В составе оборотных активов увеличение произошло практически по всем статьям. Особенно большой процент увеличения приходится на статью «Запасы», где рост составил 31,52 %. Изучая данную статью, следует обратить внимание на численное значение показателей готовой продукции. За отчетный период увеличение составило 2658 тысяч рублей или 35,22 %.
Особое внимание при анализе оборотных активов следует обратить на состояние дебиторской задолженности. Ее наличие означает, что организация предоставляет своим покупателям коммерческий кредит. Такое состояние расчетов является вполне нормальным явлением. Как видно, в ЗАО «Цифроград» удельный вес статьи «Дебиторская задолженность» в отчетном периоде несколько снизился и стал составлять 12,49 %, что можно расценивать только положительно.
Большое внимание уделяется анализу эффективности использования оборотных активов, так как именно от этого фактора зависят многие результаты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Поэтому при изучении этого вида имущества был просчитан целый ряд показателей, которые дадут возможность оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Это, показатели оборачиваемости, под которыми понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением денежных средств на расчетный счет организации.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период – коэффициент оборачиваемости, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции – коэффициент загрузки. Чем быстрее будет происходить превращение денежных средств в материальные и затем опять в денежные, тем выше эффективность использования оборотных средств (Приложение 7). Расчет сведен в таблицу 18.
Как показывают данные таблицы, за отчетный период показатели деловой активности несколько ухудшились: произошло увеличение длительности одного оборота по оборотным активам на 1,76 дня, а по запасам - на 1,65 дней. В то же время наблюдается снижение длительности одного оборота дебиторской задолженности на 1,49 дня. Соответственно произошло изменение и коэффициента оборачиваемости. Если в 2007 году оборотные активы совершили всего 8,12 оборота, в том числе: запасы – 11,0, а дебиторская задолженность – 38,69, то в 2008 году эти показатели составили соответственно 7,81 по всем оборотным активам, 10,47 – по запасам и 42,95 – по дебиторской задолженности.
Таблица 18. Расчет показателей использования оборотных активов ЗАО «Цифроград»
| Показатели | 2007 г.(тыс.руб.) | 2008 г.(тыс.руб.) | Отклонение |
| 1. Капитал и резервы | 8088 | 11160 | +3072 |
| 2. Внеоборотные активы | 4444 | 5010 | +566 |
| 3.Оборотные активы | 11582 | 14626 | +3044 |
| 3. Собственные оборотные средства, (п.1-п.2) | 3644 | 6150 | +2506 |
| 5. Удельный вес собственных оборотных средств в составе оборотных активов | 0,31 | 0,42 | +0,11 |
| 6.Средние остатки всех оборотных активов | 10918 | 13104 | +2186 |
| В том числе: | |||
| - запасы | 8054 | 9784 | +1730 |
| - дебиторская задолженность | 2290 | 2384 | +94 |
| 7. Выручка от продаж | 88600 | 102400 | +13800 |
| 8. Однодневная выручка от продаж (п.7/360) | 246,11 | 284,44 | +38,33 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (п.7/п.6) | 8,12 | 7,81 | -0,31 |
| В том числе:- запасов | 11,00 | 10,47 | -0,53 |
| - дебиторской задолженности | 38,69 | 42,95 | +4,26 |
| 10. Длительность одного оборота оборотных средств, дней (360/п.9) | 44,33 | 46,09 | +1,76 |
| В том числе:- запасов | 32,73 | 34,38 | +1,65 |
| - дебиторской задолженности | 9,30 | 7,81 | -1,49 |
| 11. Коэффициент загрузки оборотных средств | 0,12 | 0,13 | +0,01 |
| 12. Экономия (-), дополнительное вовлечение (+) оборотных средств | х | х | 500,61 |
В результате сложившейся ситуации организация вынуждена была дополнительно вовлечь в оборот денежные средства в сумме 500,61 тысяч рублей (284,44 * 1,76).
Очень важен показатель обеспеченности производственного процесса собственными оборотными активами. Он рассчитывается по данным формы № 1 – бухгалтерского баланса организации.
Также эффективность использования оборотных средств определяется показателем отдачи, который определяется как отношение прибыли от продажи продукции к среднегодовой стоимости оборотных средств.
В пассиве баланса содержатся данные об источниках формирования имущества, которым располагает организация. Здесь в первую очередь необходимо изучить структуру источников и ее динамику: для изучения источников имущества организации необходимо рассмотреть: собственные средства, а так же долгосрочные и краткосрочные обязательства; соотношение удельного веса собственного капитала; соотношение удельного веса собственного капитала приходящегося на прибыль; использование заемных средств в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов.
Состав и структуру источников формирования имущества ЗАО «Цифроград» сведены в таблицу 19.
Проанализировав информацию, представленную в таблице 10, можно сделать следующие выводы:
- источники имущества организации представлены собственными средствами, долгосрочными и краткосрочными обязательствами;
- удельный вес собственного капитала в 2007 году составлял 50,47 %, а в 2008 году – 56,84 %, рост удельного веса благоприятно по сравнению с 2007 годом, так как показывает улучшение финансового состояния организации;
- в составе собственного капитала наибольший удельный вес приходится на прибыль организации – 51,48 %;
- организация пользуется заемными средствами в виде долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
Таблица 19. Состав и структура источников формирования имущества ЗАО «Цифроград»
| Статьи баланса | 2007 год | 2008 год | Отклонение | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| Уставной капитал | 180 | 1,12 | 180 | 0,92 | - | - |
| Добавочный капитал | 226 | 1,41 | 278 | 1,42 | +52 | +23,01 |
| Резервный капитал | 416 | 2,60 | 594 | 3,02 | +178 | +42,79 |
| Нераспределенная прибыль | 7266 | 45,34 | 10108 | 51,48 | +2842 | +39,11 |
| Итого по разделу 3 | 8088 | 50,47 | 11160 | 56,84 | +3072 | +37,98 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 450 | 2,81 | 150 | 0,76 | -300 | -66,67 |
| Итого по разделу 4 | 450 | 2,81 | 150 | 0,76 | -300 | -66,67 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Кредиторская задолженность | 7426 | 46,33 | 8218 | 41,85 | +792 | +10,67 |
| Задолженность перед участниками по выплате дохода | 62 | 0,39 | 108 | 0,55 | +46 | +74,19 |
| Итого по разделу 5 | 7488 | 46,72 | 8326 | 42,40 | +838 | +11,19 |
| БАЛАНС | 16026 | 100,0 | 19636 | 100,0 | +3610 | +22,53 |
Таким образом можно сделать следующий вывод, что структура актива и пассива бухгалтерского баланса ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг. отличается рациональностью. В составе имущества наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья «Запасы».
В составе источников имущества присутствуют как собственные, так и заемные средства. Здесь также следует отметить, что собственный капитал имеет довольно значительный удельный вес, причем его доля в 2008 году несколько повысилась по сравнению с 2007 годом до 56,84 % против 50,47 % что благоприятно влияет на деятельности предприятия, хотя необходимо уделить больше внимания на данную статью и принять меры для её повышения и понижения статьи заемных средств хотя и в виде долгосрочных вложений.
Один из критериев благополучной структуры баланса является поддержание примерно равного уровня показателей дебиторской и кредиторской задолженности.
Следует отличать понятия «ликвидность баланса» и «ликвидность активов».
Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активовопределяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения, или стр. 260 + стр. 250);
А2. Быстро реализуемые активы (Краткосрочная дебиторская задолженность, или стр. 240);
АЗ. Медленно реализуемые активы(Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы, или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);
А4. Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы, или стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на следующие группы: