Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Цифроград" (стр. 7 из 18)
ТОВАРЫ И УСЛУГИ
"ЦИФРОГРАД" - официальный партнер ведущих мировых производителей: Nokia, Samsung, Sony Ericsson, Sharp, Pantech, LG, Voxtel, Haier, Pentax, Fly, Philips, Sony, Motorola, Panasonic
В ассортименте сети "ЦИФРОГРАД" представлен широкий выбор мобильных телефонов, радиотелефонов (DECT), MP3- и DVD-плееров, цифровых фото-видео-камер и аксессуаров
"ЦИФРОГРАД" имеет статус "Федерального дилера" операторов «большой тройки» - МТС, Билайн, Мегафон – а также дилера региональных мобильных сетей, предоставляя широкий спектр услуг - от подключения к тарифным планам до оплаты услуг операторов через универсальную платежную систему CyberPlat
Компания является дилером Билайн, Мегафон и региональных мобильных сетей, предоставляя широкий спектр услуг - от подключения к тарифным планам до оплаты услуг операторов через универсальную платежную систему CyberPlat
В "ЦИФРОГРАДЕ" действует система покупки мобильной электроники в кредит совместно с банками "Русский стандарт", Home Credit, Инвестсбербанк и "Альфа-банк"
Дополнительные услуги: печать фотографий, автострахование, оцифровка видео и т.д.
"ЦИФРОГРАД" входит в тройку лидеров российского рынка мобильного ритейла. Количество центров мобильной электроники превышает 1450, из них магазинов собственной розницы – 560.
Число городов присутствия превысило 370.
Доля компании по итогам 2008 года составляет 10-11%.
Крупнейшая программа франчайзинга в отрасли – более 100 партнеров.
Количество сотрудников превышает 3000 человек.
На сегодняшний день региональная розничная сеть «Цифроград» управляется 9 филиалами в городах:
- Москва
- Санкт-Петербург
- Воронеж
- Казань
- Саратов
- Пермь
- Урал
- Красноярск
- Новосибирск
В 19 городах открыты логистические центры компании, которые обрабатывают и распределяют товар как для нужд собственной розницы, так и франчайзинговых партнеров.
Платежеспособность и финансовая устойчивость ЗАО «Цифроград» определяется целым комплексом показателей, расчет которых должен базироваться на достоверной информации. Использование информации, которая не отвечает современным требованиям полноты, точности, достоверности, своевременности, может привести к ошибочным выводам и, как результат, к негативным последствиям. В качестве таких негативных последствий рассматривают, прежде всего, угрозу несостоятельности, то есть – банкротство.
В результате анализ становится одной из функций современного менеджмента. Вооруженный результатами анализа, руководитель любого уровня может реально оценить сложившуюся ситуацию, рассмотреть различные альтернативные решения и выбрать то, которое, по его мнению, наиболее полно отвечает решению поставленной задачи.
Таким образом, современный процесс управления хозяйствующим субъектом невозможно представить без качественного анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, охватывающего все стороны деятельности предприятия. Особое место в системе экономического анализа занимает анализ, оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия, поскольку только финансово устойчивое предприятие может рассчитывать на длительное функционирование.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать платежеспособность и финансовую устойчивость, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов и достаточно оперативно и правильно изменять хозяйственную ситуацию и искать подход, являющийся оптимальным в конкретных условиях.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Данные бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ЗАО «Цифроград» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.
«Золотое правило экономики» гласит, что темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы роста объема реализации, которые в свою очередь должны быть выше темпов роста имущественного потенциала. ЗАО «Цифроград» не обеспечило соблюдение такого соотношения. В таблице 1 приведены данные, подтверждающие нарушение указанного соотношения.
Таблица 1. Анализ темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала в ЗАО «Цифроград»
| Показатели | 2007 годтыс.руб. | 2008 годтыс.руб. | Темпы роста, % |
| 1. Прибыль до налогообложения | 4018 | 4945 | 123,07 |
| 2. Объем продаж | 88600 | 102400 | 115,58 |
| 3. Авансированный капитал | 16026 | 19636 | 122,53 |
Как видно из приведенных расчетов, ЗАО «Цифроград» добилось увеличения прибыли и объемов реализации за счет роста авансированного капитала (рис. 1).
Рис. 1. Основные показатели ЗАО «Цифроград»
То есть при росте имущественного потенциала на 122,53 % объемы продаж выросли всего на 115,58 %. Как положительный факт следует отметить, что темп роста прибыли до налогообложения составил 123,07 %.
В таблице 2 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград» в сравнении за 2007 и 2008 годы.
Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград»
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклонение | |
| тыс. руб. | % | |||
| 1. Выручка от продаж, (тыс. руб.) | 88600 | 102400 | +13800 | +15,58 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, (тыс. руб.) | 52280 | 61207 | +8927 | +17,08 |
| 3. Валовая прибыль, (тыс. руб.) | 36320 | 41193 | +4873 | +13,42 |
| 4. Управленческие расходы,(тыс.руб.) | 9880 | 10266 | +386 | +3,91 |
| 5. Расходы на продажу, (тыс. руб.) | 22540 | 26008 | +3468 | +15,38 |
| 6. Прибыль от продаж, (тыс. руб.) | 3938 | 4919 | +981 | +24,91 |
| 7. Налог на прибыль, (тыс. руб.) | 964 | 1187 | +223 | +23,13 |
| 8. Нераспределенная прибыль, (тыс.руб.) | 2255 | 2842 | +587 | +26,03 |
| 9.Численность работающих всего, (чел.) | 120 | 122 | +2 | +1,67 |
| 10. Численность производственных рабочих, (чел.) | 99 | 100 | +1 | +1,01 |
| 11. Стоимость капитала, (тыс.руб.) | 16026 | 19636 | +3610 | +22,53 |
| В том числе: | ||||
| -основного | 4444 | 5010 | +566 | +12,74 |
| - оборотного | 11582 | 14626 | +3040 | +26,28 |
| 12. Рентабельность, %- продаж (стр. 6/стр. 1) | 4,44 | 4,80 | +0,36 | +8,11 |
| - производства (стр. 6/стр.2) | 7,53 | 8,04 | +0,51 | +6,77 |
| - капитала (прибыль до н/о/стр.11) | 25,07 | 25,18 | +0,11 | +0,44 |
| В том числе: | ||||
| -основного | 90,41 | 98,70 | +8,29 | +9,17 |
| -оборотного | 34,69 | 33,81 | -0,88 | -2,54 |
Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.
В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств в рекламную компанию, поскольку конкуренция в этой области деятельности значительна.
Затраты по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.
Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной. Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения.
На следующем этапе изучалось использование основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности.
При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и другие (табл. 3).
Таблица 3. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение |
| 1. Среднегодовая стоимость основных фондов, (тыс. руб.) | 3980 | 4242 | +262 |
| 2. Численность работающих, (чел.) | 120 | 122 | +2 |
| 3. Выручка от продаж, (тыс. руб.) | 88600 | 102400 | +13800 |
| 4. Прибыль от продаж, (тыс. руб.) | 3938 | 4919 | +981 |
| 5. Фондоотдача, (п.3/п.1) | 22,26 | 24,14 | 1,88 |
| 6. Фондоемкость, (п.1/п.3) | 0,04 | 0,04 | - |
| 7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел (п.1/п.2) | 33,17 | 34,77 | +1,60 |
| 8. Рентабельность основных фондов,% (п.4/п.1) | 98,94 | 115,96 | +17,02 |
Показатель фондоотдачи рассчитывается по формуле: