Анализ финансово-экономической деятельности Открытого акционерного общества "КамАЗ" (стр. 3 из 10)
Выручка на конец года = 91 291 261 тыс. руб.
на начало года 
на конец года 
на начало года 
на конец года 
на начало года 
на конец года 
на начало года 
на конец годаКак видно из таблицы 4 стоимость основных средств за год увеличилась на 657 144 тыс. руб. и составила 29 650 842 тыс. руб.
Увеличение стоимость основных средств достигнуто как за счет увеличения активной части основных средств на 396 790 тыс. руб. (стоимость машин и оборудования увеличилась на 365 943 тыс. руб. и стоимость транспортных средств увеличилась на 30 847 тыс. руб.), так и за счет увеличения стоимости зданий на 1 416 165 тыс. руб. и увеличения стоимости сооружений и передаточных устройств на 698 634 тыс. руб.
Наибольший удельный вес на конец года имеют земельные участки и объекты природопользования (44,72%).
Структура основных средств за год существенно не изменилась.
Наблюдался прирост стоимости основных средств в размере 2,37%
увеличился на 3,31%, 
уменьшился на 3,31%, а фондоотдача выросла на 0,89.Фондоотдача характеризует эффективность использования оборудования предприятия. Поэтому необходимо рассчитать влияние факторов на изменение фондоотдачи (способом цепных подстановок) и дать оценку влияния факторов.
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения за год | Темп роста (%) |
| 1.Qр (выручка), тыс. руб. | 67470757 | 91291261 | 23820504 | 135 |
| 2. Остаточная стоимость, тыс. руб. | 23854324 | 24511438 | 657114 | 103 |
| 3. Фондоотдача | 2,83 | 3,72 | 0,89 | 131 |
Проверка:
ВЕРНО!
При увеличении выручки на 35% фондоотдача возрастает на 1, а при увеличении остаточной стоимости на 3% фондоотдача снижается на 0,11. В итоге увеличение выручки на 35% и увеличение остаточной стоимости на 3% дает прирост фондоотдачи на 0,89.
2.3 Анализ капитала, вложенного в имущество ОАО «КамАЗ»
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.
Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу 5 «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия».
Таблица 5. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ОАО "КАМАЗ".
| Показатели | Код показателя в форме №1 | Сумма, тыс.руб. | Темп | Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, % | ||||
| на начало года | на конец года | изменение за год (+,–) | на начало года | на конец года | изменение за год (+,–) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. Источники капитала предприятия, всего | 700 | 66 623 058 | 69 429 916 | 2 806 858 | 4,21 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| в том числе: | ||||||||
| 2. Собственный капитал | 490 | 46 353 260 | 47 306 558 | 953 298 | 2,06 | 69,58 | 68,14 | -1,44 |
| из него: | ||||||||
| 2.1. Уставной капитал | 410 | 39 287 379 | 35 361 478 | -3 925 901 | -9,99 | 58,97 | 50,93 | -8,04 |
| 2.2. Добавочный капитал | 420 | 8 652 349 | 8 485 921 | -166 428 | -1,92 | 12,99 | 12,22 | -0,76 |
| 2.3. Резервный капитал | 430 | 36 058 | 36 058 | 100,00 | 0,00 | 0,05 | 0,05 | |
| 2.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | -1 586 468 | 3 423 101 | 5 009 569 | -315,77 | -2,38 | 4,93 | 7,31 |
| 3. Заемный капитал | (590+690) | 20 269 798 | 22 123 358 | 1 853 560 | 9,14 | 30,42 | 31,86 | 1,44 |
| из него: | ||||||||
| 3.1. Займы и кредиты (долгосрочные) | 510 | 6 118 888 | 5 894 310 | -224 578 | -3,67 | 9,18 | 8,49 | -0,69 |
| 3.2. Отложенные налоговые обязательства | 515 | 590 983 | 1 415 928 | 824 945 | 139,59 | 0,89 | 2,04 | 1,15 |
| 3.3. Прочие налоговые обязательства | 520 | 816 356 | 2 846 434 | 2 030 078 | 248,68 | 1,23 | 4,10 | 2,87 |
| 3.4. Займы и кредиты (краткосрочные) | 610 | 4 674 072 | 3 604 162 | -1 069 910 | -22,89 | 7,02 | 5,19 | -1,82 |
| 3.5. Кредиторская задолжность | 620 | 7 960 825 | 8 239 314 | 278 489 | 3,50 | 11,95 | 11,87 | -0,08 |
| 3.6. Доходы будущих периодов | 640 | 41 765 | 41 766 | 1 | 0,00 | 0,06 | 0,06 | 0,00 |
| 3.7. Резервы предстоящих расходов | 650 | 66 909 | 81 444 | 14 535 | 21,72 | 0,10 | 0,12 | 0,02 |
Как видно из таблицы 5 капитал, вложенный в имущество ОАО «КамАЗ», за год увеличился на 2 806 858 тыс. руб. или на 4,21% и на конец года составил 69 429 916 тыс. руб.
Увеличение источников финансирования предприятия произошло за счет увеличения как собственного, так и заемного капитала на 953 298 тыс. руб. и 1 853 560 тыс. руб. соответственно.
Собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли на 5 009 569 тыс. руб., при этом уставной капитал сократился на 3 925 901тыс. руб., а добавочный капитал сократился на 166 428 тыс. руб.
Заемный капитал увеличился за счет отложенных налоговых обязательств и прочих налоговых обязательств на 824 945 тыс. руб. и 2 030 078 тыс. руб. соответственно, а так же за счет увеличения кредиторской задолжности на 278 489 тыс. руб. В свою очередь краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты в составе заемного капитала понизились на 224 578 тыс. руб. и 1 069 910 тыс. руб. соответственно.
В структуре источников финансирования собственный и заемный капитал составляют 69,58%; 30,42% и 68,14%; 31,86% соответственно на начало и на конец года. На конец года в источниках финансирования собственный капитал превышает заемный более чем в 2 раза.
Рисунок 2. Диаграмма структурных изменений в капитале, вложенном в имущество предприятия.
В дальнейшем необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
2.4 Анализ собственного оборотного капитала ОАО «КамАЗ»
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должно располагать наличием собственных оборотных средств.
Для определения суммы собственного оборотного капитала и расчета влияния факторов на изменение собственных оборотных средств целесообразно составить аналитическую таблицу 6 «Определение собственного оборотного капитала и расчет влияния факторов его изменение».
Таблица 6. Определение собственного оборотного капитала ОАО "КАМАЗ" и расчет влияния факторов его изменение.
| Показатели | Код показателя в форме №1 | Сумма, тыс. руб. | ||
| на начало года | на конец года | изменение за год, (+,–) | ||
| 1. Собственный капитал | 490 | 46 353 260 | 47 306 558 | 953 298 |
| 2. Долгосрочные заемные средства | 590 | 7 526 227 | 10 156 672 | 2 630 445 |
| 3. Внеоборотные активы | 190 | 46 878 700 | 44 464 965 | -2 413 735 |
| 4. Собственный оборотный капитал | 490-(190-590) | 7 000 787 | 12 998 265 | 5 997 478 |
| 5. Влияние факторов на изменение собственного капитала, всего: | 7 000 687 | 12 998 265 | 5 997 578 | |
| в том числе: | ||||
| 5.1 уставный капитал в части формирования оборотных средств | 410-(190-590) | -65 194 | 1 053 185 | 1 118 379 |
| 5.2 собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | |||
| 5.3 добавочный капитал | 420 | 8 652 349 | 8 485 921 | -166 428 |
| 5.4 резервный капитал | 430 | 36 058 | 36 058 | |
| 5.5 нераспределенная прибыль | 470 | -1 586 468 | 3 423 101 | 5 009 569 |
| (непокрытый убыток) | ||||
| 6. Оборотные активы | 290 | 19 744 358 | 24 964 951 | 5 220 593 |
| 7. Краткосрочные обязательства | 690 | 12 743 571 | 11 966 686 | -776 885 |
| 8. Собственный оборотный капитал | 290-690 | 7 000 787 | 12 998 265 | 5 997 478 |
Как на начало, так и на конец года у предприятия имеется собственный оборотный капитал, который к концу года вырос на 5 997 478 тыс. руб. и составил 12 998 265 тыс. руб.
С учетом рассмотренных факторов собственный капитал вырос за счет увеличения уставного капитала в части формирования оборотных средств на 1 118 379 тыс. руб. и увеличения нераспределенной прибыли на 5 099 593 тыс. руб.
Также собственный капитал уменьшился за счет уменьшения добавочного капитала на 166 428 тыс. руб.
Для дальнейшего анализа необходимо подробно изучить состав и структуру нераспределенной прибыли и уставного капитала в части формирования оборотных средств.