Данные для анализа формирования и использования прибыли ОАО "ОЭМК" представлены в таблице 3.1
Таблица 3.1
Динамика доходов и расходов ОАО "ОЭМК", тыс. руб.
| Наименование показателя | 2001 год | 2002 год | 2003 год | 2004 год | 4 к 1,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 5 |
| 1. Выручка от реализации товаров | 2 866 502 | 3 382 045 | 3 948 754 | 8 381 960 | 292,40 |
| 2. Себестоимость | 2 676 771 | 2 953 737 | 3 129 088 | 5 822 321 | 217,5 |
| 3. Коммерческие расходы | 98 935 | 285 026 | 376 081 | 924 027 | 934,0 |
| 4. Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 5. Прибыль (убыток) от реализации (стр.1-2-3-4) | 90 796 | 143 282 | 443 585 | 1 635 612 | 1801,4 |
| 6. Проценты к получению | 1 224 | 606 | 866 | 1 379 | 112,7 |
| 7. Проценты к уплате | 92 | 307 | 179 | 50 | 54,3 |
| 8. Доходы от участия в других организациях | 2 233 | 1 404 | 723 | 0 | 0,0 |
| 9. Прочие операционные доходы | 66 734 | 53 987 | 2 039 951 | 958 192 | 1 435,8 |
| 10. Прочие операционные расходы | 98 689 | 140 634 | 3 370 976 | 2 104 183 | 2 132,1 |
| Продолжение таблицы | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр.5+6-7+8+9-10) | 62 206 | 58 338 | -886 030 | 490 950 | 789,2 |
| 12. Прочие внереализационные доходы | 1 859 | 3 868 | 35 532 | 25 403 | 1 366,5 |
| 13. Прочие внереализационные расходы | 10 735 | 7 819 | 135 119 | 1 105 756 | 10 300,5 |
| 14. Валовая прибыль (убыток) (стр.11-42-13) | 53 330 | 54 387 | -985 617 | -589 403 | -1 105,2 |
| 15. Налог на прибыль | 15 514 | 8 255 | 0 | 58 035 | 374,1 |
| 16. Отвлеченные средства | 131 593 | 5 614 | 2 372 | 4 434 | 3,4 |
| 17. Чистая прибыль (стр.14-15-16) | -93 777 | 40 518 | -987 989 | -651 872 | 695,1 |
Анализ таблицы показывает:
1. На фоне роста выручки, и как следствие, прибыли от реализации продукции, предприятие в течение рассматриваемого периода заканчивало ежегодную деятельность с убытками, которые возросли с 2001 года почти в 7 раз.
2. Прибыль от реализации возросла в 18 раз.
3. Из таблицы следует, что отрицательные показатели деятельности предприятия связаны со значительной долей внереализационных расходов, которые неуклонно росли и достигли в 2004 году отметки 1105756 тыс. руб., при том, что в 2001 году они составляли 10735 тыс. руб. Это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия в непроизводственной сфере.
4. Следует отметить возникновение в 2003 году значительного убытка в размере 886030 тыс. руб. от финансово-хозяйственной деятельности. Причем это был единственный случай в рассматриваемом периоде, когда предприятие получило убыток от финансово-хозяйственной деятельности.
5. Как следствие возросли прочие операционные расходы, что в конечном итоге и привело к такой ситуации.
6. Необходимо отметить, что 2003 год стал для предприятия наихудшим с точки зрения получения прибыли - чистый убыток составил 987989 тыс. руб.
7. Очевидно, что финансовые результаты ОАО "ОЭМК" постоянно ухудшаются и требуют немедленного принятия мер по выводу предприятия из кризиса.
8. Также очевиден и источник убытков. Это чрезвычайно высокие затраты в непроизводственной сфере, хотя производственная деятельность неизменно прибыльна.
Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности бизнеса.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами,
Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании[16].
Все эти показатели могут рассчитываться на основе:
балансовой прибыли;
прибыли от реализации продукции;
чистой прибыли.
Задачи анализа рентабельности финансово-хозяйственной деятельности состоят в следующем:
дается оценка показателям рентабельности отчетного года и в динамике;
выполняется оценка эффективности работы предприятия в целом, а также по различным направлениям деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной) и окупаемости затрат;
определяется влияние факторов на величину показателей рентабельности;
разрабатываются рекомендации по увеличению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Оскольский электрометаллургический комбинат" приведен в таблице 3.2
Таблица 3.2
Анализ основных показателей деятельности предприятия ОАО "ОЭМК"
| № | Показатель | 2001 год | 2002 год | 2003 год | 2004 год | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| 1 | Средняя величина активов, тыс. руб. | 5 348 518 | 5 732 865 | 8 216 949 | 11 113 983 | ||||||
| 2 | Капитал и резервы (средняя величина), тыс. руб. | 4 702 810 | 4 462 061 | 4 265 842 | 4 204 800 | ||||||
| 3 | Долгосрочные обязательства (средняя величина}, тыс. руб. | 2 018 | 187 856 | 1 838 164 | 4 165 274 | ||||||
| 4 | Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | 944 931 | 1 260 641 | 1 801 989 | 2 283 115 | ||||||
| 5 | Выручка от реализации тыс. руб. | 2 866 502 | 3 382 045 | 3 948 754 | 8 381 960 | ||||||
| 6 | Себестоимость тыс. руб. | 2 676 771 | 2 953 737 | 3 129 088 | 5 822 321 | ||||||
| 7 | Средне-годовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 3 287 599 | 3 163 109 | 2 995 150 | 2 846 194 | ||||||
| 8 | Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 552 893 | 567 026 | 737 341 | 890 376 | ||||||
| 9 | Прибыль отчетного периода, тыс. руб. | 53 330 | 54 387 | -985 617 | -589 403 | ||||||
| 10 | Прибыль от реализации, тыс. руб. | 90 796 | 143 282 | 443 585 | 1 635 612 | ||||||
| 11 | Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия тыс. руб. | -93 777 | 40 518 | -987 989 | -651 872 | ||||||
| 12 | Рентабельность активов (стр.11/стр.1) *100,% | -1,8 | 0,7 | -12,0 | -5,9 | ||||||
| 13 | Рентабельность текущих активов (стр.11/стр4) *100,% | -9.9 | 3,2 | -54,8 | -28,6 | ||||||
| 14 | Рентабельность инвестиций (стр,9/(1стр,2+стр,3)) *100,% | 1.1 | 1,2 | -16,1 | -7,0 | ||||||
| 15 | Рентабельность собственного капитала (стр,11/стр,2) *100,% | -2,0 | 0,9 | -23,2 | -15,5 | ||||||
| 16 | Рентабельность реализованной продукции (стр.11/стр.5) *100,% | -3,3 | 1,2 | -25,0 | -7,8 | ||||||
| 17 | Рентабельность объема продаж (стр.10/стр.5) *100,% | 3,2 | 4,2 | 11,2 | 19,5 | ||||||
| 18 | Рентабельность предприятия (производственных фондов) (стр.9/(стр.7+стр.8)) *100,% | 1,4 | 1.5 | -26,4 | -15,8 | ||||||
| 19 | Коэффициент фондоемкости (стр.7/стр.5) | 1,15 | 0,94 | 0,76 | 0,34 | ||||||
| 20 | Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.8/стр.5) | 0, 19 | 0,17 | 0, 19 | 0,1 | ||||||
| 21 | Рентабельность производственной деятельности (стр.10/стр.6) * 100,% | 3,4 | 4,9 | 14,2 | 28,1 | ||||||
| 22 | Рентабельность перманентного капитала (стр,11/(стр,2+стр. З)) *100,% | -2.0 | 0,9 | -16,2 | -7,8 | ||||||
| Продолжение таблицы | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| 23 | Прибыль на 1 руб. реализованной продукции (стр.9/стр.5) | 0,03 | 0,02 | -0,25 | -0,07 | ||||||
| 24 | Оборачиваемость активов (стр.5/стр.1) | 0,54 | 0,59 | 0,48 | 0,75 | ||||||
На основании выполненного расчета можно сделать выводы:
1. Эффективность использования имущества предприятия характеризует показатель - рентабельность активов. Как видно из таблицы в рассматриваемом периоде рентабельность активов в основном принимала отрицательные значения, что связано с общими отрицательными результатами работы предприятия.
2. В то же время уменьшение абсолютного значения рентабельности активов связано с увеличением стоимости активов предприятия, которая возросла за четыре года с 5348515 тыс. руб. до 11113983 тыс. -руб.
3. Показатель рентабельности текущих активов предприятия или прибыль, получаемая предприятием с 1 рубля, вложенного в текущие активы, в 2004 году составил - 38,6%, против - 54,8% в 2003. Помимо общего отрицательного результата деятельности организации на данный показатель повлиял и рост величины текущих активов.
4. Очевидно, что все относительные показатели, завязанные на валовую и чистую прибыли имеют в последних двух годах отрицательные значения, а их абсолютные значения характеризуют лишь изменение того или иного параметра в рассматриваемом периоде.
5. Следовательно, это связано со значительными потерями в непроизводственной сфере.
6. Однако производственная деятельность предприятия остается эффективной во всем рассматриваемом периоде. Рассмотрим подробнее относительные показатели, характеризующие производство и реализацию продукции на ОАО "ОЭМК". Рентабельность объема продаж характеризует:
эффективность предпринимательской деятельности;