Если ООО «Автомобильный центр «АВГ» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.
ООО «Автомобильный центр «АВГ» нуждается в осуществлении мероприятий по выходу из кризисного состояния, т.к. при отсутствии должного внимания к результатам прогноз - анализа, ситуация обещает еще более осложниться.
Прежде чем разрабатывать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ», следует оценить перспективное финансовое положение предприятия, ожидаемое без внесения каких-либо изменений в финансовую стратегию предприятия.
Существует несколько методик прогнозирования финансовых показателей и оценки перспектив возможного банкротства предприятия. Наиболее популярная из них - прогнозирование показателей платежеспособности на основании данных о ликвидности предприятия и расчета коэффициента восстановления платежеспособности.
Одним из методов для анализа и оценки удовлетворительности структуры баланса является использование следующих показателей:
- коэффициента текущей ликвидности;
- коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами,
- коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:
- если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,0);
- если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1, в некоторых источниках - 0,3).
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
| К утраты плат. = | К1ф+ 3/Т (К1ф - К1н) | (24) |
| К1норм |
где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
К1норм = 2;
3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, структуры баланса имеет значение менее положенных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
| К восст. плат.= | К1ф+ 6/Т (К1ф - К1н) | (25) |
| К1норм |
где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;
6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Следует отметить, что подход к структуре баланса предприятия с целью определения его удовлетворительности либо неудовлетворительности, во всяком случае для арбитражного суда, рассматривающего дело о признании предприятия несостоятельным (банкротом), носит достаточно условный характер.
Предприятием-должником могут быть представлены любые другие (помимо расчета соответствующих коэффициентов) доказательства, свидетельствующие о наличии реальной возможности рассчитаться с кредиторами за счет имеющегося у предприятия имущества. И в этом случае названные коэффициенты не будут иметь определяющего значения, поскольку они должны оцениваться арбитражным судом в совокупности со всеми другими доказательствами, собранными по конкретному делу.
Восстановление платежеспособности является приоритетной целью процедуры банкротства по отношению к предприятию, имеющему признаки несостоятельности. Признаками высокой вероятности банкротства могут быть следующие события на предприятии-должнике (таблица 3.1).
Таблица 3.1 - Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия
| Внешние признаки банкротства | Внутренние признаки банкротства |
| 1 | 2 |
| Невыполнение обязательствПриостановление платежейНесвоевременная уплата налоговРазрушение традиционных производственно-экономических связей | Приостановка производстваФизическое снижение объемов реализации продукцииУвольнение работниковЗадержка выплаты заработной платыВысокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности |
Обычно, исходным пунктом прогнозирования является признание факта некоторой преемственности изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Так, в отличие от коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, алгоритмы расчета которых достаточно просты и наглядны, показатель коэффициента утраты (восстановления платежеспособности) может быть рассчитан различными способами.
В некоторых источниках приводится простой, но вместе с тем весьма сомнительный по качеству прогноза алгоритм оценки финансового состояния предприятий, предусматривающий распространение на будущий период тенденции коэффициента текущей ликвидности, имевшей место в предыдущих периодах.
Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:
- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;
- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;
- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;
- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;
- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;
- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;
- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;
- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;