Анализ финансово-экономической деятельности предприятия (стр. 1 из 2)
1. Управление выручкой от реализации
Размеры прибыли и уровня рентабельности являются главными критериями в оценке эффективности предпринимательской деятельности. Прибыль в составе выручки от реализации зависит от многих факторов. Основные факторы:
1. объем реализационной продукции;
2. затраты на производство и реализацию продукции;
3. ценовой.
Выручка от реализации формируется под влиянием объема реализации в натуральных единицах измерения и цены за 1 единицу продукции.
Рассмотрим динамику выручки и прибыли от реализации в разрезе влияющих на них факторов. За основу взята бухгалтерская отчетность,
форма № 2.
Цель расчета: сопоставление выручки от реализации затрат на реализацию продукции и прибыли за 2 года.
Таблица 1 – Динамика прибыли и выручки от реализации
| Наименование показателей | Отчетный период, тыс.руб. | Предыдущий период, тыс.руб. | Абсолют. изменение,тыс.руб. | Относит. изменение,% |
| 1. Выручка от реализации | 9903448 | 7211157 | 2692291 | 37,34 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции | 6227036 | 4295752 | 1931284 | 44,96 |
| 3. Коммерческие расходы | 2923945 | 2329509 | 594436 | 25,52 |
| 4. Управленческие расходы | - | - | - | - |
| 5. Итого затраты на реализацию продукции | 9150981 | 6625261 | 2525720 | 38,12 |
| 6. Прибыль от реализации | +752467 | +585896 | 166571 | 28,43 |
Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с ценами предыдущего периода на 16%, отсюда следует, что выручка от реализации отчетного периода в сопоставимых ценах будет равна:
9903448:1,16 = 8537455 тыс. руб.
Увеличение выручки от реализации за счет роста цен могло составить:
9903448-8537455=1365993 тыс. руб.
В предыдущем периоде прибыль от реализации была на уровне 8% выручки от реализации (т.е. 585896: 7211157*100% = 8%).
Если бы цены не менялись, то выручка от реализации увеличилась бы не на 2692291 тыс. руб., а на 1326298 тыс. руб. (т.е. 2692291-1365993=
= 1326298 тыс.руб.).
Если бы рентабельность продаж сохранилась на уровне предыдущего периода 8% и, причем цены бы не менялись, то тогда прибыль от реализации могла увеличилась до следующей величины:
1326298*8%:100% = 106104 тыс. руб.
Такой прирост прибыли имел бы место, если бы не изменялись ни цены, ни рентабельность продаж. Рост цен мог бы дать дополнительное увеличение прибыли на следующую величину:
1365993*8%:100% = 109279 тыс. руб.
Таким образом и динамика цен и динамика натуральных объемов продаж способствовали росту прибыли от реализации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом, однако прибыль от реализации не увеличилась, а уменьшилась и тогда данному снижению способствовали факторы, связанные с затратами на производство и реализацию продукции. Если бы затраты увеличились бы пропорционально росту выручки от реализации, то они сложились бы в других размерах:
1. себестоимость составила бы:
4295752*137,34%:100% = 5899786 тыс.руб.
6227036-5899786 = 327250 тыс.руб.
Аналогично можно определить влияние коммерческих расходов.
коммерческие расходы:
2329509*137,34%:100% = 3199348 тыс.руб.
2923945-3199348 = -275403 тыс.руб.
Из представленных расчетов следует, что относительно низкие темпы роста себестоимости и коммерческих расходов являются факторами, обеспечивающими прирост прибыли от реализации.
Общее влияние факторов на изменение прибыли от реализации может быть представлено с помощью следующей таблицы.
Таблица 2 – Факторы, оказавшие влияние на динамику прибыли от реализации
| Наименование показателей | Стоимостной результат, тыс.руб. | Изменение прибыли, % |
| 1. Изменение прибыли от реализации | 166571 | 100 |
| 2. Рост натурального объема продаж | 106104 | |
| 3. Рост цен на реализованную продукцию | 109279 | |
| 4. Снижение себестоимости | 327250 | |
| 5. Снижение коммерческих расходов | -275403 | |
| 6. Снижение управленческих расходов | - | |
| 7. Итого факторы, увеличивающие прибыль | 267230 | |
| 8. Итого факторы, уменьшающие прибыль | - | - |
| 9. Общее влияние фактора | 00000 | 100 |
Расчет показывает, что решающим фактором увеличения прибыли от реализации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, стало повышение натурального объема продаж. По отношению к изменению прибыли данный фактор составил %.
2. Управление постоянными и переменными расходами
Исходя из исходных данных (форма 2 «Отчёт о прибылях и убытках») необходимо рассмотреть варианты сочетания выручки от реализации, постоянных и переменных расходов как при росте выручки на 10, 16, 24 %, так и при увеличении постоянных расходов на 2%, 9%, 30 % соответственно за 1, 2 и 3 периоды.
Исходными данными являются выручка от реализации товаров, работ, услуг, составившая в отчётном году 9903448 тыс. руб. и в базисном – 7211157 тыс. руб., а себестоимость реализованных товаров, работ, услуг в размере 6227036тыс. руб. в отчетном году и 4295752 тыс. руб. в базисном.
Себестоимость состоит из постоянных (24%) и переменных (76%) расходов.
Отсюда следует, что
-постоянные расходы равны:
в отчетном периоде 6227036 * 0,24 = 1494489 тыс. руб.
в базисном периоде 4295752 * 0,24 = 1030980 тыс. руб.
-переменные расходы составят:
в отчетном периоде 6227036 * 0,76 = 4732547 тыс. руб.
в базисном периоде 4295752 * 0,76 = 3264772 тыс. руб.
Расчёт сведём в таблицы 3 и 4.
Таблица 3 – Расчет вариантов сочетания выручки от реализации при увеличении выручки
| Показатели | Период | ||||
| 2004 | 2005 | 1 | 2 | 3 | |
| 1. Выручка от реализации, тыс.руб. | 7211157 | 9903448 | 10893792 | 12636798 | 15669629 |
| 2. Переменные расходы, тыс.руб. | |||||
| 3. Валовая маржа (ВМ), тыс.руб. | |||||
| 4. Коэффициент ВМ | |||||
| 5. Постоянные расходы, тыс.руб. | |||||
| 6. Прибыль, тыс.руб. | |||||
| 7. Прирост прибыли, % | |||||
| 8. Порог рентабельности, тыс.руб. | |||||
| 9. Сила воздействия операционного рычага | |||||
| 10. Запас финансовой прочности предприятия, тыс.руб. | |||||
| 11. Запас финансовой прочности предприятия, % | |||||
Из данной таблицы видно, что при увеличении выручки от реализации произошло увеличение прибыли, так же произошло увеличение запаса финансовой прочности, а сила воздействия операционного рычага не изменилась.
Таблица 4 – Расчет вариантов сочетания выручки от реализации при увеличении постоянных расходов
| Показатели | Период | ||||
| 2004 | 2005 | 1 | 2 | 3 | |
| 1. Выручка от реализации, тыс.руб. | 7211157 | 9903448 | 9903448 | 9903448 | 9903448 |
| 2. Переменные расходы, тыс.руб. | |||||
| 3. Валовая маржа (ВМ), тыс.руб. | |||||
| 4. Коэффициент ВМ | |||||
| 5. Постоянные расходы, тыс.руб. | |||||
| 6. Прибыль, тыс.руб. | |||||
| 7. Порог рентабельности, тыс.руб. | |||||
| 8. Сила воздействия операционного рычага | |||||
| 9. Запас финансовой прочности предприятия, тыс.руб. | |||||
| 10. Запас финансовой прочности предприятия, % | |||||
Из данной таблицы видно, что при увеличении постоянных расходов на 5% в 1-м варианте, на 10% во 2-м варианте и на 25% в 3-м варианте снижается прибыль (в 1-м периоде прибыль была 39224 ,а в последнем периоде прибыль составила 28493 тыс. руб.). Также необходимо отметить, что происходит увеличение порога рентабельности, снижается запас финансовой прочности, сила воздействия операционного рычага увеличивается.
3. Управление оборотными средствами
Для оценки оборачиваемости оборотного капитала пользуются следующими основными показателями:
1. Коэффициент оборачиваемости:
Коб=Vр / СО, обороты
где Vр – выручка от реализации, тыс.руб.;
СО – средние остатки оборотных средств, тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.
2. Длительность одного оборота:
Дл=
, днейТ – период, дней (360 дней).
3. Коэффициент закрепления оборотных средств:
Кз
Коэффициент закрепления показывает величину оборотных средств приходящихся на 1руб. реализованной продукции.
Таблица 5 – Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств
| Наименование показателей | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение за период |
| 1. Выручка от реализации (Vр), тыс.руб. | 7211157 | 9903448 | 2692291 |
| 2. Средние остатки (СО) оборотных средств, тыс.руб. | 931307 | 1094215 | 162908 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости, (Коб) | 7,7431 | 9,0507 | 1,3076 |
| 4. Длительность одного оборота (Д) | 46 | 40 | -6 |
| 5. Коэффициент закрепления (Кз) | 0,1291 | 0,1105 | -0,0186 |
| 6. Финансовый результат, тыс.руб. | 000000 | 000000 |
СО = (Итог II раздела актива баланса на начало отчетного года + Итог II раздела актива баланса на конец отчетного периода) / 2
Определим средние остатки оборотных средств на отчетный период:
СОотч.период=(898170+1290259) / 2 = 1094215 тыс.руб.
Определим средние остатки оборотных средств на предыдущий период:
СОпред.период=(375625+1486989) / 2 = 931307 тыс.руб.
Из таблицы 5 видно, что коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,3076. Это говорит о том, что количество оборотов, совершенных капиталом за период увеличилось, что рассматривается как положительн6ая тенденция. Длительность одного оборота сократилась на 6 дней, что говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств. Снижение длительности одного оборота свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, которое характеризуется сокращением потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение оборотных средств), наблюдается прирост объемов продукции (относительное высвобождение оборотных средств), а также как правило, увеличивается прибыль предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется его платежеспособность.