Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт" (стр. 8 из 16)

Проанализируем платежеспособность ООО «Спецтранснефтепродукт». Для этого рассчитаем коэффициенты платежеспособности (таблица 8).

Таблица 8

Оценка платежеспособности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 гг.

Коэффициенты платежеспособности	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение
				2005г. от 2004г.	2006г. от 2005г.	2006г. от 2004г
1	2	3	4	5	6	7
1.Общий показатель ликвидности Кп1	0,397	0,439	0,477	+0,042	+0,038	+0,080
2.Коэффициент абсолютной ликвидности Кп2	0,020	0,023	0,039	+0,003	+0,016	+0,019
3.Коэффициент критической оценки Кп3	0,600	0,647	0,672	+0,047	+0,025	+0,072
4.Коэффициент текущей ликвидности Кп4	0,890	0,994	1,086	+0,104	+0,092	+0,196
5.Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала Кп5	-2,649	-57,721	4,746	-55,072	+62,467	+7,395
6.Доля оборотных средств в активах	0,444	0,401	0,410	-0,043	+0,009	-0,034
7.Коэффициент обепеченности собственными оборотными средствами	-0,123	-0,006	0,071	+0,117	+0,077	+0,194

На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что у предприятия в 2004 и 2005 годах в производственных запасах не было обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация резко меняется в противоположную сторону и появляется обездвиженный функционирующий капитал, показатель увеличивается в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 62,467.

Доля оборотных средств в активах в 2004 году составила 44%, а в 2005 году она снизилась на 4,3%, но к 2006 году увеличилась на 0,9%.

По полученным данным можно сказать, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства практически немедленно за счет средств на своих счетах. Также можно сказать, что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам, и следует отметить, что с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности увеличивается: в 2005г. – на 0,104, а в 2006 г. – на 0,092.

Рассматривая коэффициент абсолютной ликвидности, приходим к выводу о том, что предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2005 году на 0,003, а в 2006 году – на 0,016.

В 2004 и 2005гг. собственных оборотных средств было недостаточно для финансовой устойчивости предприятия, но в 2006 году положение несколько изменилось, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,077.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Спецтранснефтепродукт» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями (таблица 9).

Таблица 9

Оценка финансовой устойчивости ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Норма-тивное ограни-чение	Отклонение от нормативного ограничения
					2004г.	2005г.	2006г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Коэффициент капитализации Кф1	1,068	0,783	0,870	1,5	-0,432	-0,717	-0,630
2.Коэффициент обеспеченности источниками финансирования Кф2	2,335	2,871	2,725	0,5	+1,835	+2,371	+2,225
3.Коэффициент финансовой независимости Кф3	0,484	0,561	0,535	0,6	-0,116	-0,039	-0,065
4.Коэффициент финансирования Кф4	0,937	1,277	1,149	1,5	-0,563	-0,223	-0,351
5.Коэф. финансовой устойчивости Кф5	0,484	0,561	0,535	0,6	-0,116	-0,039	-0,065

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что полностью все оборотные активы финансируются за счет собственных средств источников, и с каждым последующим годом собственные источники растут, в 2005 году на 0,536, а в 2006 году на 0,390.

За счет собственных источников на предприятии финансировалось в 2004г. 48,4% активов, в 2005г.-56,1%, в 2006 г. – 53,5%, то есть наблюдается тенденция к увеличению. Уже в 2005 году большая половина активов финансировалась за счет собственных средств.

Все-таки предприятие зависит от внешних источников средств и потеряло финансовую устойчивость.

Определим тип финансового состояния ООО «Спецтранснефтепродукт» (таблица 10).

Таблица 10

Оценка типа финансового состояния ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	4397	4831	6330
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-5687	-1809	-2874
3.Функционирующий капитал (КФ)	-2687	1191	-874
4.Общая величина источников (ВИ)	-1502	2376	1311
5.Фс=СОС-ЗЗ	- 10084	-6640	-8204
6.Фт=КФ-ЗЗ	-7084	-3640	-6204
7.Фо=ВИ-ЗЗ	- 5899	-2455	-4019
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Альтмана S=( S (Фс), S (Фт), S (Фо))	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что у предприятия в 2004-2006годах наблюдается кризисное финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных средств. Таким образом, пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

2.3. Анализ финансового состояния

Бухгалтерский баланс – один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

Данные баланса позволяют оценить:

1. Структуру активов (имущества) предприятия, то есть соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества. Внеоборотные активы – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия, то есть вся стоимость числящихся на балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года превращается в денежные средства в результате получения выручки.

2. Состав оборотных активов – это важно в отношении запасов и дебиторской задолженности.

3. Структуру пассивов, то есть источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные (долгосрочные и краткосрочные).

4. Соответствие структуры имущества и структуры источников финансирования предприятия.

5. Оценить платежеспособность предприятия на каждую отчетную дату.

6. Действующие на предприятии условия расчетов с дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия.

Активами предприятия называется, все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Схема структуры актива баланса приведена на рисунке 1.

Долгосрочный капитал	Нематериальные активы

Основные средства

Долгосрочные финансовые вложения
Текущие активы	Запасы
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежная наличность

Рис. 1. Схема структуры активов баланса

Для общей оценки средств изучается их наличие, состав и структура и происходящие в них изменения. По данным баланса составим аналитическая таблица 11, в которой отражаются данные балансов за 2004 – 2006 гг.

Таблица 11

Структура активов баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
	2004г.	2005г.	2006г.	2004г.	2005г.	2006г.
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Долгосрочные активы	29927	30110	31705	55,5	59,7	58,8
2. Текущие активы, в том числе:	23982	20345	22215	44,5	40,3	41,2
- производства	4488	4981	6481	8,3	9,9	12,0
- обращения	19494	15364	15734	36,2	30,4	29,2
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00