Анализ финансовых результатов и планирование прибыли на примере ООО "Фирма "Реал ЗИС" (стр. 6 из 12)

Условие	2004 г.	2005 г.	2006 г.
А1 ≥ П1	-	-	-
А2 ≥ П2	+	+	+
А3 ≥ П3	+	+	+
А4 ≤ П4	+	+	+

У ООО «Фирма «Реал ЗИС» не соблюдено первое неравенство. Это свидетельствует о том, что у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, в нашем случае кредиторской задолженности. Однако стоит отметить, что эта недостача может быть покрыта быстрореализуемыми активами.

Таблица 4 Показатели платежеспособности организации

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,24	0,31	0,40
Коэффициент промежуточного покрытия	1,77	1,50	1,31
Коэффициент текущей ликвидности	2,59	2,57	2,09

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к увеличению с 2004 года по 2006. В 2004 году он составлял 0,24, а в 2006 – 0,40. Эта динамика положительна. Оптимальное значение данного показателя > 0,2 – 0,25. Если в 2004 г. Организация могла погасить в ближайшее время до 24 % краткосрочной задолженности, в 2005 – 31 %, а в 2006 – 40 %.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает способность организации погасить срочные обязательства при проведении своевременных расчетов с дебиторами. Допустимое значение – 0,7 – 0,8, желательно - >1,5. У нас он в 2004 году составил 1,77, а к 2006 снижается до 1,31. И хотя данный показатель находится на достаточно высоком уровне, организации необходимо обратить внимание на отрицательную тенденцию.

Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности ≥ 2. Значение данного показателя в 2004 году – 2,59, в 2005 – 2,57, в 2006 – 2,09. Это говорит о том, что организация при условии мобилизации всех оборотных средств сможет погасить все свои краткосрочные обязательства, но следует иметь в виду, что в 2006 году значение коэффициента текущей ликвидности приближается к нижней границе нормального, не стоит допускать дальнейшего его снижения.

Организационно-экономические и финансовые показатели деятельности ООО «Фирма «Реал ЗИС» характеризуют деятельность организации как прибыльную, рентабельную, с хорошо налаженным процессом производства: высокой фондоотдачей, материалоотдачей, производительностью труда. В 2005 году наблюдается спад производства и в связи с этим снижение некоторых показателей по сравнению с 2004 годом, но в 2006 году ситуация меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %) и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).

Показатели платежеспособности организации находятся в пределах нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое, организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои обязательства. Далее перейдем непосредственно к анализу формирования финансовых результатов деятельности.

2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации объемов производства и издержек. Для анализа будем использовать следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных показателей за определенный период.

Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса от дельных показателей в итоге, т. Е. выяснение структуры итогового показателя на определенную дату.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ, в основе которого лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.

Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли (см. Таблицы 5, 6).

Таблица 5 Виды прибыли ООО «Фирма «Реал ЗИС»

Показатель	2004 г.		2005 г.		2006 г.
Показатель	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
А	1	2	3	4	5	6
Прибыль (убыток) от продаж	3 051	102,04	2 265	102,54	3 211	102,69
Сальдо прочих доходов и расходов	-61	-2,04	-56	-2,54	-84	-2,69
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 990	100,00	2 209	100,00	3 127	100,00
Текущий налог на прибыль	715	23,90	543	24,60	747	23,90
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2 275	76,10	1 666	75,40	2 380	76,10

Изменение данных показателей представим в таблице 6.

Таблица 6 Динамика показателей балансовой и чистой прибыли

Показатель	Изменение показателей 2006 г.
	к 2004 г.			к 2005 г.
	Абс. изм., тыс. руб.	по стр., %	темп роста, %	абс. изм., тыс. руб.	по стр., %	темп роста, %
А	1	2	3	4	5	6
Прибыль (убыток) от продаж	160	0,65	105,24	946	0,15	141,77
Сальдо прочих доходов и расходов	-23	-0,65	-28	-0,15
Прибыль (убыток) до налогообложения	137	0,00	104,58	918	0,00	141,56
Текущий налог на прибыль	33	0,00	104,48	204	-0,70	137,57
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	104	0,00	104,62	714	0,70	142,86

Данные таблицы 5 и таблицы 6показывают, что в 2005 году было снижение всех показателей прибыли по сравнению с 2004 годом, а в 2006 году наблюдается снова рост. Происходит увеличение прибыли от продаж по сравнению с 2005 годом на 946 тыс. руб., а по сравнению с 2004 – на 160 тыс.руб.; балансовой прибыли – по сравнению с 2005 годом – на 918 тыс.руб., с 2004 годом – на 137 тыс.руб.; чистой прибыли – по сравнению с 2005 – на 714 тыс.руб., с 2004 – на 104 тыс.руб.. В 2005 году наблюдался спад производства по сравнению с 2004 годом, а в 2006 происходит наращение объемов производства. Темп роста показателей 2006 года по сравнению с 2005 составил приблизительно 140 %.

Изменений в структуре балансовой прибыли не происходит. Основную долю доходов составляет прибыль от реализации продукции – 102 %. Её величину уменьшают прочие расходы. Это является отражением того, что организация занимается только основным видом деятельности – производством и реализацией дверных блоков и не занимается внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в других предприятиях, не имеет ценных бумаг и т.п..

Поэтому необходимо уделить особое внимание анализу прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Проанализируем, как изменялась структура выручки от продажи товаров, работ, услуг (см. Таблицу 7).

Таблица 7. Динамика структуры выручки от продаж (тыс. руб.)

Показатель	2004 г.		2005 г.		2006 г.
Показатель	Сумма	Доля, %	Сумма	Доля, %	Сумма	Доля, %
Выручка (нетто)	48 357	100	38 517	100	57 337	100
Производственная себестоимость	45 010	93,08	35 941	93,31	53 496	93,3
Валовая прибыль	3 347	6,92	2 576	6,69	3 841	6,7
Коммерческие расходы	296	0,61	311	0,81	350	0,61
Управленческие расходы	-	-	-	-	280	0,49
Полная себестоимость	45 306	93,69	36 252	94,12	54 126	94,4
Прибыль (убыток) от продаж продукции (работ, услуг)	3 051	6,31	2 265	5,88	3 211	5,6

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что в структуре выручки происходит увеличение доли производственной себестоимости в 2005 и 2006 годах по сравнению с 2004 годом. Полная себестоимость также увеличивается. И если в 2005 году это изменение происходит за счет увеличения коммерческих расходов, то в 2006 году добавляются управленческие расходы. Все это ведет к уменьшению доли прибыли от продаж. Далее перейдем к факторному анализу прибыли от продаж. Структурно-логическая модель факторного анализа представлена на рисунке 3.

Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (Vрп); ее структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i). Эта зависимость выражается формулой:

П = ∑ [Vрп_общ* Уд_i (Ц_i– C_i)] (13)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.