Анализ финансового состояния предприятия (стр. 2 из 5)

В табл.1.4 оборотные средства сгруппированы по сферам производства и обращения. Это позволяет увидеть, какая доля средств предприятия идет на основную деятельность, а какая на финансовую и инвестиционную деятельность.

Таблица 1.4

Анализ размещения текущих активов в сфере производства в сфере обращения

Статьи оборотных средств	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения за отчетный период (+, -)		Изменения структуры, процентные пункты (гр5 - гр3)
	Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	В тыс. грн.	В% (гр6*100/гр2)
								1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оборотные средства в сфере производства, всего	164008,70	100,00	141867,00	100,00	-22141,70	-13,50	0,00
В том числе:	77999,50	47,56	60538,40	42,67	-17461,10	-22,39	-4,89
1.1 производственные запасы
1.2 незавершенное производство	84891,80	51,76	80531,10	56,77	-4360,70	-5,14	5,00
1.3 расходы будущих периодов	1117,40	0,68	797,50	0,56	-319,90	-28,63	-0,12
2. Оборотные средства в сфере обращения, всего	177905,30	100,00	179483,10	100,00	1577,80	0,89	0,00
В том числе:	74255,90	41,74	58432,10	32,56	-15823,80	-21,31	-9,18
2.1 готовая продукция
2.2 товары	166,70	0,09	178,10	0,10	11,40	6,84	0,01
2.3 векселя полученные	972,60	0,55	972,60	0,54	0,00	0,00	0,00
2.4 дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	66806,00	37,55	83288,70	46,40	16482,70	24,67	8,85
2.5 дебиторская задолженность по расчетам:	5513,40	3,10	2537,40	1,41	-2976,00	-53,98	-1,69
с бюджетом
по выданным авансам	6494,30	3,65	2608,90	1,45	-3885,40	-59,83	-2, 20
2.6 прочая текущая дебиторская задолженность	13897,40	7,81	13074,00	7,28	-823,40	-5,92	-0,53
2.7 денежные средства и их эквиваленты	3189,30	1,79	4416,10	2,46	1226,80	38,47	0,67
2.8 прочие оборотные активы	6609,70	3,72	13975, 20	7,79	7365,50	111,43	4,07

Даже на первый взгляд заметно, что в сфере обращения оборотных средств у предприятия находится больше, чем в сфере производства. Причем, в сфере производства их количество уменьшается, а в сфере обращения растет. Это свидетельствует о том, что на предприятии больше средств уже идет не на производство а на прочие расходы. Если сейчас ситуацию так и оставить на предприятии, то скоро уже его основной деятельностью будет не производство конкурентоспособной продукции, а предоставление средств дебиторам и продажа товаров, в роли которых могут выступать даже основные фонды предприятия. Анализ дебиторской задолженности (табл.1.5) нам необходим для того, чтобы узнать, сколько средств, принадлежащих предприятию, оно не может в данный момент использовать по причине распоряжения ими прочими юридическими лицами.

Таблица 1.5

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами	На начало года		На конец года		Изменения за отчетный период
	Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	В тыс. грн.	В% (гр6*100/гр2)
							1. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:	66806,00	71,31	83288,70	81,27	16482,70	24,67
1.1 чистая реализационная стоимость
1.2 первоначальная стоимость	66806,00	---	83288,70	---	16482,70	24,67
2. Дебиторская задолженность по расчетам:	5513,40	5,89	2537,40	2,48	-2976,00	-53,98
2.1 с бюджетом
2.2 по выданным авансам	6494,30	6,93	2608,90	2,55	-3885,40	-59,83
3. Прочая текущая дебиторская задолженность	13897,40	14,83	13074,00	12,76	-823,40	-5,92
4. Векселя полученные	972,60	1,04	972,60	0,95	0,00	0,00
Итого	93683,70	100,00	102481,60	100,00	8797,90	9,39

Мы видим на основе анализа табл.1.5 очень большую дебиторскую задолженность за товары, работы, услуги, которая к тому же увеличилась в течение года. Это может привести к ее списанию, как безнадежной, и потере данных средств предприятием. При этом погашают свои обязательства бюджет и предприятия, которым были выданы авансы. Предприятию нельзя допустить дальнейшего роста дебиторской задолженности, так как данные средства не только не находятся в обороте для увеличения своей стоимости, но и могут обесцениться в результате инфляционных процессов в государстве.

Еще одним важным показателем при анализе активов предприятия является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, экономический смысл которого заключается в определении количества образований задолженности и поступлений ее на предприятие за год:

,

Где В - выручка от реализации продукции, тыс. грн.;

- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. грн.

Чтобы узнать, сколько дней необходимо для возврата задолженности, рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

,

гдеД - длительность анализируемого периода, дни.

дней

Мы видим, что за год дебиторская задолженность образуется 3 раза, а для ее возврата необходимо 118 дней.

Анализ пассивов предприятия

Под пассивами предприятия следует понимать источники покрытия затрат на формирование активов предприятия.

Анализ пассивов предполагает рассмотрение структуры пассивов, их элементов, анализ соответствия пассивов предприятия активам (источники должны соответствовать активам).

Первым делом рассмотрим общую структуру собственных и заемных средств исследуемого предприятия (табл.1.6).

Таблица 1.6

Оценка собственных и заемных источников средств предприятия

Источники средств	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменения за отчетный период (+; -)
							Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. грн.	Уд. вес,%	В тыс. грн.	В% (гр6*100/ гр2)
	1. Всего источников	823767,00	100,00	781046,40	100,00	-42720,60							-5, 19
	1.1 Собственные средства	542425,70	65,85	493523, 20	63, 19	-48902,50	-9,02
1.1.1 Уставный капитал	493728,30	59,94	491154,90	62,88	-2573,40	-0,52
1.1.2 Прочий дополнительный капитал	48796,90	5,92	48873,10	6,26	76, 20	0,16
1.1.3 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)	-99,50	-0,01	-46504,80	-5,95	-46405,30	46638,49
1.1.4 Прочее обеспечение	19855,40	2,41	20055,50	2,57	200,10	1,01
2.1 Заемные средства	261419,00	31,73	267405,60	34,24	5986,60	2,29
2.1.1 Долгосрочные обязательства	639,60	0,08	0,00	0,00	-639,60	-100,00
2.1.2 Краткосрочные обязательства	260779,40	31,66	267405,60	34,24	6626, 20	2,54
2.1.2.1 Кредиты банков	104125,80	12,64	100600,00	12,88	-3525,80	-3,39
2.1.2.2 Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	37,10	0,00	0,00	0,00	-37,10	-100,00
2.1.2.3 Векселя выданные	1913,60	0,23	1284,90	0,16	-628,70	-32,85
2.1.2.4 Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	41245,60	5,01	42545, 20	5,45	1299,60	3,15
2.1.2.5 Текущие обязательства по расчетам	111263,40	13,51	121807,80	15,60	10544,40	9,48
2.1.2.6 Прочие текущие обязательства	2193,90	0,27	1167,70	0,15	-1026, 20	-46,78

На основе анализа табл.1.6 можно сделать следующие выводы: собственные средства предприятия уменьшаются очень большими темпами. Это свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует свои средства (у него увеличился в течение года непокрытый убыток). Увеличились и заемные средства, в основном, из-за увеличения текущих обязательств по расчетам. Предприятие не успевает оплачивать все свои обязательства перед работниками, бюджетом и по полученным авансам. Далее сравним активы и пассивы предприятия с целью сделать выводы об эффективности финансовой политики исследуемого предприятия. Это позволит сделать вывод о том, насколько удается покрывать затраты из различных источников Рассмотрим источники долгосрочных и нематериальных активов предприятия (табл.1.7).

Таблица 1.7

Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов