Анализ структуры пассива баланса
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Изм. 2009 г. к | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | уд. вес | тыс. руб. | % | |||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||||
| 1. Капитал и резервы | 844697 | 66,37 | 807676 | 59,12 | 699071 | 59,24 | -145626 | -108605 | -7,1 | 0,12 |
| 2. Кредиторская задолженность, в том числе | 427946 | 33,63 | 558422 | 40,88 | 366086 | 39,91 | -61860 | -192336 | 6,28 | -0,97 |
| поставщики и подрядчики | 245949 | 19,33 | 203148 | 14,87 | 136818 | 11,59 | -109131 | -66330 | -7,7 | -3,28 |
| задолженность перед персоналом организации | 13533 | 1,06 | 14156 | 1,04 | 7874 | 0,67 | -5659 | -6282 | -0,4 | -0,37 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 39062 | 3,07 | 84115 | 6,16 | 142680 | 12,09 | 103618 | 58565 | 9,02 | 5,93 |
| задолженность по налогам и сборам | 23591 | 1,85 | 80822 | 5,92 | 11635 | 0,99 | -11956 | -69187 | -0,9 | -4,93 |
| прочие кредиторы | 105811 | 8,31 | 176181 | 12,90 | 67079 | 5,68 | -38732 | -109102 | -2,6 | -7,21 |
| 3. Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0,00 | 10057 | 0,85 | 10057 | 10057 | 0,85 | 0,85 |
| Баланс | 1272643 | 100 | 1366098 | 100 | 1180114 | 100 | -92529 | -185984 | 0 | 0 |
Как свидетельствуют данные таблицы за 2009 г. снизилась доля капиталов и резервов, т.е. это связано с тем, что предприятие получило убыток в 2009 г. это произошло в связи с реорганизацией. Кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. 2009 г. снизилась по сравнению с 2007г. на 61860 тыс. руб. и на 192336 тыс. руб. в 2008 г. В целом по предприятию в 2009 г. увеличились капиталы, и резервы это произошло за счет полученной прибыли в отчетном периоде.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования.
Динамический анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.
Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, что стоимость имущества в 2009 г. по сравнению к 2007 г. и 2008 г. уменьшилась на 92529 тыс. руб. и 185984 тыс. руб. соответственно. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных средств на 2,32 % в 2007 г. и 7,51 % в 2008 г., а так же снижения стоимости оборотных средств. Рабочий капитал в 2009 г. по сравнению с анализируемыми годами годом снизился, что свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.
Анализ показателей деловой активности хозяйствующего субъекта позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала (скорость обращения его в денежную форму) оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает повышение технического потенциала предприятия.
Таблица 2.6
Анализ динамики финансового состояния предприятия 2007-2009 г.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | изм. 2009 г. к | |||
| тыс. руб. | % | ||||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | ||||
| Общая стоимость имущества организации | 1272643 | 1366098 | 1180114 | -92529 | -185984 | 92,73 | 86,39 |
| Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств активов | 333212 | 351922 | 325494 | -7718 | -26428 | 97,68 | 92,49 |
| Стоимость мобильных (оборотных) средств | 939431 | 1014176 | 854620 | -84811 | -159556 | 90,97 | 84,27 |
| Стоимость материальных оборотных средств | 88650 | 144543 | 163150 | 74500 | 18607 | 184,04 | 112,87 |
| Величина собственных средств организации | 844697 | 807676 | 699071 | -145626 | -108605 | 82,76 | 86,55 |
| Величина заемных средств | 427946 | 558422 | 481043 | 53097 | -77379 | 112,41 | 86,14 |
| Текущие собственные оборотные средства | 511485 | 455754 | 373577 | -137908 | -82177 | 73,04 | 81,97 |
| Величина дебиторской задолженности | 820336 | 841334 | 685731 | -134605 | -155603 | 83,59 | 81,51 |
| Величина кредиторской задолженности | 427946 | 558422 | 470986 | 43040 | -87436 | 110,06 | 84,34 |
| Рабочий капитал | 511485 | 455754 | 373577 | -137908 | -82177 | 73,04 | 81,97 |
Таблица 2.7
Анализ деловой активности ОАО «Разрез Тугнуйский»
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Изменение 2009 г. к | |
| 2007 г. | 2008 г. | ||||
| Общая оборачиваемость активов | 0,19 | 0,40 | 0,53 | 0,34 | 0,13 |
| Оборачиваемость основных средств | 1,13 | 2,28 | 2,91 | 1,78 | 0,64 |
| Оборачиваемость материальных оборотных средств | 0,25 | 0,55 | 0,72 | 0,47 | 0,18 |
| Оборачиваемость оборотного капитала | 0,25 | 0,54 | 0,72 | 0,47 | 0,18 |
| Общая оборачиваемость перманентного капитала | 0,28 | 0,64 | 0,89 | 0,61 | 0,25 |
| Индекс деловой активности | 0,08 | 0,11 | 0,08 | 0,00 | -0,03 |
Данные таблицы показывают, что за 2009 г. общая оборачиваемость активов возросла и за период совершается полный цикл производства и обращения активов, который обеспечивает соответствующий доход. Предприятие эффективно использует основные средства. Оборачиваемость материальных оборотных средств показывает, что за 2009 г. имеет ликвидную структуру.
Рентабельность предприятия определяется величиной прибыли, которую оно получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы показателей: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.
Показатели рентабельности капитала (табл. 2.8) отражают то, насколько эффективно предприятие использует свои капитал в целях получения прибыли.
Как показывают расчеты, что привлечено для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения этих средств за 2009 г. по сравнению с 2007 и 2008 гг. на 0,248 и 0,224 рубля. Сравнивая рентабельность всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налогов на прибыль, перечисляемых в бюджет. Рентабельность собственного капитала показывает, что 2009 г. эффективность использования средств собственников снижена, это свидетельствует о том, что предприятие не продавало и не выпускало акции.
Таблица 2.8
Анализ рентабельности капитала
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2009 г. к | |
| 2007 г. | 2008 г. | ||||
| Рентабельность всех активов по прибыли до налогообложения | 0,059 | 0,082 | 0,306 | 0,248 | 0,224 |
| Рентабельность всех активов по чистой прибыли | 0,048 | 0,031 | -0,020 | -0,068 | -0,051 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,086 | 0,113 | 0,051 | -0,035 | -0,062 |
| Рентабельность оборотного капитала | 0,079 | 0,135 | 0,100 | 0,021 | -0,035 |
| Рентабельность перманентного капитала | 0,086 | 0,113 | 0,051 | -0,035 | -0,062 |
Показатели рентабельности деятельности вычисляются на основании данных Отчета о прибылях и убытках и позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Показатели рентабельности деятельности
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение 2009 г. к | |
| 2007 г. | 2008 г. | ||||
| Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения | 0,315 | 0,177 | 0,059 | -0,255 | -0,118 |
| Рентабельность всех операций по чистой прибыли | 0,250 | 0,077 | -0,037 | -0,287 | -0,114 |
| Рентабельность реализованной продукции по затратам на производство | 0,469 | 0,266 | 0,133 | -0,335 | -0,133 |
| Рентабельность основной деятельности | 0,319 | 0,210 | 0,113 | -0,207 | -0,098 |
Данные расчеты показывают, что предприятие 2009 г. не эффективно вело свою деятельность по всем направлениям. Рентабельность всех операций по чистой прибыли в 2009 г. снижен, говорит о том, что идет «давление