(18,55/ 4,2 - 7 = 7);
- вплив зміни середнього залишку грошових коштів визначається:
зміну середнього залишку/ одноденну виручку. В прикладі приватного підприємства “ШАНС” збільшення середнього залишку грошових коштів на 18,55 тис.грн. уповільнила обіговість грошових коштів на 7 днів (28,1/ 4,2 =7 днів).
Для подальшого аналізу обсягу, структури і руху грошових коштів потрібно розрахувати ці самі показники для минулого періоду і порівняти їх з звітнім періодом.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу(за 2003 рік):
Кк.в.к. = 83,2 : 161,5 * 100 = 51,5 (2.10)
Коефіцієнт фінансової залежності(за 2003 рік):
Кф.з. = 161,5 : 83,2 = 2 (2.11)
Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами: