Анализ финансового состояния предприятия (стр. 6 из 10)
В пассиве баланса произошли следующие изменения: за 2006 год по сравнению с 2005 годом увеличение пассивов произошли за счет увеличения сумм долгосрочных обязательств на 16,62%, за счет увеличения сумм кредиторской задолженности на 24,6%, за счет увеличения сумм задолженности перед участниками по выплате доходов на 282,82 и за счет сумм прочих краткосрочных обязательств на 150 %.
За 2007 год по сравнению с 2006 годом произошли изменения в пассиве: увеличилась сумма нераспределенной прибыли на 89,57%, увеличилась сумма долгосрочных обязательств на 18,57% и сумма краткосрочных обязательств уменьшились на 3,06%.
Таблица 3 – Структурный анализ активов и пассивов ОАО «Искож»
| Показатель | Структура активов и пассивов, % | Изменения (+, -) | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 от 2005 | 2007 от 2006 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Внеоборотные активы | 41,25 | 44,75 | 45,50 | 3,50 | 0,75 |
| 1.1 НМА | 0,33 | 0,28 | 0,26 | -0,04 | -0,02 |
| 1.2 Основные средства | 32,43 | 33,22 | 16,79 | 0,79 | -16,43 |
| Продолжение таблицы 3 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.3 Незавершенное строительство | 2,45 | 2,10 | 1,52 | -0,35 | -0,58 |
| 1.4 Долгосрочные финансовые вложения | 5,96 | 8,87 | 9,32 | 2,91 | 0,45 |
| 1.5 Отложенные налоговые активы | 0,08 | 0,28 | 0,46 | 0,19 | 0,19 |
| 2 Оборотные активы | 58,75 | 55,25 | 54,50 | -3,50 | -0,75 |
| 2.1 Запасы | 28,12 | 28,92 | 29,71 | 0,80 | 0,78 |
| 2.2 НДС по приобретенным ценностям | 1,11 | 1,33 | 0,52 | 0,21 | -0,81 |
| 2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяц после отчетной даты) | 15,54 | 13,33 | 11,69 | -2,21 | -1,63 |
| 2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 11,41 | 11,35 | 12,20 | -0,06 | 0,85 |
| 2.5 Краткосрочные финансовые вложения | 2,47 | 0,10 | 0,10 | -2,37 | 0,00 |
| 2.6 Денежные средства | 0,09 | 0,22 | 0,28 | 0,13 | 0,06 |
| Итого активов | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| 3 Капитал и резервы | 71,77 | 69,38 | 70,56 | -2,38 | 1,18 |
| 3.1 Уставный капитал | 31,24 | 28,21 | 27,60 | -3,03 | -0,60 |
| 3.2 Добавочный капитал | 0,30 | 0,27 | 0,27 | -0,03 | -0,01 |
| 3.3 Резервный капитал | 2,23 | 2,01 | 1,97 | -0,22 | -0,04 |
| Продолжение таблицы 3 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 37,99 | 21,95 | 40,72 | -16,05 | 18,77 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 1,75 | 1,84 | 2,13 | 0,09 | 0,30 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 26,49 | 28,78 | 27,30 | 2,29 | -1,47 |
| 5.1 Займы и кредиты | 18,20 | 19,43 | 17,23 | 1,23 | -2,20 |
| 5.2 Кредиторская задолженность | 8,28 | 9,31 | 9,99 | 1,03 | 0,68 |
| 5.3 Задолженность перед участниками | 0,01 | 0,04 | 0,08 | 0,03 | 0,04 |
| 5.4 Прочие краткосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого пассивов | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
Вертикальный анализ активов и пассивов показал, что в структуре актива баланса за 2006 год по сравнению с 2005 годом произошли следующие изменения: доля внеоборотных активов увеличилась на 3,5% и составила 44,75 %, уменьшилась доля оборотных активов на 3,5% и составила 55,25%. В том числе доля запасов увеличилась на 0,8% и составила 28,92 %, доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяц после отчетной даты) уменьшилась на 2,21% и составила 13,33%.
В структуре пассива баланса за 2006 год по сравнению с 2005 годом произошли следующие изменения: доля нераспределенной прибыли снизилась на 16,05% и составила 21,95% , доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,09% и составила 1,84%, доля краткосрочных обязательств так же увеличилась на 2,29% и составила 28,78%.
В структуре актива баланса 2007 года по сравнению с 2006 годом произошли следующие изменения: сумма доли внеоборотных активов увеличилась на 0,75% и составила 45,50%, сумма доли оборотных активов уменьшилась на 0,75% и составила 54,55%, сумма доли основных средств уменьшилась на 16,43% и составила 16,79%.
В структуре пассива баланса 2007 года по сравнению с 2006 годом сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 18,77% и составила 40,72%,сумма долгосрочных обязательств увеличились на 0,03% и составила 2,13%, сумма краткосрочных обязательств снизилась на 1,47% и составила 27,30%.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Искож"
По данным бухгалтерского баланса рассчитаем показатели финансовой устойчивости, оценим их динамику.
Таблица - 3 Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия (по данным ф. № 1)
| Показатель | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Изменения (+,-) | |
| 2006г. к 2005г. | 2007г.к 2006 г. | ||||
| 1.Коэффициент автономии | 0,7176 | 0,6938 | 0,7056 | 96,68 | 101.7 |
| 2.Коэффициент финансовой устойчивости | 0.7351 | 0,7122 | 0.7269 | 96,88 | 102,06 |
| 3.Коэффициент финансовой маневренности | 0,4388 | 0,3716 | 0,3740 | 84,68 | 100,64 |
| 4.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) | 0,3934 | 0,4412 | 0,4172 | 112,15 | 94,56 |
| 5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,5491 | 0,4790 | 0,4989 | 87,23 | 104,15 |
Для расчета показателей финансовой устойчивости использовались следующие формулы:
, (10)где Ка - коэффициент автономии,
КиР – капитал и резервы,
- сумма пассивов.
, (11)где Кфу – коэффициент финансовой устойчивости,
ДО – долгосрочные обязательства,
ДБП – доходы будущих периодов,
РПР – резервы предстоящих расходов.
, (12)где Кфм – коэффициент финансовой маневренности.
, (13)где Кл – коэффициент левериджа,
ЗК – сумма заемного капитала.
, (14)где Ксос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
ВнА – внеоборотные активы,
ОбА – оборотные активы.
Анализ коэффициента финансовой устойчивости показывает что коэффициент автономии в 2006 году уменьшился по сравнению с 2005 годом на 3,32 % и составило 0.6938, это означает что 69 % капитала является собственным и предприятие не зависит от внешних источников финансирования. В 2007 году этот показатель вырос еще на 1,7 %. Коэффициент финансовой устойчивости имеет такую же тенденцию как и коэффициент автономии, так как сумма долгосрочных обязательств меняется не значительно. Коэффициент финансовой маневренности показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, этот коэффициент в 2006 году снизился на 15,32% и составила 0,3716, следующие 37 % собственного капитала вложенного в оборотный. В 2007 году наблюдается незначительный рост данного показателя. Коэффициент левериджа показывает сколько заемного капитала приходится на каждый рубль собственного капитала. В 2006 году этот коэффициент вырос на 12,15% и составил 0,4412. Следовательно на каждый рубль собственного капитала приходится 44 копейки заемного капитала. В 2007 году этот показатель снизился на 5,44%, он находится в предельно нормативном значении (меньше 0,6). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2006 году снизился на 12,77 % и составил 0,479, следовательно 47,9 % оборотного капитала приобретают за счет собственных средств, в 2007 году этот показатель увеличился на 4,15%. В целом можно отметить довольно устойчивое финансовое положение предприятия.