В 2005 году увеличение пассива баланса на 16,9% было вызвано увеличением доли нераспределенной прибыли на 95,5% . Снижение валюты баланса в 2005 году на 1,43% произошло за счет снижения доли заемных средств на 2,49%; снижение валюты баланса в 2005 году на 6,56% произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 19,71%.
Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Автомир» представлен в таблице 8.
Коэффициент общей ликвидности возрос по сравнению с 2004 годом и составил 1,5. Показатель коэффициента находится в пределах допустимого значения. Это свидетельствует о том, что у акционерного общества на конец 2006 года достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Таблица 8
Анализ показателей ликвидности ООО «Автомир»*
| Показатели | Допустимое значение | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| 1. Коэффициент общей ликвидности | 1-2 (3) | 0,64 | 1,13 | 1,05 |
| 2. Коэффициентсрочнойликвидности | 0,7-0,8 | 0,21 | 0,25 | 0,55 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 0,005 | 0,076 | 0,017 |
| 4. Чистый капитал, руб | -902,471 | 303,137 | 209,772 |
* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы
Коэффициент срочной ликвидности в 2006 году, также как и в 2005 году и в 2006 году находится ниже отметки допустимого значения, что свидетельствует о том, что у ООО «Автомир» недостаточно оборотных средств, в частности денежных средств и дебиторской задолженности, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Но, начиная с 2005 года, показатели срочной ликвидности возросли на 0,04 - в 2005 году и на 0,3 - в 2006 году. Это увеличение вызвано ростом дебиторской задолженности в 2005 и 2006 годах.
Коэффициент абсолютной ликвидности акционерного общества также ниже допустимого значения. Причем, если в 2005 году наблюдалось его увеличение на 0,071, то в 2006 году выявлено снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,059. Такое снижение вызвано снижением доли денежных средств в 2006 году.
В 2004 году отмечена нехватка средств чистого капитала на 902,4 тыс.руб., но в 2005 году отмечено возрастание чистого оборотного капитала, что составило 303,1тыс. руб., а в 2006 году произошло небольшое снижение на 93,6 тыс.руб.
Коэффициент маневренности ООО «Автомир» гораздо ниже допустимого значения коэффициента. Кроме того, в 2004 году данный показатель был отрицательным и составил -1,6, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия. Низкие показатели коэффициента маневренности в 2005 и в 2006 годах отрицательно характеризуют финансовую устойчивость общества.
Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 9. коэффициента оборачиваемости мобильных оборотных средств ООО «Автомир» за период с 2004 года по 2006 год является положительным, так как коэффициент оборачиваемости готовой продукции также возрос, что при одновременном возрастании коэффициента мобильных средств не ведет к затовариванию готовой продукции.
Число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот, значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.
Таблица 9
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Автомир»*
| Коэффициенты | расчет | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения 2006 г к 2004году |
| 1.Коэффициентавтономии | Стр.490/700 | 0,18 | 0,32 | 0,37 | 0,19 |
| 2. Коэффициентсоотношения заемного исобственного капитала | Стр.690/490 | 4,5 | 2,1 | 3,02 | 1,48 |
| 3. Коэффициент маневренности собственных средств | Стр. 490-90/490 | -1,6 | 0,28 | 0,16 | 1,44 |
* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы
По данным таблицы 9 можно, сделать следующие выводы: число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.
Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 14% за анализируемый период свидетельствует об относительном снижении материальных запасов или об увеличении спроса на продукцию «Автомир»
Значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции за период с 2004 года по 2006 год возросло на 26,29 и составило в 2006 году 39,3, что говорит о возрастании спроса на товары ООО «Автомир».
Время оборачиваемости готовой продукции снизилась по сравнению с 2004 годом на 1,54 дня, и составило 6,6 дней.
По результатам анализа выявлено увеличение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Автомир» В 2004 году данный коэффициент составлял 44,25, в 2005 году отмечено его увеличение до 72,7, а в 2006 году снижение до 54,9.
Время обращения дебиторской задолженности ООО «Автомир» снизилось по сравнению с 2004 годом на 1,54, что оценивается положительно, так как снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности.
Продолжительность операционного цикла ООО «Автомир» в 2004 году составляла 35,84 дня, в 2005 году она снизилась до 19,45 дней, а в 2006 году достигла 15,8 дней. Такая устойчивая тенденция снижения операционного цикла является положительной и говорит об эффективности мероприятий, нацеленных на снижение данного показателя.
Увеличениекоэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет место в ООО «Автомир». В 2004 году значение данного показателя было невелико и составляло 7,65. В 2005 году отмечена тенденция роста данного показателя до 36,2, продолжившая свой рост в 2006 году. Увеличение данного коэффициента в 2006 году произошло до 62,8. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженностей организации.
Расчет показателей деловой активности ООО «Автомир» представлен в таблице 10.
Таблица 10
Показатели деловой активности ООО «Автомир»
| Показатели | Расчет показателей | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала, К1 | Выручка от реализации / средний за период итог баланса | 4,47 | 10,4 | 16,1 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, К2 | Выручка от реализации / средняя за период стоимость оборотных активов | 8,21 | 15,9 | 20,6 |
| Время обращения оборотных средств, Тобк | 360 / К2 | 43,5 | 22,6 | 14,5 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, К3 | Выручка от реализации / средняя за период величина запасов | 12,25 | 24,5 | 38,5 |
| Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (готовой продукции), К4 | Выручка от реализации / средняя за период | 13,01 | 24,8 | 39,3 |
| Время обращения товарных запасов Тобр | 360 / К4 | 27,7 | 14,5 | 9,2 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, К5 | Выручка от реализации / средняя за период | 44,25 | 72,7 | 54,9 |
| Время обращения дебиторской задолженности, Тобр | 360 / К5 | 8,14 | 4,95 | 6,6 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, К6 | Выручка от реализации / средняя за период | 7,65 | 36,2 | 62,8 |
| Время оборота кредиторской задолженности, Тоб R | 360 / К6 | 47,06 | 9,9 | 5,7 |
| Продолжительность Операционного цикла | Тобн+Тобр | 35,84 | 19,45 | 15,8 |
* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы
Таким образом, по результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автомир» можно сделать следующие выводы: доля дебиторской задолженности составила в 2006 году 48,8% общей стоимости оборотных средств, что говорит об отвлечении оборотных средств предприятия и может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение материальных оборотных средств на 908,3 тыс. рублей говорит возникновении сложностей со сбытом продукции, основную часть источников предприятия составляют краткосрочные кредиты и займы, что увеличивает вероятность возрастания эффекта финансового рычага, одной из самых «больных» статей баланса является кредиторская задолженность. На конец 2006 года она составила 26,6% общей суммы источников средств предприятия, что говорит о финансовых затруднениях общества. Негативным моментом является снижение уровня рентабельности до 0,87%. Также отмечено снижение уровня рентабельности как собственного капитала на 1,2%, так и рентабельности заемного капитала 6,9%, что говорит о снижении эффективности использования данных источников средств.
Применение метода финансовых коэффициентов выявило нестабильное финансовое положение ООО «Автомир». Так оценка ликвидности показала значительное снижение доли денежных средств в 2006 году, оценка финансовой, устойчивости показала неустойчивое финансовое положение ООО «Автомир», о чем говорит выявленное превышение заемного капитала над собственным. Также имеет место снижение коэффициента маневренности собственных средств до -1,6%.
2.3 Анализ эффективности хозяйствования предприятия ООО «Автомир»
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Однако показатели прибыли недостаточно характеризуют экономическую эффективность работы предприятия, ее надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является уровень рентабельности.
К направлениям, связанным с анализом эффективности хозяйствования предприятия на основе выбора критерия оценки, можно отнести: